Первый квартал 2025 года Роснефть явно провела не в отличной форме: выручка просела на 12% год к году, EBITDA рухнула на 30%, а чистая прибыль и вовсе сократилась на 65%. Чистый долг подрос, и теперь соотношение Net Debt/EBITDA составляет 1,36x — хуже, чем в конце прошлого года. Впрочем, рынок не удивился: акции компании сливали ещё с февраля, будто заранее знали, что отчётность будет бледной.

Причины провала очевидны: нефть дешевеет, рубль крепчает, а операционные расходы растут из-за инфляции и подорожавшей логистики. Татнефть, кстати, тоже не блеснула результатами — видимо, это общий тренд для отрасли.

Теперь все взгляды на Лукойл, который отчитается только в августе. Но и его акции уже несутся к годовым минимумам, будто кто-то заранее сливает позиции. Впрочем, у Лукойла есть козырь — кубышка в 1,5 трлн рублей и репутация щедрого дивидендного игрока. Если компания сохранит выплаты на уровне прошлого года, доходность по текущим ценам может составить около 17%.

Раньше я предупреждал об осторожности с нефтянкой, но сейчас ситуация изменилась. Лукойл вышел на уровни 6200-6300 — это историческая зона поддержки, которую акция неоднократно отыгрывала. Сейчас идеальный момент для входа в бумагу с горизонтом 1-3 года.

Что делает эту сделку особенной? Во-первых, открытый дивидендный гэп дает дополнительный потенциал роста. Во-вторых, у рынка в целом еще много места для маневра вверх.

Компания активно вкладывается в сторонние проекты — явный сигнал, что внутренний рост практически исчерпан. Но это не плохо! Лукойл понимает свои ограничения (выше 15% не прыгнешь) и грамотно диверсифицирует активы.

Мой план: фиксация прибыли в зоне 7200-7300. Сейчас рынок довольно скучный, спекулятивных сделок мало, но именно это делает текущий момент идеальным для долгосрочных вложений.

Главное — не поддаваться искушению играть «от скуки». Это не казино, а взвешенная инвестиция. Лукойл сейчас — как спящий гигант, который вот-вот проснется. Успейте занять позицию до того, как это сделают все остальные! 💰

Годовая статистика Лукойла рисует неоднозначную картину. С одной стороны, экспорт нефти вырос на 4% (36.7 млн тонн) – хороший показатель в текущих условиях. С другой, продажи нефтепродуктов просели на целых 17.4% – явный сигнал к пересмотру перерабатывающих мощностей. Добыча газа тоже в минусе (-2.3%), как и нефтяная выработка (-2.6% без учета Западной Курны).

А теперь смотрим на график – тут своя история. Глобальная поддержка 6000-6300 отработала как часы, отбив атаку медведей. Но слева видны следы агрессивных продаж – напоминание, что расслабляться рано. На младших таймфреймах картина обнадеживает: минимумы ползут вверх, да и уровень 6596 на 4-часовом графике пробили.

Так что же делать? Если и ловить волну, то только на младших ТФ – там хотя бы тренд дружелюбный. А вообще ситуация – классический пример, когда фундаментальные показатели и технический анализ ведут диалог глухих. Компания демонстрирует гибкость в экспорте, но проседает по добыче. График показывает потенциал роста, но оставляет вопросы.

Продолжаем разбирать ситуацию на рынке, и теперь пришло время поговорить о главных тяжеловесах – тех, чьи движения могут потянуть за собой весь индекс. Начнем с Сбера, который пока держится под нисходящим трендом, но выглядит крепче всех. Агрессивных продаж нет, идет плавное накопление. Сейчас ключевой диапазон – 297.3-299.8, а выше – психологическая отметка 300. Пока не пробили – возможен откат до 290, но если возьмем и закрепимся выше, дорога откроется к 304.36. Преодолеем и его – тогда 100% лонг с целью 309.

Газпром – настоящий темная лошадка. Упал до уровней начала СВО, но получил мощный откуп на аномальных объемах. Сейчас агрессии нет, цена болтается в диапазоне 134.42-136.44, и сегодня снова увидели приток объемов. Если пробьем – следующий рубеж 140.85, а там и до 155+ недалеко. Почему? Потому что выше – чистый простор для импульса. Новости по газу в ЕС могут добавить динамики. Снизу сильная поддержка – 123.57-127.76, так что падать ниже вряд ли дадут.

Индекс Московской биржи провел вторую половину января в боковике, что способствовало нейтрализации краткосрочных технических сигналов при сохранении среднесрочного восходящего тренда и перспективы пробоя 3000 пунктов при наличии позитивных фундаментальных факторов.

