Очень четко отрабатывает мой прогноз по Сберу, который я давал еще 30 июля (https://t.me/antifragile_trading/1897). Тогда цена ниже 250 многим из вас казалась невероятной, более того многие покупали Сбер на закрытие гэпа😁. Но рынок сложнее, чем кажется большинству, и без должных знаний и опыта потерять деньги здесь очень просто.

Сейчас по Сбербанку появились первые признаки локального разворота. Произошел слом часовой фигуры на падение, что является разворотным сигналом с вероятностью отработки 70%. С учетом завершенной волновой структуры «зигзаг», думаю, что можно рассчитывать на среднесрочный отскок. Первая и минимальная цель 274.



При этом я считаю, что глобальное падение по Сберу еще не завершено и после коррекции стоит ждать новой волны падения ниже 240. На это есть несколько причин: по-прежнему не взяты даже минимальные цели для глобальной коррекции, а отскок произошел «тройкой». Поэтому покупку в долгосрочный портфель акций Сбербанка я не рассматриваю.

С момента моего прошлого поста, бумага сломала фигуру на рост, после чего сломала и волновую разметку — все это является крайне негативными сигналами как для бумаги, так и для рынка в целом.

Cнижение от максимума идет явно коррекционное, что дает хороший шанс на то, что через какое-то время рост может возобновиться. Но при этом сказать насколько глубоко мы еще можем упасть я не могу — снижение идет крайне шумно и разложить его на волны не получается.

Фундаментально компания крепкая и имеет хороший апсайд, поэтому я продолжаю держать ее в своем портфеле. Но докупать ее по текущим ценам я пока не готов, так как признаков разворота не видно, а восходящий тренд сломан.

Ситуация в Роснефти наглядный пример тому, почему я сохраняю осторожность и не делаю покупок на рынке уже больше 3х месяцев. В 2023 году все коррекции укладывались в мою волновую разметку и не ломали восходящий тренд, поэтому я откупал минимумы без каких-либо раздумий. Но текущее снижение полностью поломало все позитивные разметки и восходящий тренд как в индексе, так и в отдельных бумагах, а значит надеяться на скорый разворот и быстрое восстановление уже не приходится.

Локально по бумаге завершились 5ть волн, а на MACD образовалась дивергенция, поэтому краткосрочно жду рост.



Но вот долгосрочная картина по бумаге выглядит плохо. Началась реализация месячного флага на падения. Наиболее вероятная цель в районе 21,245. Даунсайд -30%. Поэтому поводов к покупке в долгосрочный портфель как не было, так и нет.

У всех, кто приходит на фондовый рынок, есть формальная причина, по которой они совершают сделки и реальная (внутренняя).

Формально все говорят одно и тоже: «Хочу заработать». Но реальная причина не всегда соответствует заявленной.

Для себя я выделяю 3 реальные причины, по которым люди совершают сделки:

🔺Желание оказаться правым
🔺Желание получить эмоции (азарт)
🔺Желание заработать

Первые две причины не имеют ничего общего с получением прибыли. Пытаясь оказаться правым, отстоять свой прогноз, очень часто люди полностью игнорируют риск-менеджмент и сидят в сделке до последнего, пока не потеряют все. Для тех, кто торгует ради эмоций, результат вообще не имеет значения — впечатления будут в любом случае😜.

Проблема заключается в том, что люди почти всегда врут даже сами себе и не признаются в истинных мотивах. При этом эти мотивы часто очень хорошо видно со стороны: когда люди не готовы признать свою неправоту и зафиксировать убыток или, когда количество сделок и постоянный движ, намного важнее, чем качество сделок и системных подход.

месячный флаг на падение дает вероятность в 67% на обновление минимума 2022 года

Многие испытывают явное FOMO + хотят найти хоть какую-то идею на общем падающем рынке.

С точки зрения волн, самым вероятным сценарием является формирование конечной диагонали в рамках волны © глобальной плоскости. Такой сценарий хорошо согласуется с общей рыночной динамикой и фундаментальной оценкой компании на уровне 115. Исходя из него текущий рост развивается в рамках волны (iv) и вполне может достичь зоны 153-160. Но после этого нас будет ждать новая волна падения с уходом в район 100, а может и 83.



Исходя из этого, покупку Газпрома можно рассматривать только как спекуляцию, при чем довольно агрессивную. Поводов для покупки в долгосрочный портфель нет ни технических, ни фундаментальных. С учетом ситуации в индексе МосБиржи, рост может сломаться в любой момент, а значит покупая Газпром, нужно жестко контролировать свои риски, иначе встрять можно серьезно.

Не зря я принял решение о выходе из актива, с тех пор бумага уже упала на 15% и это явно не конец.

Сейчас исхожу из того, что мы находимся в волне © расширенной плоскости, которая формируется в рамках глобальной волны (ii). Пока как основную цель снижения рассматриваю зону 480-503. Там сходятся фибо 50% от роста и фибо 161,8% для волны ©, то есть это еще -10-15% с текущих.



При этом покупать просто по достижению цели нельзя. Рынок очень инертен и падение может затянуться. Поэтому после взятия целей необходимо дождаться признаков разворота и только потом входить.

Если подходить к этому вопросу с точки зрения сухих цифр и желания максимизировать свою доходность, то переложиться в облигации выглядит хорошей идеей. Среднесрочный потенциал роста рынка РФ на горизонте в год сопоставим с доходностями по облигациям, при этом акции очень волатильны и есть большой риск потерь и обвалов. По облигациям же доход гарантирован, а сам инструмент намного меньше подвержен рыночному риску.

Но если бы все было так просто...) Представим двух инвесторов: один продолжил сидеть в российских акциях, а второй полностью переложился в ОФЗ. И представим, что по какой-то причине в стране произошел инфляционный шок или резкая девальвация нац валюты вдвое. Что произойдет с капиталом каждого из инвесторов?