Однако в статье Tuesday, Jun 23, 2026 — 05:10 AM 
www.zerohedge.com/markets/whimper-retail-euphoria-spacex-fizzles-after-stock-loses-600-billion-one-day
ни разу не упомянут Илон Маск.
Остался ли он триллионером?

Кое-кто полагает, что со своих клиентов СберБрокер не взимает комиссии на сделки с SBMM. В Яндексе ИИ — та же дезинформация.
На самом деле вот выдержки из отчётов СберБрокера, тариф Самостоятельный.
Покупка 01.06.2026. Продажа 10.06.2026

Комиссия биржи в обоих случаях 0.02%, а комиссия брокера:
покупка — 0.05%, продажа 0.1%.
Итого на куплю-продажу комиссия биржи и брокера 0.19%.

Теперь о доходности. Здесь не так плохо. Например, за период ставки ЦБ РФ в 21% с 01.11.2024 по 30.05.2025 cbr.ru/hd_base/KeyRate/
цена SBMM у меня в Quik'е изменилась от 14.0455 до 15.8275.
Считаем по-простому. За 210 дней — прирост на 12.6873%. За 365 дней — больше в (365/210) раз, т.е. 22.05% годовых.

Считается, что в денежных фондах (ликвидности) выполняется ежедневная капитализация — доход каждого дня прибавляется к сумме фонда.
При этом, комиссия за управление SBMM, якобы, включена в цену этой бумаги. Или как-то иначе?

PS Спасибо комментаторам, что убедили меня в нулевой комиссии на SBMM, так что я стал звонить 900, и меня уверили, что взятая с меня комиссия ошибочна, деньги вернут и больше не повторится. Только я не разобрал, вернут потому что я клиент или потому что у меня обслуживание какое-то Премиальное.

И чтобы её победить, предлагает tass.ru/obschestvo/27826721

«Лучше просто отправлять деньги людям напрямую из казны...»

При том, что ФРС твёрдо намерена победить… инфляцию, нечто прямо противоположное дефляции.

У Маска своё чёткое видение будущего: вот оно, уже сегодня

… рост производства товаров и услуг превышает рост денежной массы, что и будет происходить с появлением ИИ и роботов, инфляции не будет.

Для него нет вопроса: «появление роботов и ИИ» завалит мир дармовыми промтоварами и услугами без участия людей, отстранённых от реального производства и управления. Уже завалило!
И чтобы дать возможность бесполезным людям потреблять материальные блага и услуги, нет других способов, как снабжать их незаработанными деньгами.
В этой Утопии уже нету «От каждого по способностям».
Остаётся только — «Каждому по потребностям».
Америка в восторге, Маска в президенты!

На днях радио БФМ напомнило о другом видении будущего, посетившем Маска в 2020:
«Через 4 года, максимум через 6, люди начнут обживать планету Марс».

( Читать дальше )

До Питера им не доглядеть
mr-7.ru/articles/2026/06/02/finliandiia-nachala-primeniat-dirizhabli-na-granitse-s-rossiei-news?ysclid=mpwkgor3qy178330594
Если, как указано в статье, площадь обзора 30000 кв.км, то радиус обзора менее 100 км и высота полёта менее 1 км. А стратосферный дирижабль с высоты 30 км даёт обзор земной поверхности в радиусе более 600 км.
Тем не менее, финские дирижабли в количестве 5 штук уже ведут разведку вдоль границы с Россией, а российские дирижабли пока ещё в опытных образцах.
smart-lab.ru/blog/1266157.php
zavtra.ru/blogs/rossijskie_argus_i_barrazh-1_pokoryayut_stratosferu_slozhno_no_vozmozhno?ysclid=mpwlj7ppy5682485831
…

По расхожему мнению, насаждаемому брокерами, самое рискованное — шорт опционов. Хотя на самом деле, фьючерс — гораздо более жёстокая игра, но никто не поднимает про это такого шума, как про опционы.
А ведь у проданного в шорт опциона с достаточно далёким от текущей цены базы страйком совершенно ничтожная дельта в сравнении с +1 или -1 для фьючерса. Причём, зашортив вместе колы и путы с разными страйками (шорт стрэнгла) в соотношении 72:100, получаем дельту около нуля и ГО вдвое меньше, чем сумма ГО для колов и путов по отдельности (пока база не подошла поближе к одному из страйков). И всегда ГО опционов меньше соответствующего ГО фьючерсов.