Стабилизация выше 3000 пунктов

Стабилизация выше этого уровня подтвердит перспективу движения к пику 2024 года на уровне 3521 пункт в течение нескольких месяцев. Рыночная волна поддержки находится в диапазоне 2730–2765 пунктов, падение ниже которого может привести к смене текущего тренда индекса IMOEXF.

С фундаментальной точки зрения в феврале российский рынок может оставаться привлекательным для инвесторов, при условии отсутствия нового негатива. Инвесторы могут продолжать поддерживать интерес к акциям, а индекс Московской биржи, возможно, стабилизируется вблизи 3000 пунктов.

Получение промежуточных дивидендов

Получение промежуточных дивидендов за 2024 год может стать дополнительным драйвером роста рынка. Дополнительно этому способствует высокая вероятность сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21% на заседании 14 февраля и смягчение тона в пользу возможного её снижения в течение года.

На прошлой неделе у тяжеловеса произошел дивидендный гэп, который после подарка от ЦБ удалось закрыть всего за 3 дня.

🎁 Из-за чего для инвесторов данная выплата, можно сказать, вышла бесплатной, хотя по факту это все равно не так.

Но вернемся к реалиям, где следующий вопрос стоит уже в потенциальном закреплении акций на достигнутых отметках.

💪 Что за счет их невероятной стойкости и благоприятной конъюнктуре действительно может получиться.

Чему сможет поспособствовать и ожидаемый выкуп акций, либо иное, позитивное для инвесторов распределение кубышки.

❗️ Так что даже от текущих уровней акции Лукойла являются надежной идеей, но после столь бурного роста с их докупкой я бы все же повременил!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

Сегодня у Лукойла и Хэдхантера произошли дивидендные гэпы и на их доходность в 7,5 и 21% падение составило 7 и 20% сответственно.

📉 После чего возникает вопрос, а могут ли их котировки сходить еще ниже?

На что я отвечу ДА.

Ведь ситуация на рынке сейчас напряжена до предела, да и тому же Лукойлу куда логичнее было бы протестировать ближайшую поддержку.

❗️ Так что какими-бы интересными не были оба эмитента торопиться с покупками их акций я бы не стал, ведь скорее всего мы с вами увидим более приятные цены!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

Сегодня в акциях Лукойла произошел дивидендный гэп и от доходности в 7,5% его размер отличился всего на пол процента.

💰 И скажу сразу, что докупить его акции сейчас можно, но стоит учитывать возможность снижения цены до 6000 рублей, из-за чего позицию лучше набирать лесенкой.

В потенциальном закрытии гэпа все тоже не так однозначно, но думаю, что этот путь займет от 30 до 60 торговых дней!

➕ По крайней мере цены на нефть вместе с девальвацией рубля и наличием денежной подушки пока благоволят такому предположению!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

Сегодня ЕС принял 15-й пакет санкций против России, который направлен на 52 танкера, транспортирующих нефть.

🛢Что конечно может привести к появлению дисконта Urals, однако не к серьезному изменению потока точно.

Рентабельность наших нефтяников конечно также может слегка упасть, но и это будет временным эффектом.

🚢 Ведь нефть легко транспортируется и имеет широкую базу спроса, из-за чего при любом раскладе сможет найти своего получателя.

К тому же нашим компаниям далеко не впервой приходится проводить практику с теневым флотом.

❗️ По причине чего от введенных санкций нефтяники практически не пострадают, а их акции останутся отличными активами!

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

В последнее время аналитики ВТБ что-то зачастили с обновлением списка перспективных акций на ближайшее время и сейчас он выглядит следующим образом:

💎 $ALRS — Алроса;
⛽️ $GAZP — Газпром;
⛽️ $LKOH — Лукойл;
💹 $MOEX — Мосбиржа;
🛠 $GMKN — Норникель;
🛠 $RUAL — Русал;
⛽️ $SNGSP — Сургутнефтегаз;
🛢 $TATN — Татнефть;
👷‍♀️ $HEAD — Хэдхантер;
🌐 $YDEX — Яндекс;

💭 И с большинством из претендентов действительно можно согласиться.

Ведь кому-то из них играет на руку слабый рубль, кому-то ключевая ставка, а кто-то просто является отличной IT-компанией.

Однако появление в данном перечне Алросы и Газпрома у меня все же вызывает некоторые сомнения, ведь ни о каких краткосрочных причинах для роста тут даже и речи нет.

А так ребята из ВТБ молодцы, аналитика у них в отличие от менеджмента находится на неплохом уровне 😅

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky