SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
ВТБ Мои Инвестиции
Инвестиционная платформа № 1.
Тысячи инструментов на платформе размещений ВТБ Мои Инвестиции
социальные сети
Новости тг-канал
Купить Mozgovik
ВТБ Мои Инвестиции
МТС отчитается 3 марта за IV кв. 2022. Чего ждать и что мы думаем об акциях?
- 02 марта 2023, 12:18
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
Что мы ожидаем по итогам IV кв. 2022?
📌По нашим оценкам, отчетность за IV кв. 2022 не принесет больших сюрпризов: мы увидим преимущественно продолжение тенденций прошлых кварталов. Ожидаем, что в IV кв. 2022 выручка снизится на 1% г/г до 142 млрд руб., а по итогам года – вырастет на 1% г/г до 542 млрд руб.
🔺В IV кв. 2022 выручка от услуг связи в России вырастет на 3% г/г за счет повышения тарифов и роста выручки МТС Маркетолога. По итогам года ожидаем роста на 4% г/г.
🔻В сегменте продажи телефонов и аксессуаров в России продолжится заметное падение, в том числе из-за изменения структуры продаж в пользу более дешевых смартфонов. Ожидаем снижения выручки на 41% г/г в IV кв. 2022 и на 36% г/г по итогам всего 2022 г.
📈Ожидаем сохранения высоких темпов роста выручки МТС Банка в IV кв. 2022, несмотря на небольшое замедление по сравнению с III кв. 2022 из-за некоторого снижения спроса населения на кредитные продукты банка.
📋По нашим оценкам, EBITDA за IV кв. 2022 вырастет на 8% г/г. Рост показателя сдерживался увеличением маркетинговых расходов и расходов на персонал. Негативное влияние на рентабельность также оказывало досоздание банковских резервов. Чистая прибыль в IV кв. 2022 снизится на 10% г/г в IV кв. и на 38% г/г по итогам года, в том числе из-за увеличения финансовых расходов.
( Читать дальше )
- комментировать
- 3.5К
- Комментарии ( 1 )
Грузовые ж/д перевозки: рост впервые с февраля 2022
- 01 марта 2023, 16:59
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
📌 Сегодня РЖД опубликовали данные об объемах грузовых ж/д перевозок за февраль 2023.
📈 В феврале объемы выросли на 0,2% г/г до 97,2 млн тонн. Результаты оказались значительно лучше ожиданий РЖД (прогнозировалось падение на 4% г/г). Позитивно для Globaltrans.
🌾 Значительный рост объемов продемонстрировали зерно (40% г/г) и строительные грузы (30% г/г).
🌏 Какие еще грузы продемонстрировали положительную динамику, а какие продолжили падение смотрите здесь.
Взгляд на Globaltrans:
📊 Рост объемов грузовых ж/д перевозок позитивен для Globaltrans. Компания торгуется относительно дешево по мультипликаторам: EV/EBITDA 2023 = 1,3x, что в 3 раза ниже среднего значения за последние 5 лет, составляющего 4,2x.
( Читать дальше )
Есть идея: на покупку акций Beluga Group
- 01 марта 2023, 14:11
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
📑 Событие: Публикация отчётности за IV квартал – пятница, 10 марта
🥃 Ожидаем рекордный уровень чистой прибыли по итогам 2022г. на фоне активного расширения розничной сети (+35% г/г) и улучшения рентабельности г/г за счет повышения цен и роста отгрузок (+6,8% г/г). Также ожидаем объявление финального дивиденда, потенциальная дивидендная доходность – около 7%. Продажа международных прав на бренд Beluga в октябре прошлого года за $75 млн может способствовать увеличению размера дивидендных выплат.
Покупайте акции в ВТБ Мои Инвестиции!
Noventiq (ранее Softline) опубликовал результаты за III кв. 2022 года (октябрь -декабрь). Привлекательна ли компания?
- 28 февраля 2023, 17:39
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
📈Рост продаж ускорился до 45% г/г благодаря устойчивому спросу на IT услуги и активной M&A деятельности, особенно в регионах EMEA и APAC.
💰При этом расширение продуктового предложения в наиболее маржинальном сегменте услуг способствовало высокому росту валовой прибыли на 75% г/г.
🔻По итогам 9 мес. 2022 скор. EBITDA сократилась на 15%, и компания получила чистый убыток в размере $11 млн (против прибыли ок. $10 млн годом ранее) из-за инвестиций в развитие бизнеса и расширение команды сотрудников.
🔺Однако в результатах III кв. 2022 наблюдается некоторое улучшение трендов по сравнению с предыдущими кварталами.
✅Noventiq повысил прогноз по росту продаж до +34% г/г (ранее +28% г/г) и по рентабельности по EBITDA до низкого двузначного уровня (ранее почти двузначный уровень). Ожидания менеджмента предполагают снижения скорр. EBITDA по итогам 2022 года более чем на 30% г/г.
📝В январе 2023 года компания объявила о планах сменить юрисдикцию с Кипра на Каймановы острова, не исключая делистинг с LSE и выход на биржу в США. Для этих целей уже в феврале Noventiq подписал соглашение о намерениях объединиться с американской SPAC**-компанией Corner Growth (Каймановы острова).
( Читать дальше )
💰При этом расширение продуктового предложения в наиболее маржинальном сегменте услуг способствовало высокому росту валовой прибыли на 75% г/г.
🔻По итогам 9 мес. 2022 скор. EBITDA сократилась на 15%, и компания получила чистый убыток в размере $11 млн (против прибыли ок. $10 млн годом ранее) из-за инвестиций в развитие бизнеса и расширение команды сотрудников.
🔺Однако в результатах III кв. 2022 наблюдается некоторое улучшение трендов по сравнению с предыдущими кварталами.
✅Noventiq повысил прогноз по росту продаж до +34% г/г (ранее +28% г/г) и по рентабельности по EBITDA до низкого двузначного уровня (ранее почти двузначный уровень). Ожидания менеджмента предполагают снижения скорр. EBITDA по итогам 2022 года более чем на 30% г/г.
📝В январе 2023 года компания объявила о планах сменить юрисдикцию с Кипра на Каймановы острова, не исключая делистинг с LSE и выход на биржу в США. Для этих целей уже в феврале Noventiq подписал соглашение о намерениях объединиться с американской SPAC**-компанией Corner Growth (Каймановы острова).
( Читать дальше )
Обновлённая подборка лучших акций Китая
- 28 февраля 2023, 13:12
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
Мировые акции в феврале находились под давлением, в том числе акции Китая. Китайские акции секторов недвижимости и технологий продемонстрировали самую слабую динамику, поскольку рынок ждал больше стимулов со стороны государства. Похоже, китайские власти считают, что нынешних стимулов и поддержки достаточно, чтобы избежать кризиса, и мы не ожидаем дополнительных объявлений в ближайшей перспективе.
Возможная китайская военная поддержка России в Украине также привела к падению акций китайских технологических компаний, учитывая большое количество западных инвесторов в свободном обращении.
Мы решили немного снизить риск нашей подборки и заменяем акции JD.com на акции Sinopec. China Petroleum (Sinopec, 0386.HK) — крупнейшая нефтеперерабатывающая компания в мире по объёму производства.
Покупайте акции в ВТБ Мои Инвестиции!
Новые санкции в банковском секторе: возможные последствия для банка Тинькофф и банка "Санкт-Петербург
- 27 февраля 2023, 14:38
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
⚔️ Банк Тинькофф. Попадание банка в пакет санкций ЕС может повлечь за собой ограничения ряда валютных и брокерских операций. Банк и Тинькофф Инвестиции (ТИ) уже проинформировали клиентов, что предпримут меры для восстановления доступа клиентов к инструментам и сервисам. Пока понятно, что на торговлю российскими акциями ограничений не будет, а операции с иностранными ценными бумагами будут недоступны в течение 1-3 недель. Валютные операции в евро и передача сообщений SWIFT также будут недоступны.
👎 Мы ожидаем, что данные ограничения будут иметь негативный эффект на комиссионный доход банка. По нашим консервативным прогнозам, чистая прибыль 2023 года может оказаться на 13% ниже наших предыдущих прогнозов (57 млрд руб.). Однако ROE составит 25%. Снижение прибыли и увеличение премии к стоимости капитала негативно влияет на справедливую цену акций. По данным на 13:00, рыночная цена примерно на 7% ниже справедливой оценки, а коэффициенты Р/Е и P/BV 2023 года (8,8 и 1,93, соответственно) также находятся на относительно высоком уровне.
( Читать дальше )
👎 Мы ожидаем, что данные ограничения будут иметь негативный эффект на комиссионный доход банка. По нашим консервативным прогнозам, чистая прибыль 2023 года может оказаться на 13% ниже наших предыдущих прогнозов (57 млрд руб.). Однако ROE составит 25%. Снижение прибыли и увеличение премии к стоимости капитала негативно влияет на справедливую цену акций. По данным на 13:00, рыночная цена примерно на 7% ниже справедливой оценки, а коэффициенты Р/Е и P/BV 2023 года (8,8 и 1,93, соответственно) также находятся на относительно высоком уровне.
( Читать дальше )
США включили в список SDN 11 российских банков
- 27 февраля 2023, 10:41
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
❗️В пятницу США включили в список SDN 11 российских банков, в том числе МКБ и Банк Санкт-Петербург (входит в подборку акций малой капитализации ). Запрет на проведение транзакций для «Санкт-Петербург» может оказать негативный эффект на прибыльность банка, однако поддержку акциям может оказать программа обратного выкупа и сохранение дивидендных выплат. Так же, ЕС ввел санкции против «Тинькофф-банка», Альфа-Банка и Росбанка.
🔍 Санкции на «Тинькофф-банк» вряд ли станут сюрпризом для рынка и, вероятно, окажут умеренное давление на акции компании. Тем не менее введение новых санкций на крупные российские банки может привести к ослаблению рынка в целом.
Покупайте акции в ВТБ Мои Инвестиции!
Whoosh готов к новому сезону. Что будет с рынком кикшеринга?
- 24 февраля 2023, 17:00
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
🎙 Мы провели прямой эфир с основателем и CEO оператора кикшеринга Whoosh Дмитрием Чуйко и СFO Александром Синявским. Что интересного мы узнали
📌 В феврале Whoosh представил сильные операционные результаты за 2022 год, в два раза увеличив количество пользователей и поездок. К концу апреля компания планирует опубликовать финансовые результаты.
💸 Осенью будет рассмотрен вопрос о дивидендах по итогам I полугодия 2023 года. Потенциальный объем выплат будет зависеть от долговой нагрузки компании в соответсвии с принятой дивидендной политикой.
✍️ В 2023 году сервис планирует выйти в 10 новых локаций в России и СНГ. Рассматривает возможность выхода в Узбекистан, Армению и Грузию.
🛴 Компания инвестировала ок. 3 млрд руб, включая средства от IPO, на покупку 45 тыс. СИМ* к сезону 2023. Это позволит увеличить флот до 127 тыс. электросамокатов.
🪄 Перед началом сезона 2023 также будет представлена новая модель электрасамоката с большим фокусом на повышение безопасности сервиса.
( Читать дальше )
📌 В феврале Whoosh представил сильные операционные результаты за 2022 год, в два раза увеличив количество пользователей и поездок. К концу апреля компания планирует опубликовать финансовые результаты.
💸 Осенью будет рассмотрен вопрос о дивидендах по итогам I полугодия 2023 года. Потенциальный объем выплат будет зависеть от долговой нагрузки компании в соответсвии с принятой дивидендной политикой.
✍️ В 2023 году сервис планирует выйти в 10 новых локаций в России и СНГ. Рассматривает возможность выхода в Узбекистан, Армению и Грузию.
🛴 Компания инвестировала ок. 3 млрд руб, включая средства от IPO, на покупку 45 тыс. СИМ* к сезону 2023. Это позволит увеличить флот до 127 тыс. электросамокатов.
🪄 Перед началом сезона 2023 также будет представлена новая модель электрасамоката с большим фокусом на повышение безопасности сервиса.
( Читать дальше )
Подборка лучших акций России
- 24 февраля 2023, 13:42
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
📊 С момента запуска в январе подборка «Горячая десятка Россия» выросла на 4,0% против роста рынка на 1,1% ввиду роста акций ММК (+12%) и низкой доли нефтегазового сектора в портфеле. Считаем, что объявленные изменения налогообложения оказались лучше ожиданий рынка. Вероятность негативного сценария, при котором цена, используемая для налогообложения, существенно выше цены реализации, маловероятна. Мы ожидаем постепенного снижения дисконта нефти марки Urals к Brent, соответственно решили увеличить вес нефтегазового сектора.
📌 Мы добавляем акции «Газпром нефти» вместо акций ММК. «Газпром нефть» реализует премиальные сорта нефти (ок. 80% экспорта) и имеет высокую долю прибыльного ритейла в даунстриме.Ожидаем, что финансовые результаты «Газпром нефти» могут быть лучше, чем у других компаний. Газпром заинтересован в дивидендах «Газпром нефти» (95% доля владения), и мы не видим риска для снижения коэффициента дивидендных выплат «Газпром нефти» (10% дивдоходность за 12 месяцев). Динамика акций «Газпром нефти» в меньшей степени подвержена техническим факторам, связанных с расконвертацией, так как программа депозитарных расписок была небольшая.
( Читать дальше )
Есть идея: На покупку акций Zoom Video Communications Inc
- 22 февраля 2023, 13:38
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
📑 Событие: Публикация отчётности за IV квартал – понедельник, 27 февраля
💻 Считаем, что темпы роста выручки стабилизировались после повышенного спроса на фоне пандемии COVID, и в связи с этим компания может сокращать расходы на расширение мощностей. Также компания добилась высокой узнаваемости бренда, на фоне чего сможет эффективно сократить расходы на маркетинг.
Покупайте акции в ВТБ Мои Инвестиции!