20.06.23 09:38 Новости компаний
Finam.ruFinam.ru

Эксперты отмечают, что текущую динамику уже нельзя назвать ростом, это скорее консолидация. После того, как уйдут оставшиеся дивидендные идеи, рынок может перейти к снижению. «Реинвестирование дивидендов „ЛУКОЙЛа“ может временно поддержать рынок на этой неделе, но без дополнительных драйверов российский рынок будет демонстрировать слабость», — отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ «ФИНАМ».

Утром внешний фон не располагает к продолжению подъема российского рынка. «Мы пока не видим сильных драйверов для продолжения роста. Рынку неплохо бы сходить в небольшую коррекцию, чтобы снять перекупленность и немного подумать, что же делать дальше», — отмечает Алексей Антонов, руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер».

https://www.finam.ru/publications/item/korrektsiya-na-rossiyskom-rynke-lish-vopros-vremeni-20230620-0938/

Решением китайского Bank of China (банк-корреспондент при переводе рублей в юани) была введена мера об ограничении  валютных переводов из России в банки ЕС, США, Великобритании и Швейцарии. https://www.topnews.ru/news_id_729176.html

Bank of China с 13 июня ограничил для клиентов российских банков переводы в юанях в банки ЕС, США, Швейцарии и Великобритании. Переводы можно осуществлять только в банки-получатели группы Bank of China.

Об ограничениях на перевод денежных средств в юанях сообщили несколько российских банков, в том числе Юникредит-банк и Акибанк. Пресс-служба Юникредит-банка рекомендовала отправлять платежи в юанях в ЕС, США, Швейцарию и Великобританию через счет ностро, открытый в АйСиБиСи-банке (российская «дочка» Bank of China).

Как сообщает издание Frank Media, на этой неделе в профильных чатах клиенты российских банков писали, что не могут перевести юани в ЕС и США через кредитные организации, у которых есть счета в российской «дочке» Bank of China. 

( Читать дальше )

Российские фондовый рынки приостановил рост предыдущих дней, но все еще остается недалеко от 2800 пунктов по индексу МосБиржи. Аналитики объясняют текущую динамику рынка желанием инвесторов зафиксировать прибыль после заметного подъема ранее. Сдерживающее влияние оказывает и «эффект пятницы», участники торгов опасаются оставаться в позициях на выходных.
https://www.finam.ru/publications/item/rossiyskiy-rynok-korrektiruetsya-20230616-1423/

Все ждали отчет Сургутнефтегаза, чтоб понять что с «кубышкой»…
вышел отчет РСБУ, в нем денежная масса осталась на счетах. 
А что все хотели увидеть? Что долларовую подушку тупо списали с баланса? 

Так этого в любом случае не произошло бы, будь эти деньги в баксах заморожены в западных банках или бы лежали в Сберкассе… :) 
Глупо было ожидать обратного. 
Ведь у ЦБ так же заморожены средства на Западе, но их никто не списывает со счетов, более того ЦБ торгуется за эту денежную массу и рассчитывает ее вернуть или обменять.
У многих физлиц активы в акциях «недружественных стран» так же заморожены  и имеют какую то оценку, они есть...
но когда их вернут и вернут ли? — пока никто не знает.

Именно все то же самое мы видим на балансе Сургута.  Знаменитая «кубышка» есть. Есть средства, но ...
что с ними? в какой валюте? где лежат? 
— ответов на эти вопросы нет. но уже есть иллюзии. цифры показали в отчете… :) иначе и быть не могло ...
но если кубышка  была в долларах и лежала в Западном банке, то от ее наличия сейчас не тепло — не холодно. 

( Читать дальше )

Неделю назад страны ОПЕК+ решили продлить соглашение о сокращении добычи до конца 2024 г. Сам факт того, что картель пошел на такой шаг, очень воодушевил российских нефтяников — цены на нефть могут вырасти.

Все же ЛУКОЙЛ больше не фаворит
Рекомендация «Держать», цель на год — 5700 руб.

В марте мы повысили рекомендацию по бумагам ЛУКОЙЛа до «Покупать». В стратегии отмечали, что ждем более щедрых дивидендов. Аналитик Рональд Смит не умолчал и о рисках. Конечно же, большую роль играют цена на нефть и курс рубля. Нас также беспокоила и прозрачность. ЛУКОЙЛ, как и многие нефтяники, не публиковал результаты по МСФО или операционные показатели с начала обострения геополитической ситуации.