При неблагоприятном движении рынка убыток по шорту опционов в сравнении с проигрышем во фьючерсах также смягчается на величину полученной премии.
Только надо иметь в виду, что для маржируемых опционов премия за продажу начисляется не сразу, а постепенно через ежедневую вариационную маржу. И если цена базы не стоит на месте, то первые дни может потребоваться значительный резерв денег на счёте для компенсации вариационки. Об этом смотрите статью smart-lab.ru/blog/1296168.php

( Читать дальше )

Если рынок не идёт ни туда ни сюда, то лучшая позиция — шорт опциона со страйком, до которого, вы полагаете, цена не доберётся до самой его экспирации. А ещё лучше сразу шорт и кола и пута с соответствующими страйками.
Конкретную позицию можно посмотреть в опционном калькуляторе www.moex.com/msn/ru-options-calc
Но общее представление гораздо лучше даёт самодельный опционный демонстратор, если включить в Excel формулы Блэка-Шоулза для цены опциона как функции его страйка, дюрации, волатильности и цены базового актива. Есть ещё  безрисковая ставка, но ею мы не будем заморачиваться.
Вот картинка для квартального фьючерса

В левой части таблицы по вертикали отложены относительные цены базового актива, какие могут приключиться за время торгов. В точке входа в позицию цена базового актива принята за 100%; предусмотрены отклонения цены на 20% в плюс и в минус.
Чтобы график прибыли позиции был максимально симметричен относительно точки входа, рекомендуется позиция из 71 кола и 100 путов. Премия за 171 опцион и выигрыш при удаче составит 101.116% от входной цены базового актива. Отношение этого выигрыша к необходимому ГО сулит весьма заманчивую годовую доходность.

( Читать дальше )

Про восторги все уже знают. Как при фиксированной ставке 8% вклад с ежегодной капитализацией за 10 лет вырастает в 2.16 раза.

Только эта ситуация не совсем реалистична. По жизни бывает так, что за эти 10 лет человек вкладывает каждый год определённую сумму. И, разумеется, все вложенные деньги за 10 лет никоим образом не удвоятся. На самом деле среднегодовая ставка при ежегодной капитализации будет 4.5777%, и суммарные вложения вырастут только  в 1.57 раза.

Чтобы ни у кого больше не возникало таких вопросов, каждый может использовать скрипт Microsoft JScript. Интерпретатор Windows Script Host (WSH) для этого диалекта JavaScript есть в каждой Windows.

// Среднегодовая доходность с фиксированной ставкой
// Без капитализации = (FV/PV - 1) / N,
// C капитализацией  = (FV/PV)^(1/N) - 1, где:
// PV - вложенная сумма, FV - полученная сумма,
// N - число ежегодных вложений.
var msg = "Расчёт средних доходностей.\n"
  + "cscript YieldMean.js R N [1]\n"
  + "R - годовая ставка, проценты.

( Читать дальше )

Для спекуля самое важное, чувствительное, — просадки цен.
Однако на долгой истории с большими движениями линейный масштаб по оси цен (вертикальной) скрадывает большие процентные просадки в периоды низких цен.
Такие просадки в пунктах актива могут показаться ничтожными против гораздо меньших процентных просадок в периоды высоких цен.

Смотрите сами. Просадка индекса Мосбиржи IMOEX на 96.60 пунктов в 1998 году кажется много меньше просадки 1152.89 пунктов в 2020 году.
Но если все ваши деньги вложены в бумаги этого индекса, то в 1998 потеряно 83.89% счёта, а в 2020 — только 35.73%.
На линейном графике этого не видно, зато очень хорошо видно на графике с логарифмической шкалой цен.

Вот картинка из Excel с линейной шкалой цен

И та же картинка из WealthLab с логарифмической шкалой


( Читать дальше )

Вот взгляд в более широкой перспективе. Повторение — мать учения.
«On Wars, Interest Rates, Oil Prices, and Gold»
www.zerohedge.com/news/2026-03-24/wars-interest-rates-oil-prices-and-gold

Что двигает цену золота, кроме решения Базель III?
гугл-переводчик в помощь

Причина в том, что важна реальная процентная ставка (доходность после корректировки на инфляцию), а не номинальные изменения процентных ставок. Учитывая текущие тенденции инфляции, индекс цен производителей (PPI) в 0,7% в феврале 2026 года (до войны с Ираном, которая почти удвоила цены на нефть) указывает на то, что США потребуется двузначная процентная ставка, чтобы хотя бы компенсировать инфляцию. Учитывая объем государственного долга, США не могут позволить себе даже 5% процентной ставки, не говоря уже о двузначной. Поэтому Федеральная резервная система США будет поддерживать отрицательную реальную ставку федеральных фондов в обозримом будущем, что подразумевает существенно более высокие цены на золото в ближайшие годы.

Прогноз на следующие 2-3 года

( Читать дальше )

Для этого из закопают на глубину 6000 футов = 6000х30.48 = 1828.8 м. Там их не достанут никакие террористы.
www.zerohedge.com/energy/california-startup-starts-drilling-worlds-first-underground-nuclear-borehole

Deep Fission, a California-based nuclear energy startup, started drilling the world’s first underground nuclear borehole March 10 in Kansas, taking a major step forward in building small modular pressurized water reactors one mile below the surface.
Компания Deep Fission, калифорнийский стартап в области ядерной энергетики, 10 марта начала бурение первой в мире подземной ядерной скважины в Канзасе, сделав важный шаг вперед в строительстве малых модульных реакторов с водой под давлением на глубине одной мили под землей.

Этот проект получит деньги по Трамповскому плану в атомной энергетике.
Утверждается, что заглубление сэкономит затраты за счёт отказа от массивной внешней защиты-изоляции.

Экономия такой циклопической работы как-то сомнительна.
А сколько придётся потратить на жизнеобеспечение при том, что температура на такой глубине примерно 50 градусов Цельсия?

( Читать дальше )