Возможна локальная коррекция, но металлы не выглядят перекупленными ❗️, поэтому после короткой передышки, вероятно, вернутся к росту и обновлению максимумов. 

Что могу сказать точно — лучше не шортить этот мега-тренд 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

соответствующее заявление сделал МИД страны. Видимо, на фронте дела совсем плохи.

И тут возникает парадокс — рынок забывает, что мир может наступить путем военной победы ❗️. Если успехи ВС РФ укрепятся, и границы ЛДНР будут восстановлены.

Тогда РФ может начать сама предлагать переговоры, что выигрышно. Отвоевать эти земли обратно Украина смогла бы только путем эскалации ❓, что маловероятно.

Не являюсь профессиональным геополитическим экспертом, но мое видение ситуации именно такое. А вы что думаете? Какой мирный трек нас ждет? 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Почему выпуску ИКС 5 ФИНАНС 003P-08 (RU000A10AP21) выделяю такую большую долю в портфеле? Все просто — это самый длинный выпуск, в срезе следующих 10 лет, если мы не допускаем серьезных шоков для экономики и верим в снижение ставки, то текущая доходность очень высокая.

Нужно понимать, что я готова рассматривать облигации не просто как замороженную инвестицию с ежемесячным реинвестом купонов, но и как спекуляцию — если буду понимать, что ветер меняется, рисков в экономике слишком много, в любой момент смогу выйти из сделок ❗️.

Пока таких рисков нет, поэтому работаю по тренду. Беру лучшие активы и зарабатываю на них.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

• В прошлой подборке я рассматривала валютные облигации: smart-lab.ru/blog/1228086.php
• Тут объясняла, чем в целом интересны валютные активы: smart-lab.ru/blog/1227326.php

❗️ Перейдем к делу. Фильтр выпусков такой же — высокий кредитный рейтинг от А+, хорошая ликвидность, ежемесячная выплата купонов, приоритет у выпусков с высокой текущей купонной доходностью (к телу), погашение через 1,5-2 года минимум.

📌 Балтийский лизинг БО-П15 с амортизацией долга (RU000A10ATW2). Купон ₽19,48 (22,48%), очень хорошая ликвидность, погашение 13.02.2028.

📌 ГТЛК БО 002P-04 с фиксированным купоном (RU000A10A3Z4). Купон ₽20,55 (21,46%), очень хорошая ликвидность, погашение 25.10.2029, оферта 10.11.2027.

📌ИКС 5 ФИНАНС 003P-08 с фиксированным купоном (RU000A10AP21). Купон ₽17,67 (21,11%), очень хорошая ликвидность, погашение 05.01.2035, оферта 27.02.2026.

Сегодня также добавлю эти выпуски в портфель ➕. На текущем рынке при текущих доходностях облигаций они смотрятся интереснее, чем акции, притом, что риски геополитики здесь оказывают куда меньшее влияние.

отражая сочетание инфляционного давления и осторожного поведения потребителей на фоне изменений ДКП — данные Сбериндекса

Дезинфляционный фактор для нашей экономики. Жесткая дкп имеет чуть большую фору ❗️, чтобы оказать влияние на инфляцию. Пока видим хорошие данные.

По итогам года ждут инфляцию ниже 7%. Если к этому вдобавок увидим снижение инфляционных ожиданий, ЦБ перед периодом высокой инфляции в 1 квартале 2026 года может снизить ставку на 0,5% в декабре. 

А вы что думаете по поводу ставки? Какое решение примет ЦБ на следующем заседании? 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

 Он подчеркнул, что в Москве «готовы обсуждать и те подозрения, которые возникли у американских коллег в отношении того, что мы где-то скрытно копаемся глубоко под землей». 

Ожидаемо отскакиваем на подобной риторике, но к полноценному развороту это не приводит, так как важна ответная риторика Трампа ❗️ или хотя бы Рубио. 

