Только что на Сишке случилось нечто эпичное – фьючерс на доллар рухнул на 7,8% за считанные секунды, буквально вмазавшись в нижнюю планку. Объемы просто космические – около 3,2 млрд рублей за минуту, и это без учета плеча!

Сейчас все гадают: что это было?

1. Глюк робота – алгоритм мог дать сбой и устроить этот адский демпинг.

2. Жесткий маржин-колл – брокер мог массово закрыть лонги клиентов, что и вызвало обвал.

3. Грязные игры – кто-то мог специально свозить рынок, чтобы выбить стопы и насладиться хаосом.

На РБК пишут, что просадка затронула не только июньские контракты, но и сентябрьские с декабрьскими. Роман Дмитриев подсчитал, что за минуту проскочило около 41 тыс. фьючерсов. Он исключает версию с «толстыми пальцами» и предполагает, что кто-то тестировал уровни 74-75 рублей.

Евгений Аврахов из ИФК «Опцион» считает иначе: после санкций ликвидность во фьючерсах на доллар стала просто никакой, и даже один крупный игрок мог случайно или намеренно устроить такой разгон.

23,5% роста — звучит как музыка для инвесторов, пока не копнёшь глубже! 📈💥 Банк взлетел на слухах о щедрых дивидендах (которые ещё даже не утвердили!) и сильном старте года с улучшенными квартальными результатами 🚀💰. Но апрель всё испортил — прибыль рухнула на катастрофические 70%, перечеркнув успехи начала года 📉💣. Теперь по итогам 4 месяцев отставание от прошлогодних показателей составляет 18,6% — не та динамика, за которую хочется платить премию!

Сейчас ВТБ — это сплошные противоречия 🤹‍♂️:
• С одной стороны — дивидендные ожидания и память о хорошем квартале 🎭💵
• С другой — тревожные сигналы от операционных результатов 🚨📊
• Добавьте сюда волатильность ставок и геополитику — получится гремучая смесь ⚗️🌍

Инвесторы будто играют в русскую рулетку — ставят на дивидендную новость, закрывая глаза на ухудшающиеся fundamentals 🔫🎰. Если дивы действительно объявят — может быть ещё рывок вверх. Но если разочаруют или апрельская динамика продолжится — падение будет жёстким 💥📉.

Ну вот и дождались – с 10 июня на Мосбирже можно будет торговать фьючерсами на апельсиновый сок! Да-да, тот самый безумно волатильный инструмент, который раньше был доступен только на западных площадках, теперь и у нас. И это не шутка – код контракта ORANGE (OJ), и он обещает немало веселья для трейдеров.

Представьте: цена на сок прыгает из-за ураганов во Флориде, заморозков в Бразилии или логистического коллапса где-нибудь в порту Роттердама. Теперь все эти страсти можно ловить прямо здесь, не уходя с родной биржи. Контракт считается в долларах за фунт, но расчеты – в рублях, так что никаких лишних конвертаций. Лот – 100 фунтов (это около 22 тысяч рублей), так что поиграться сможет даже не самый крупный игрок.

Кому это надо? Во-первых, спекулянтам – волатильность тут будет знатная, особенно в сезон ураганов или когда в новостях замелькают заголовки про неурожай. Во-вторых, производителям и переработчикам – хеджировать риски теперь можно локально, без оглядки на западные санкции.

Техничка пока не радует — доллар упорно ползет вниз, и каждый раз натыкается на эту злосчастную ЕМА20, как будто там невидимая стена 🧱. Покупать на таком фоне — все равно что ловить падающий нож, лучше подождать явного разворота, а то можно запросто остаться с убытками 🤕.

Но вот что интересно: если отвлечься от графиков и посмотреть на фундаментал, доллар сейчас выглядит откровенно дёшево 🧐. Даже если просто прикинуть инфляцию, справедливая цена — минимум сотка, а не эти жалкие 90 с чем-то, где он болтается сейчас.

Добавим сюда нефть, которая дешевеет, и рубль, который неожиданно окреп — и получается странная картина 🎭. Бюджету от такого расклада явно не весело, так что рано или поздно что-то должно дать трещину.

Главный триггер — ставки ЦБ 🏦. Если их таки снизят (а рано или поздно это случится), доллар может рвануть вверх так, что мало не покажется 🚀. Пока же остается только наблюдать и копить патроны на тот момент, когда рынок наконец опомнится.

Короче, пока HOLD, но готовься к прыжку — вдруг прорвёт 🤞.

Свежие данные по инфляции принесли осторожный позитив: недельный рост цен составил всего 0,05% против 0,06% ранее, а годовой показатель снизился до 9,66% с 9,78%. Казалось бы, зеленый свет для ЦБ, чтобы начать смягчать денежно-кредитную политику. Но не всё так просто!

На первый взгляд, тренд обнадеживает — инфляция действительно замедляется, и у регулятора появляется пространство для манёвра. Однако ключевой вопрос: насколько устойчива эта динамика? 🤔 Если снижение вызвано в основном укреплением рубля (а не структурными изменениями в экономике), то поспешное снижение ставки может быстро развернуть тренд вспять.

Лично я считаю, что ЦБ стоит дождаться более существенного замедления — хотя бы до 8,5% в годовом выражении. Да, это выглядит как роскошь в условиях давления со стороны правительства и бизнеса, но именно дисциплина поможет достичь заявленной цели в 4% к 2026 году. Сейчас консенсус ожидает сохранения ставки — и это оптимальный сценарий.

Главный риск — поддаться сиюминутным ожиданиям и начать смягчение слишком рано. Если инфляция снова ускорится, ЦБ придется резко разворачиваться, что ударит по доверию к политике регулятора. Так что ждём решения и надеемся на взвешенный подход. В конце концов, стабильность важнее краткосрочных стимулов! 💪📊

💰 Нефтяные доходы России бьют рекорды падения — Bloomberg фиксирует минимум за два года, и если тенденция продолжится, экономику ждёт серьёзная проверка на прочность. Сейчас нефтегазовые доходы составляют около 30% федерального бюджета (в 2023 это было порядка 8 трлн рублей), и если цены застрянут в коридоре $60-70 при текущих объёмах экспорта, бюджет недополучит 1-3 трлн рублей уже в этом году. Перед правительством встанет жёсткий выбор — резать соцпрограммы и инфраструктурные проекты, наращивать госдолг или добирать недостающее из ФНБ, который не резиновый.

Бизнесу стоит готовиться к налоговому прессингу — высока вероятность повышения НДПИ, акцизов и введения новых сборов под соусом «оптимизации бюджетной политики». Курс рубля в такой ситуации неизбежно поползёт к отметкам 100-120 за доллар, что автоматически разгонит инфляцию до 7-10% за счёт подорожания импорта. Центробанку придётся держать высокие ставки, ударяя по кредитованию и ипотеке, а население почувствует ухудшение уровня жизни через заморозку соцвыплат, рост безработицы и снижение реальных доходов.

Сегодняшняя сессия принесла инвесторам долгожданный позитив — индекс Мосбиржи уверенно пробил уровень 2850 пунктов, достигнув внутри дня отметки 2857 пунктов. Сейчас бенчмарк немного отступил до 2859 пунктов, но общий тренд остаётся восходящим. Такой оптимизм не случаен: на рынке сложилась почти идеальная комбинация — геополитический фон спокойный, а все взгляды прикованы к пятничному заседания ЦБ, где ждут если не снижения ставки, то как минимум смягчения риторики регулятора 🏦.

Банковский сектор уже три дня подряд показывает впечатляющую динамику, явно рассчитывая на изменение денежно-кредитной политики. Акции Тинькофф ($T) подорожали на 5,47%, Сбербанк ($SBER) прибавил 4,63%, а ВТБ ($VTBR) вырос на 4,79% за этот период. Для банков перспектива удешевления фондирования — как глоток свежего воздуха после долгой засухи высоких ставок 💨.

