Вот и подкатила очередная инфляционная сводка — последний штрих перед пятничным заседанием ЦБ. Честно? Вряд ли сегодняшние цифры что-то серьёзно поменяют. Разве что Росстат выдаст что-то из ряда вон (+0,25% и выше), но и это рынок, кажется, готов списать на сезонные колебания. Всё-таки настроения сейчас больше похожи на «риск-он» с лёгким налётом авантюризма.

Вот и сижу второй день, ломаю голову: как бы так перетряхнуть портфель, чтобы и в хайк успеть запрыгнуть, и не остаться с перегруженными рисками руками? Сейчас 60% в акциях — может, добавить ещё? 🤔 С одной стороны, если ЦБ таки кинет ставку вниз на те самые 1-2 пп., рынок рванёт так, что мало не покажется. Пропустить такой момент — значит обречь себя на догонялки с перегретыми котировками и сомнительными входами. Декабрьский разгон — тому яркий пример. Очень не хочется потом, запыхавшись, нестись за уходящим поездом с чемоданами нереализованных возможностей.

Но с другой — а что, если рынок перегрел ожидания? Вдруг ЦБ выжмет паузу и оставит всё как есть до июля? Тогда текущий оптимизм схлопнется быстрее, чем крипта на плохих новостях. И вместо профита получишь портфель, перегруженный «надеждами» и «верами» — а эти дамы, как известно, ненадёжные спутницы в спекулятивных гонках.

Главный гвоздь в крышку российского рынка — это обваливающаяся нефть. Минфин заложил в бюджет цену 67.26забаррель, асейчасонаеледотягиваетдо67.26забаррель, асейчасонаеледотягиваетдо45. Разрыв в 35% — это как минимум тревожно, но рубль почему-то сохраняет олимпийское спокойствие 🤨. В итоге дефицит бюджета уже подскочил с запланированных 1.2 трлн до 3.79 трлн рублей — и это явно не предел.

Кстати, ранее я уже говорил, что пятничный обвал из-за страха перед санкциями — полная ерунда. Куда эффективнее давить на нефтяные котировки — и вот вам подтверждение: Трамп вчера прямо заявил, что «снижение цен на нефть ставит США в выгодную позицию для переговоров с Россией». Политики, конечно, мастерски жонглируют словами, но рынок уже настолько привык к их риторике, что даже вечерний отскок после этих слов к утру растаял как дым 💨.

Технически индекс ММВБ сейчас отскакивает от зоны поддержки, но рано говорить о развороте. Без позитивных триггеров велик шанс ретеста апрельских минимумов в районе 2600 пунктов — особенно если нефть не опомнится. Так что сценарий движения к 2600 при нейтральном фоне выглядит вполне реалистично. Единственный луч надежды — закрытие дня выше 2810, но пока это больше похоже на фантастику.

Сейчас все звезды сошлись против индекса — летим к 2600 без тормозов. Разбираем по пунктам, почему сценарий дальнейшего падения выглядит основным:

1️⃣ Геополитика
• Киев отверг идею майского перемирия (источник: Ведомости)
• США готовят новый санкционный пакет + выход из переговоров через 100 дней (Известия)

2️⃣ Валютный фронт
• Минфин продлил обязательную продажу валютной выручки
• Ежедневные валютные интервенции по 1.6 млрд руб. до 12 мая создают мощный навес

3️⃣ Нефтяной удар
• ОПЕК+ увеличивает квоты на 1 млн баррелей с июня
• Brent продолжает давить на сырьевой сектор

Моя позиция:
• Увеличил риск-он до 58% (остальное — валютные бонды)
• Жду 12 мая — возможная точка смены валютного тренда
• При тесте 2600 начну перекладываться из бондов в акции

Что важно сейчас:
⚠️ Не пытаться ловить падающий нож — рынок явно не нашел дна
⚠️ Следить за поведением после 12 мая (окончание валютных продаж)
⚠️ Готовить список бумаг для покупки на сильных просадках

Вот смотрите – вроде бы рост, но какой-то вяленький. Две недели плюсиков, но без огонька. А всё почему? Да потому что ключевая ставка в 21% – это надолго, минимум до середины 2025-го. И даже когда её начнут снижать, до комфортных 16% мы доползём только к концу 2026-го. Для «старой экономики» это жесть – высокие ставки душат бизнес, особенно когда инфляция замедляется. Кто в 2024-м еле дышал, в 2025-м может вообще захрипеть. И рынок это уже закладывает в цены.

Но есть нюанс! Крупный капитал не может просто взять и выйти – его объёмы слишком велики, он сам себе сломает котировки. Поэтому он играет от обратного: на хорошей отчётности и дивах 2024-го будет сливать (пока физлики в эйфории скупают), а на плохих новостях 2025-го – тихо набирать позиции. Результат? Классический боковик: физлики раскачивают лодку между 2800 и 3000, а большие деньги готовятся к 2026-2027 годам, когда ставки поползут вниз и индекс рванёт к 3500-4000.

