Вчера индекс РТС показал позитивную динамику +2,51%, Индекс государственных облигаций РФ RGBI вырос на 0,11%. Компания РОСНАНО погасила необеспеченный выпуск своих облигаций. ВОЗ считает, что действующие вакцины вероятно дают некоторую защиту от нового штамма коронавируса «омикрон». Рост индекса РТС последних трёх дней очень похож на техническое снятие перекупленности, поэтому у инвесторов не должно быть эйфории. Пока «быки» не пытались протестировать сопротивления 1710 и 1746, поэтому о силе рынка судить рано. Образно говоря, боксер вышел на ринг перед первым раундом, пожал руку сопернику, но бой еще не начался.

 
В ближайшие две недели фондовые рынки будут оценивать влияние штамма «омикрон» на рост мировой экономики, и обстановка на биржах будет нервной. На вчерашних торгах сильная амплитуда колебаний была у американских индексов и на положительной территории им закрыться не удалось. Энтони Фаучи, главный медицинский советник президента Джо Байдена, заявил, о первом в США случае «омикронного» варианта коронавируса, вызывающего COVID-19. Это подрывает сезон праздничных покупок, который является одним из драйверов новогоднего ралли. В торговые центры некоторые люди побояться идти и будут делать онлайн заказы, что негативно скажется на общих продажах. Вчера я писал, что на графике индекса NASDAQ мы видим «ловушку для быков» в виде ложного пробития предыдущего ноябрьского максимума. Точно такая же ловушка есть на S&P-500. 22 ноября «быки пытались закрепиться выше максимума начала ноября, но у них это не получилось. Началась фаза волатильности -локальный повышательный тренд на графике S&P-500 пробит вниз.

По итогам вчерашнего дня индекс РТС показал символический плюс (+0,43%). Приходится быть острожным -  цены на нефть находятся во власти «медведей», информации по новому штамму коронавируса мало. Глава ФРС допустил более ранее сворачивание мягкой денежной политики в условиях устойчивого роста американской экономики и роста уровня инфляции. Американские индексы начали цикл снижения – на графике индекса NASDAQ мы видим «ловушку для быков» в виде ложного пробития предыдущего максимума. Индикатор RSI не подтвердил рост середины ноября. Но, с другой стороны, не вижу поводов для грусти – снижение фондовых рынков позволит купить русские и иностранные акции дешевле.

Возьмём, к примеру акции Alibaba. На протяжении всего года сектор находится под давлением властей Китая, последняя квартальная отчетность вызвала разочарование инвесторов. Аналитики из инвестбанков постоянно пересматривают прогнозы по этой акции в сторону снижения.  Последним финансовым учреждением переоценившим акции Alibaba был Goldman Sachs. Он снизил целевую цену на 15% до 215 долларов с 252 долларов и оставил рейтинг «Покупать». Но простите! вчера эти акции закрылись на отметке 127,53. Потенциал роста колоссальный! Из 48 аналитиков дающих рекомендации по этой акции 18 считают что надо покупать «агрессивно», и 29 считают что надо просто покупать, один считает что надо держать эту акцию в портфеле. И нет не одного который считает, что надо продавать. В октябре прошлого года на графике акций этого эмитента сформировался понижательный канал, в рамках которого котировки двигаются вниз и на сегодня верхняя граница находится в районе 175. Кроме того, промежуточное сопротивление находится в районе 158. Я не могу советовать присмотреться к покупке это акции и вообще не вправе советовать что-либо. Пока котировки двигаются в рамках понижательного канала есть большой риск для покупателей. Тротиловой шашкой которой взорвет верхнюю границу этого канала на 175 будет разочарование инвесторов. А капсюлем детонатором для этой шашки послужат аналитические статьи, что Alibaba неперспективная акция. Как только увидим такие статьи скоро увидим и разворот падающего тренда. Все, кто сомневался ранее продадут и больше продавать будет некому!

По итогам понедельника индекс РТС показал рост +3,1%. Спрос был сосредоточен в акциях компаний с растущим бизнесом Газпром, Сбербанк… Сейчас есть много неопределённостей связанных с коронавирусом, поэтому желающих рисковать на фондовом рынке мало. Если вспомним прошлую неделю, то началась она с новости что Япония победила штамм Дельта, а закончилась новостью о новом супер-штамме, который стал распространяться из ЮАР. Вчера очередной «поворот руля» – вышли новости о том, что существующие вакцины могут сохранять эффективность против нового штамма. Эйфории быть не должно – рынок по-прежнему в лапах биржевых медведей – индекс РТС показывает, что перелома настроения в лучшую строну не произошло. «Быки» не делают попыток протестировать важные уровни сопротивления на индексе РТС, к примеру 1700 пунктов.

Почему быки такие робкие? Впереди важное заседание ОПЕК в четверг, которое может повлиять на котировки нефти. Кроме того, ноябрь прошел под знаком ухудшения геополитической ситуации. Почитав новости геополитики, хочется не акции покупать, а консервы «Завтрак туриста». Напомню самые главные новости. Сначала мы узнали, что стратегические бомбардировщики США отработали возможный ядерный удар по России. Так же мы узнали, что НАТО стягивает военные силы к границе с Россией. А в конце месяца мы узнали, что все атомные подводные лодки  Тихоокеанского флота России вышли из порта и ушли на боевое дежурство. Причем этот выход никак не связан с учениями.

Новый штамм коронавирусной инфекции, обнаруженный в ЮАР, может отбросить усилия человечества борьбе КОВИД-19 назад. В связи с этим в пятницу мы наблюдали распродажу нефти и акций. Больше всего пострадали акции нефтегазового сектора и акции циклических секторов. В ближайшие дни рынок будет оценивать опасность нового штамма для экономики. Новые ограничения на поездки это уже реальность, но информации по новому штамму пока мало. Есть информация что существующие вакцины на 40% менее эффективны, есть информация что он более заразен чем штамм Delta, но при этом есть информация что он главным образом бьет по молодежи и молодёжь не нуждается в госпитализации. Информации пока очень мало, она противоречива. В худшем случае ФРС США не будет поднимать ставки в 2022 году. Сейчас рынок ждет в следующем году как минимум одно повышение.

 Цены на нефть марки Brent в пятницу резко снизились до 71, но затем сумели отыграть часть падения и сегодня утром они находятся в районе 74. До пятницы цены находились в боковом коридоре 79 – 86,5, но с пробитием нижней границы этого коридора началась новая реальность. Стали доминировать «нефтемедведи». Пока не будет больше информации о нового штамме коронавируса цены не вернуться в «обжитый» коридор. В четверг 2 ДЕКАБРЯ  ОПЕК+ проводит министерскую встречу для определения дальнейшей производственной политики. При текущей ситуации ОПЕК+ будет и дальше сопротивляться призывам увеличить добычу нефти. Это важный фактор так как на страны ОПЕК и Россию приходится совместно примерно 52% мировой добычи нефти, а на США меньше 19%. Если судить только по графику нефти Brent, то кроме бокового коридора до пятницы был еще нисходящий коридор и в пятницу на уровне 76,5 он был пробит вниз. Теперь цены перешла в боле агрессивный нисходящий коридор, а сопротивление в данный момент проходит по нижней границе пробитого в пятницу коридора 76. При таком раскладе я бы не играл в нефти на повышение. Риск снова увидеть 71 очень большой.