Европейские биржевые индексы сегодня были на высоте и брали новые высоты. Индекс Stoxx 50 вырос на 0,5%, Stoxx 600 — на 0,3%. В первую очередь «ожили» акции горнодобывающих компаний, энтузиазм стал нормой после того, как Дональд Трамп заявил, что в торговых отношениях с Китаем «все будет хорошо». Индекс основных материалов Stoxx 600 вырос на 2,4%, акции Fresnillo подскочили на 9,5%, Antofagasta — на 5,1%, Aurubis — на 3,7%, а Anglo American — более чем на 3%...

Во Франции вновь назначенный премьер-министр Себастьен Лекорню назначил Ролана Лескюра министром финансов, и теперь ведомство корректирует бюджет. Хотя принятие такового предполагает серьезные споры.

Между тем, немецкий индекс DAX вырос на 0,6% до 24 375 пунктов. Местные наблюдатели среди причин называют ослабление международной напряженности (Газа) и начало сезона отчетности.

Кстати, переместимся через Ла-Манш. Британский индекс FTSE 100 закрылся ростом на 0,2% до 9443 пунктов, прервав двухдневную серию отступлений. Более прочих порадовали горнодобывающие компаниии – инвесторов воодушевляют рост цен на золото и медь. Акции Endeavour Mining подскочили на 12%, Fresnillo – на 8,8%, Antofagasta, Anglo American и Glencore прибавили 5,1%, 3,6% и 3,4%.

Тяжесть тарифов «а ля Трамп» несут на себе также американские компании и потребители.

Импортные товары стали дороже на 4% с тех пор, как Трамп начал вводить тарифы в начале марта, в то время как цены на отечественные продукты выросли на 2%.

Такую же картину рисуют и национальные индексы экспортных цен. Стоимость товаров, экспортируемых Китаем, Германией, Мексикой, Турцией и Индией, выросла, за исключением Японии.

Цены на импорт в долларах США без учета тарифов выросли с начала года и немного выше тренда до 2025 года. Цены на импорт в иностранной валюте все еще возвращаются примерно к уровню, который преобладал в сентябре 2024 года.

Shanghai Composite упал на 0,19%, закрывшись на отметке 3890, Shenzhen Component потерял 0,93%, закрывшись на отметке 13231.

Инче быть и не могло, после того как Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные 100% пошлины на китайские товары в ответ на шаги Пекина касательно редкоземельных металлов.

Mind Money: «Конечно, Китай тут же пообещал принять ответные меры, если пошлины будут введены. Однако позже Трамп дал заднюю, и пообещал договориься к взаимной выгоде на встрече с председателем Си Цзиньпином в конце этого месяца».

Тем временем, гонконговский Hang Seng упал на 401 пункт, или 1,5%, и закрылся на отметке 25 889. Рынки Гонконга достигли месячного минимума.

Индийский индекс BSE Sensex закрылся снижением на 0,2% до 82 327,1 пункта. Инвесторы сохраняли осторожность. ИТ-сектор поотстал, сектор потребления и сектор дискреционных услуг столкнулись с фиксацией прибыли...

Пока не снята сповестки угроза Трампа ввести 100% пошлины на китайские товары с 1 ноября. Хотя позже президент США немного смягчил риторику. Кроме того Индия и США приближаются к моменту, когда истекает срок заключения временного торгового соглашения между странами.

Кстати, в сентябре инфляция потребительских цен в Индии в августе снизилась до 1,54% с 2,07% и опустившись ниже рыночных ожиданий в 1,7%. Это самый низкий показатель с июня 2017 года.

ASML (ASML)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет $6,36 на акцию при выручке в $8,81 млрд, что соответствует росту выручки на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы настроены оптимистично, акции за последние кварталы выросли на 9,3%.

BlackRock (BLK)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет $11,25 на акцию при выручке в $6,26 млрд, что соответствует росту выручки на 20,5%. Инвесторы настроены оптимистично.

JPMorgan Chase (JPM)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 4,83 доллара на акцию при выручке в 44,66 миллиарда долларов, что на 35,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 2,59 доллара на акцию при выручке в 31,65 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 34,7%. Инвесторы настроены оптимистично.

Fastenal (FAST)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 0,30 доллара на акцию при выручке в 2,13 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рынки сосредоточат внимание на начале сезона отчетности в США.В частности  должны опубликовать результаты Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley и American Express,

Приостановка работы правительства США идет уже третью неделю и публикация ключевых экономических данных, например, индекса потребительских цен, по-прежнему будет задерживаться. Соответственно трейдеры будут ориентироваться по другим новостям, включая статистику по промышленному производству, индекс рынка жилья NAHB, производственные обзоры ФРБ Филадельфии и ФРБ Нью-Йорка, а также индекс оптимизма малого бизнеса NFIB.

В Китае внимание будет сосредоточено на отчетах по торговле, инфляции и банковской деятельности. В Европе инвесторы будут следить за промышленным производством в еврозоне, окончательным показателем инфляции, индексом настроений ZEW в Германии, а также данными по рынку труда и ВВП Великобритании.

В центре внимания будут оставаться политические события в Японии.

Не могу «не оттуземунить» лучшие комментарии к нашим публикациям на разных инфоресурсах Mind Money за неделю. Бог не простит за растраченное семя мудрости. Итак, эти яхонты собраны по соцсетям, где наши публикации, как касторка, провоцировали читателей на незамедлительную словесную реакцию.

«Всему виной избыточная инфлюентность валотильных потоков…»

«Золото скупают все, поэтому оно туземунит и бьет исторические рекорды…»

«Лично я никогда не понимал, почему золото так привлекательно. В древности металлические монеты, конечно, использовались в качестве валюты, но они были ценны, потому что во время войны из них можно было делать мечи, копья, наконечники стрел и так далее…»

«Проведу вам ликбез, хоть вы и не хотите…»

«Как вам удается не связать британский индекс, твои морщины, Трампа, Китай?..»

«Журнализды и эксперды, как всегда, на высоте…»

Россия начала активно распродавать казначейские облигации правительства США где-то с 2014 года, а золото агрессивно закупает в закрома с 2006 года – кстати, в 2006 году сменилось руководство ЦБ. Совпадение?.. Издание «Взгляд» подсчитало, что с тех пор золото подорожало почти на 850% и назвало это гениальной инвестиционной стратегией.

За последние 5 дней

Между тем, Китай скопировал эту стратегию после 2020 года. То есть, принялся сливать трежерисы США и вкладываться в золото. На пике у страны в трежерях насчитывалось свыше триллиона долларов, к текущему моменту планка сползла ниже 700 млрд долларов.

Не умаляя финансовой удачи Банка России, СЕО Mind Money Юлия Хандошко считает, что Россия вряд ли в 2006 году специально начала скупать золото, чтобы защититься от будущих санкций и зависимости от доллара. «Думаю, все было гораздо проще – не было тогда никакой большой стратегии, — в интервью «Взгляду» поясняет эксперт. — Было просто решение диверсифицировать резервы, то есть не держать все в долларах, а добавить немного золота. И это было логично, так делают многие страны, чтобы снизить риски».

Месячный график IRUS

На российском фондовом рынке воцарил статус «Все очень непросто». Как признают «Известия», какого-то «просвета» пока не видно.

Пока рано говорить, что в России наблюдается полноценный медвежий рынок, в интервью изданию комментирует лидер Mind Money Юлия Хандошко.

 «Рынок безыдейный и находится в широком «боковике» — резкого падения не ожидается, впрочем, как и сильного роста. Основной фактор движения сейчас не экономика, а политика: любые изменения в политических условиях сразу отражаются на котировках, — признает эксперт. — Шансы на рост при этом есть, но они зависят от нескольких внешних факторов. Первый и главный — очередное снижение ключевой ставки ЦБ, которое сделает деньги дешевле и оживит активность на рынке».

Второй уже ближе к сюжетам трэш-фентези — возвращение нерезидентов, то есть иностранных инвесторов, которые могут добавить ликвидности. Однако, если эти два момента сработают одновременно, как Камни Бесконечности, рынок может показать приемлемый рост.

Оферты на подходе

Клиенты нескольких российских брокеров получили предложения об участии в новой волне обмена заблокированными активами. Об этом в частности сообщил РБК. То есть, началось формирование нескольких самостоятельных пулов заблокированных иностранных ценных бумаг россиян на активы, которые заблокированы у нерезидентов на счетах типа С.

Уточним, такие предложения приходят клиентам в статусе презентационных материалов. При этом ранее добившийся успехов в этой сфере брокер «Инвестиционная палата» из возможной схемы самоустранился. «Компания в настоящее время не планирует выступать оператором или координатором рынка в обмене заблокированных иностранных ценных бумаг», — сообщил брокер через публикацию «Интерфакса».

И, естественно, речь идет о российских замороженных активах, приобретённых до 1 июня 2022 года. Непрерывность владения ресурсами должна быть подтверждена депозитарием.

«Они готовят оферты.