Что делать мелкому спекулянту?

1️⃣ Смешная оценка компаний

Сбер с P/E 4.3x (как в 2018-м!) и Лукойл с EV/EBITDA 2.1x (ниже ковидных минимумов) — это редкий шанс купить активы с запасом прочности. Такие цены бывают раз в десятилетие!

2️⃣ Океан ликвидности
• 56 трлн ₽ на депозитах физлиц
• 4 трлн ₽ ожидаемых дивидендов в 2025 году
• До 3 трлн ₽ может перетечь на рынок
При free-float в 7 трлн ₽ это гарантирует мощный импульс роста

3️⃣ Снижение ставок на горизонте
ЦБ может начать смягчение уже летом (+200-300 б.п.). Инфляция замедляется (0.16% в неделю), кредитование стагнирует — идеальные условия для поворота денежно-кредитной политики.

4️⃣ Ясность вместо хаоса
После 2020 и 2022 годов рынок наконец адаптировался. Санкции? Уже учтены. Экономика стабильна даже при ставке 21%. Главное — появилась предсказуемость.

5️⃣ Торговые войны = скрытая возможность
Трамповские тарифы — не апокалипсис, а переговорный инструмент. Итогом станут:
• Рост нефти
• Новые договорённости
• Переток капитала в недооценённые рынки

Сейчас рынок продолжает стоять на месте, ведь прошедшие выходные не принесли ничего важного, из-за чего движение и остается вялым.

Для уверенного рывка нужны серьезные события, такие как переговоры или хотя бы намек на прекращение огня, но, увы, на этой неделе таких поводов не преддвидится.

💬 Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению Путина, но ожидать громких заявлений о «победах» от него не стоит – это лишь фантазии западной прессы.

Тем временем уже появляются слухи о подготовке нового пакета санкций от ЕС и Великобритании, но судя по всему, и в нем ничего шокирующего мы не увидим.

💼 Так что мой портфель сейчас полностью состоит из лонгов, и фиксировать прибыль я пока не планирую.

Интересной идеей на неделю выглядит Озон, который в четверг опубликует потенциально сильный отчет. Лично я сам держу эту бумагу.

❌ Также напоминаю, что в текущей ситуации уходить с рынка или открывать шорты – большая ошибка!

Продолжаем следить за ситуацией 😉

👉 А также напоминаю, что в нашем тг мы уже опубликовали лучшие идеи под начавшиеся переговоры и потенциальное окончание СВО. Доходность 60%+.

Прошлую неделю индекс закрыл на 2824 пунктах, а из-за новостях о встречи Путина и Трампа за утро уже дошел до 2870.

📈 И с скорее всего это еще не предел, тут главное не увидеть откат в ближайшие часы и показать уверенное закрытие.

После чего при нейтральном новостном фоне у нас появятся неплохие шансы на уход выше в 2900 пунктов уже на этой неделе!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: удалено

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

За сегодня индекс теряет более 2% и уже пробил отметку в 2800 пунктов, следующей целью после которой является уровень в 2770.

🎯 Который скорее всего тоже не удержит рынок, ведь для полного снятия перекупленности нужно дойти до 2750 — 2700.

По достижению которых мы вполне сможем получить отскок по аналогии на фото выше.

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: удалено

По итогам первого в этом году торгового дня индекс отскочил от сильного сопротивления и снизился более чем на 2%.

❌ Что вместе с подкинутым на выходных негативом вынудило его и сегодня продолжить начавшийся откат.

Который уже в ближайшее время может привести нас к отметкам в 2750 пунктов, являющихся отличным уровнем поддержки.

💡 Но этот сценарий может и не сбыться, ведь из-за отсутствия объемов рынок попросту остается иррациональным.

А формирующие направление физики на этой неделе будут выкидывать нас в обе стороны даже от малейшей новости.

❗️ Так что в ближайшие дни рынок может как продолжить падение, так и спокойно оставаться в боковике!

👉 А также напоминаю, что совсем недавно в своем tg я опубликовал ТОП-10 акций на 2025 год.

Но эти идеи уже начинают реализовываться, ведь действовать нужно очень быстро.

Так что успевайте забирать список: удалено

После неожиданного новогоднего подарка от ЦБ в лице сохранения ставки на уровне в 21% рынок просто улетел в космос.

⭐️ И теперь я вижу два сценария развития событий:

1) Встать в боковик и к концу дня получиться выкуп.

2) Пойти протестировать 2650 и уже после этого получиться откуп.

🦉 Из-за чего локальные цели по индексу в любом случае выше текущих значений, как бы излишне оптимистично игроки не оценивали действия ЦБ.

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️