Мелочь, а приятно! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

➕ Выручка: ₽47,74 млрд (+23,8% г/г)

➕ Чистая прибыль: ₽2,29 млрд (рост в 3 раза г/г)

Это данные по МСФО аж за 1 полугодие. Также сейчас нам сообщают, что еще в сентябре 2025 года внеочередным собранием акционеров компании было принято решение приобрестистатус публичного акционерного общества.

Переведу на русский —ВинЛаб был выделен в отдельный бизнес-юнит группы НоваБев (Белуга). Очевидно, что цель менеджмента — вывести компанию на IPO в ближайшие несколько месяцев и привлечь капитал к рукам. 

Сомневаюсь, что грядущее IPO (менеджмент пока об этом не говорит напрямую) можно будет назвать успешным, но сама НоваБев от этого крупно выиграет ✔️. Бизнес отлично подрос, можно оценить его по-достоинству.

А у вас какое мнение на этот счет? Приняли бы участие в IPO ВинЛаба?

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

С утра видим новый импульс коррекции, опять следим за сопротивлениями 13 и 21 ЕМА, пока нельзя точно сказать, что тренд вновь сменился.

❗️ Но пока мы ниже скользящих, лонг не актуален. 

Если снижение продолжится, то вчерашний рост был ложным пробоем. Сегодня займусь просмотром качественных корпоративных выпусков. 

• Вчера поговорили про пользу фьючерсов для инвестора: smart-lab.ru/blog/1228082.php
• И про лучшие валютные облигации здесь и сейчас: smart-lab.ru/blog/1228086.php

Всем успешного дня!

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Фундаментальная идея в валюте: smart-lab.ru/blog/1227326.php

Как я отбирала облигации? 

✔️ Высокий кредитный рейтинг от А+ и хорошая ликвидность эмитента. Есть куча выпусков с куда большей доходностью, но и риски там другие

✔️ Для меня важно, чтобы выплаты купонов были ежемесячными — так получается довольно активный реинвест и сложный процент работает в лучшем виде

✔️ Я обращала внимание на текущую купонную доходность, то есть относительно текущей котировки облигации, а не от номинала

✔️ Погашение не менее, чем через 1,5-2 года. За этот период в базовом сценарии ожидаю основное снижение ключевой ставки и роста курсов валют

Теперь к сути, что интересно:

📌 ЧеркизБ2P1 с фиксированным купоном (RU000A10B4V0). Купон 8.88 ¥ (10.40%), очень хорошая ликвидность, погашение 14.03.2027.

📌 СибурХ1Р03 с фиксированным купоном (RU000A10AXW4). Купон 0.79 $ (9.02%), неплохая ликвидность, погашение 02.08.2028.

📌НОВАТЭК1Р3 с фиксированным купоном (RU000A10AUX8). Купон 0.77 $ (8.89%), неплохая ликвидность, погашение 27.02.2028.

Фьючерсы и опционы – это производные финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам управлять рисками и спекулировать на будущих ценах активов. Их грамотное применение может значительно повысить эффективность инвестиционного портфеля. 

❗️ Сначала поговорим о рисках:

🔴 Они маржинальные по умолчанию, для торговли ими вам нужно сдать брокерские тесты по маржинальной торговле и по деривативам

🔴 Так как они маржинальные, то есть абсолютный риск обнуления капитала, если вы торгуете без стопов, как в акциях с плечом

НО! Если вы трейдер, который уверен в своих силах, у которого уже есть отработанная торговая стратегия и вы дисциплинированы, не пересиживаете убытки, то фьючерсы/опционы помогут выйти вам на новый уровень доходности. 

🟢 Хеджирование (Защита от рисков): например,инвестор владеет акциями Сбера и опасается падения их стоимости, тогда он может продать фьючерс на акции Сбера. Если цена акций упадет, убыток от владения акциями будет частично или полностью компенсирован прибылью от короткой позиции по фьючерсу.