🏠 Апри — застройщик, ведущий свою деятельность с 2014 года и являющийся лидером строительной отрасли Челябинской области.

❎ В этом IPO я не участвую по следующим причинам:

1. У компании огромный долг в 25 млрд рублей, большую часть которого скоро придется очень дорого перезанимать.

2. Конъюнктура в секторе недвижимости сейчас явно не самая лучшая, отмена льготной ипотеки, ужесточение оставшихся программ, высокая ключевая ставка.

3. По оценке EV/EBITDA, размещение проходит дороже ЛСР и Эталон, которые в разы лучше.

_______________________________

Кифа — российско-китайская B2B-платформа цифровой торговли, которая позволяет российским покупателям взаимодействовать напрямую с китайскими производителями.

❎ Эта история тоже для меня не интересна:

1. Оценивают себя в 7 млрд рублей, учитывая, что прибыль за 2023 всего 53 млн.

2. Р/Е = 120, думаю, что только этого уже хватит, чтобы понять, что ничего интересного тут нет

❗️ Бум IPO продолжается, и многие недобросовестные мажоритарии пытаются на этом заработать, эти две истории тому подтверждение. Никому не советую участвовать в этих IPO!

Победителем на разбор стал БСПБ, после недавней коррекции акции которого неплохо развернулись и уже, кажется, идут бить новые максимумы.

🎮 Все дело в объявленом байбеке, при котором могут выкупить до 20 млн акций, что увеличит долю текущих акционеров и, соответственно, размер дивиденда на акцию.

Так по итогам 2024 года ожидаются рекордные дивиденды в финансовом секторе.

⭐️ Результаты же банк по-прежнему демонстрирует отличные, а повышение ключевой ставки играет компании только на руку.

Из минусов можно отметить то, что акция мало ликвидная и легко может ходить в обе стороны.

❗️ Но в целом, даже от текущих БСПБ покупать можно, потенциал роста еще определенно есть. В свое время в этой идее успел прокатиться на 200%, после же не заходил и пока не планирую.

Исходя из того, что высокая ключевая ставка пробудет с нами еще долго, в tg опубликовал перспективные и сильные акции под это: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Подписывайтесь, пока идеи еще актуальны ❤️

В целом, большинству компаний высокая ставка очевидно не играет на руку, ведь деньги становятся дорогими, а развивать бизнес и содержать долг становится труднее.

Но есть и те компании, кто от высокой ключевой ставки только в плюсе.

Ниже привели наиболее яркие примеры с каждой стороны.

В выигрышной ситуации:

💹 Мосбиржа

Брокеры от текущей ставки очевидно только в плюсе, процентные доходы продолжают расти, комиссионные доходы стабилизируются.

🔋 Интер РАО

Огромная кубышка денег дает о себе знать, так в январе-марте процентные доходы принесли компании почти 21 млрд, а дальше — еще больше.

В проигрыше:

🪵 Сегежа

С таким огромным плавающим долгом компании было итак нелегко, теперь же будет еще труднее.

📱 АФК Система

Ситуация тут схожая, но акции компании я еще держу, будем отыгрывать рост при выходе дочек на IPO.

❗️ В целом, если обобщить, то в плюсе от высокой ключевой ставки те компании, доход которых от нее просто не зависит, а также те, которые имеют большое количество свободного кэша. В минусе же остальной бизнес и компании со значительным плавающим долгом.

Сегодня Банк России на очередном заседании поднял ключевую ставку до 18%, что в точности совпало с нашим прогнозом и ожиданиями рынка.

Но разворота рынка, который мы ожидали пока не замечено.

💬 Все дело в комментариях ЦБ, исходя из которых следует, что не исключено и дальнейшее повышение ставки на ближайших заседаниях.

Пока же Банк России будет оценивать целесообразность такого действия.

❗️ Сейчас индекс находится в нуле, ведь эти ожидания уже были давно заложены в котировки, но вот среднесрочно рынок пока останется под давлением. Будем смотреть на дальнейшие темпы инфляции и уже исходя из этого делать выводы.

Исходя из того, что высокая ключевая ставка пробудет с нами еще долго, опубликовал перспективные и сильные акции под это в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Подписывайся, пока идеи еще актуальны ❤️

Со своего глобального пика всего за 2 месяца акции металлурга упали почти на 34%.

Давайте разбираться, интересны ли теперь они к покупке?

✔️ Результаты в целом компания демонстрирует неплохие, к тому же возобновила выплату дивидендов.

Также удалось избежать санкционного давления и сохранить значительную часть экспорта.

❎ Однако, НЛМК все же сталкивается с некоторыми проблемам, такими как квоты со стороны ЕС и конкуренция на внутреннем рынке.

И на фоне той же Северстали привлекательность НЛМК слегка падает.

❗️ Но в целом, для долгосрочного инвестора текущие уровни в бумаге выглядят неплохо, однако в ближайшее время акция может болтаться в некотором боковике. Для меня же бумага выглядит не так интересно, на текущем рынке есть идеи поинтереснее.

Больше полезных разборов и идей на текущем рынке есть в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Подписывайтесь, вы точно не пожалеете ❤️

Всего за неделю Транснефть уже практически закрыла дивидендный гэп.