Единственным исключением в этом банковском празднике стала Ренессанс Страхование ($RENI), акции которой сегодня просели на 0,6%. Но и этому есть объяснение — завтра совет директоров будет рассматривать вопрос о дивидендах. Напомню, что в марте компания анонсировала возможные выплаты в размере 6,4 рубля на акцию, что при текущей цене даёт дивидендную доходность около 5,7%. Похоже, часть инвесторов решила зафиксировать прибыль перед событием 🎯.

Ну что, похоже ставка таки поползет вниз — Минэк уже официально забеспокоился о переохлаждении экономики и намекает ЦБ, что пора бы уже и ослабить хватку! 🔥 Ведомости сливают инфу, что в регуляторе всерьез рассматривают смягчение денежно-кредитной политики на фоне замедляющейся инфляции.

А тем временем по регионам уже фиксируют снижение ценового давления — завтрашняя статистика может дать окончательный сигнал к действию. ЦБ и сам понимает, что держать ставку на текущих уровнях слишком долго — это игра с огнем, особенно когда экономика начинает показывать признаки усталости.

Сейчас самое время присматриваться к покупкам — пока все зациклены на геополитике, умные деньги уже готовятся к потенциальному ралли. Ведь как показывает история, лучшие моменты для входа — это как раз когда страх на максимуме, а фундаментальные предпосылки уже начинают улучшаться.

Главный вопрос теперь — не «снизит ли ЦБ ставку», а «на сколько пунктов и когда именно». И судя по всему, ответ мы получим гораздо раньше, чем многие ожидают. Готовьтесь к потенциальному повороту денежного крана — liquidity скоро может пойти в рынок полноводной рекой! 🌊

Отчёт Сбера — это не просто сухие цифры, а настоящая диагностика экономики. Если смотреть глубже, становится ясно: банк не просто зарабатывает, он выжимает максимум из ситуации, где все остальные топчутся на месте. 542,3 млрд рублей прибыли за четыре месяца — звучит внушительно, но как он этого добился, если кредиты не растут, а бизнес выводит деньги? 🤔

Всё просто: Сбер перешёл в режим экономии и перераспределения. Высокая ключевая ставка превратила старые кредиты в золотую жилу — маржа выросла, а рисковать новыми займами банк не спешит. Люди несут деньги во вклады, корпорации забирают свои депозиты, но Сберу всё равно хорошо. Он не гонится за объёмами, а выжимает прибыль из того, что есть. Это не развитие — это стратегия выживания. 🧊

Почему кредиты в стагнации? Бизнес не видит перспектив, а люди боятся будущего. Крупнейший банк страны мог бы завалить всех деньгами, но… кому это нужно? Ставки душат любые попытки роста. Кредиты теперь не про инвестиции, а про «если совсем припрёт». Бизнес не расширяется, а выживает, население копит, а не тратит. Итог: экономика не плывёт, а дрейфует. ⚓

На дневке ЛУКОЙЛ показывает нейтральную картину — последние две свечи словно переглядываются, не решаясь дать четкий сигнал 😐. Но если копнуть глубже, на часовом графике разворачивается куда более интересная история! Прямо сейчас цена вырисовывает классический бычий «Треугольник» — этакая пружина, которая вот-вот выстрелит вверх 🔼.

Сейчас самое время присмотреться к покупкам — вход в позицию выглядит обоснованным, особенно с учетом четких уровней. Стоп логично ставить под 6750 рублей, чтобы не попасть на ложный пробой 🛡. А вот цели аппетитные: первая остановка на 6850 руб., где можно зафиксировать часть позиции, но если импульс окажется сильным, движение может продолжиться и выше 🎯.

Что особенно цепляет — текущая концентрация на часах уже дала сигнал к покупке. Это как раз тот случай, когда техническая картинка совпадает с логикой: сжатие перед рывком, потенциал которого трудно игнорировать 💥. Главное — не забывать про риск-менеджмент и не поддаваться эмоциям, если рынок вдруг решит сыграть против ожиданий.