С конца марта акции ЛУКОЙЛа выросли на 17%, но сама компания покинула список наших фаворитов. Теперь рекомендация «Держать» — бумаге по большому счету некуда расти. Мы понизили цель на год до 5700 руб. после экс-дивидендной даты — это был технический шаг.

( Читать дальше )

если сравнивать нефтяников на среднесрочную перспективу, то ближайшие отсечки остались у Башнефти, Татнефти, Роснефти и Сургутнефтегаза.
 Лукойл уже отсек дивиденды за 2022г.

у Сургутнефтегаза дивдоходность 2-3% за весь 2022г. в зависимости от типа акций
у Роснефти доходность так же не большая (3,9% за 4 кв., годовая 8%).
у Башнефти повыше порядка 10% за  весь 2022г. 
самые большие дивиденды остались у Татнефти (6% за 4кв., если смотреть годовую доходность она 14,3%).

Сургутнефтегаз под дивиденды рассматривать смысла нет.

Роснефть  тоже особо рассматривать не будем, тут и так все понятно. Доходность средняя, цена после отсечки сильно не просядет, 3-4% ни о чем. 

Если у Башнефти после отсечки есть большая вероятность сильного снижения котировок, на размер дивдоходности и более. Ведь следующие выплаты будут лишь через год. и многие ИК вангуют спуск котировок в район 1200-1300р.  , так как ожидают что дивиденды будут существенно меньше, чем за 2022г.  

( Читать дальше )

Сейчас прикидывал дивдоходность акций нефтяного сектора. И на мой взгляд самая недооцененная акция сейчас Татнефть.
в конце июня будет отсечка на дивиденды, текущая дивдоходность 
только за 4 кв. 2022г. = 6%  (годовая за 2022г получается 14%)
Если посмотреть исторически, то акции уходят на отсечку за 4 кв. обычно с доходностью не выше 4,2% ... 
Соответственно сопоставляя цену и доходность в 4,2% — получаем достаточно интересную целевую стоимость… :) в  659р.. 
Текущая цена составляет всего 470р., разница очень существенная.
 дивиденды еще в цене  27,71р. за 4 кв. 2022г. и они существенно выше  чем  у Роснефти и Башнефти. 
и периодичность выплат чаще… :) 



И  что еще не маловажно, следом за дивидендами  4кв. 2022г., через 3 месяца идет выплата  за 1 полугодие 2023г. ! 
а она всегда выше доходности за 4 кв.!… :) 
Выплаты происходят 3 раза в год, в отличии от конкурентов. и они стабильны.

 фундаментально сама акция сильно отстала в росте от «коллег по цеху»... 

( Читать дальше )

Очень много физлиц свернули свои СМБ (средние и малые бизнесы) в реальном секторе и перешли торговать акциями на фондовом рынке с 2022г. 
Так как цены акций в связи с СВО на Украине  сильно упали и обанкротили очень много плечевых инвесторов.У кого-то до сих пор инвестиции в иностранных депозитариях зависли и маловероятно, что когда-то их вернут. потеря капитала на торговле ценными бумагами не такая уж и редкость. 
Сколько мы пережили кризисов? 
самые значительные проливы фондового рынка РФ: 
2022г
2020г. 
2013г.
2008г.
кто — то остался без денег, а кто-то еще и остался должен брокеру… :) но народ все равно пытается покупать ХАИ и играть в рулету на ВСЁ !!!

Ладно, переходим к реалиям...  Что мы имеем сейчас в реальной экономике? 
Много работоспособных людей ушло на СВО. Еще больше тех у кого были существенные сбережения покинули страну (а это деньги, которые крутились в экономике). Что я наблюдаю сейчас по факту? 
Цены на жилую недвижимость ушли в 2 раза вверх с 2021г.

( Читать дальше )

Рынок перегрет.  лето. пятница.
ММВБ выше 2700. 
дивидендное ралли сходит на нет. 
Обычно летом объемы торгов сильно падают и рынок сползает вниз.

Выхожу в деньги. и жду слива для хорошего закупа по смешным ценам. 

в ВТБ допэмиссия по 0,01822Р (существенно ниже рынка оценили)
у Газпрома еще Турецкий поток встает на техработы. пора и нам отдыхать