Весьма достойно.

📈 Таким образом, с момента нашей идеи в посте, бумага выросла на 9% всего за 6 дней!

Но это не предел роста, поскольку проблем у компании практически нет, и по итогам 2024 года дивдоходность может превысить 14%

❗️ Так что свою позицию я держу дальше, актив определенно сильный и перспективный. Среднесрочные цели тут однозначно все еще выше!

Идею давал в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите, там еще больше отличных идей даже при текущей высокой ключевой ставке ❤️

Уже в пятницу завершится сбор заявок на участие в pre-IPO дочерней компании девелопера 🏡Самолета – цифровой платформы Самолет Плюс.

Для тех, кто не знает, Pre-IPO – это подготовительный этап перед основным размещением, целью которого является привлечение средств для масштабирования бизнеса к моменту выхода на IPO.

💰 Инвесторы тут получают возможность вложиться в перспективного новичка по более привлекательным ценам.

Если говорить про саму компанию, то Самолет Плюс объединяет агентства недвижимости под своей франшизой и даже не имеет собственных офисов.

В Pre-ipo планируют привлечь 825 млн и за счёт расширения спектра услуг к 2026 году выйти на EBITDA более 11 млрд рублей.

📈 При реализации всех планов и выхода на биржу в начале 2026 года, у инвесторов действительно есть шанс утроить свои вложения всего за 1,5 года.

Но рынок недвижимости сейчас находится под ударом, и если IPO случиться позже заявленного срока, то много на нем вы не заработаете точно.

❗️ Для меня эта история выглядит сомнительно. Размещение проходит на малоизвестной внебиржевой платформе без понятного регулирования, так что в этом Pre-ipo я не участвую, ваш выбор за вами.

Компания опубликовала финансовый отчет за I полугодие 2024 года.

✅ Основные положения:

1. Выручка увеличилась на 17%, до 752 млрд руб.

2. EBITDA увеличилась на 16%, до 481 млрд руб.

3. Чистая прибыль выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб.

✔️ Отчет получился весьма сильным, компания продолжает успешно управлять капиталом и долгами даже в санкционных условиях.

Исходя из таких результатов, дивдоходность за первое полугодие составит 4-5%, что весьма неплохо.

А благодаря общей конъюнктуре и тому, что санкции на реэкспорт пока еще не вступили в силу, второе полугодие обещает быть не хуже первого.

❗️ Рано или поздно проблемы с экспортом решаться, и усилия Новатэка приведут к укреплению позиции на рынке и увеличению дивидендов. Это всего лишь дело времени, так что долгосрочно переживать тут не о чем, свою позицию я держу дальше!

В tg уже опубликовали список сильных и перспективных акций, которые стоит подобрать на текущей коррекции: t.me/+YIpzb5ifqiczZDgy

Подписывайтесь, чтобы не упустить ❤️

Сегодня начались долгожданные торги акциями российского Яндекса, который теперь уже лишен прошлых юридических рисков.

📈 На открытии котировки выросли аж на 11%, но потом резко пошли продажи, и на данный момент рост составляет около 4%.

Но даже так это отличный результат, учитывая то, что с момента остановки торгов индекс скорректировался более чем на 5%.

💰 Также ходят слухи про возможные дивиденды в размере 5%, что может стать приятным бонусом в этой классической истории роста.

Тут важен не сам размер дивидендов, а тенденция к их выплате.

Через неделю Яндекс отчитается за первое полугодие, а менеджмент проведет онлайн звонок. Надеюсь, что-нибудь разъяснят.

❗️ Свою позицию я продолжаю удерживать, на открытии не докупал. Среднесрочные цели тут однозначно выше, но сейчас в бумаге слишком большая волатильность, думаю, что дадут прикупить и ниже.

Лучшую точку входа в Яндекс дам в своем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Подписывайтесь, чтобы не упустить ❤️

Сегодня группа Positive Technologies представила финансовый отчет по МСФО за первое полугодие.

✅ Основные положения:

1. Выручка выросла на 12%, до 5,3 млрд руб.

2. Объем отгрузок увеличился на 8%, до 4,9 млрд руб.

3. Убыток увеличился в 11 раз, до 4,4 млрд руб.

📊 Отчет слабоват, но это не важно, поскольку основная часть продаж приходит именно на конец года, поэтому первые 9 месяцев можно закрывать глаза на убытки.

Активный рост у компании никуда не делся, и по итогам этого года отгрузки скорее всего вырастут еще почти в 2 раза.

Международный бизнес развивается, штат сотрудников постоянно растет, новые продукты разрабатываются.

👉 Все согласно плану!

К такой истории роста добавляются еще и приятные дивиденды, так в 2024 году компания уже выплатила дивиденды в размере 98 рублей на акцию.

❗️ Так вышло, что акций такой отличной компании в моем портфеле до этого момента не было, так что решил на поступающие дивиденды прикупить себе Позитива. Теперь из IT-сектора в моем портфеле есть уже 2 лидера: 📱Positive и 🛜Астра. Об этом решении не пожалею точно!