В преддверии майских праздников публикуем предстоящие дивидендные отсечки по компаниям в этом прекрасном месяце. 

Как известно летний сезон самый «жирный» на выплаты. И вот уже в последний весенний месяц перечень отсечек насчитывает 11 компаний по сравнению с 7 компаниями в апреле. 

Ниже расположили эмитентов по дате отсечки. Доходность представлена на момент начала торгов 30 апреля 2025. 

• Банк Санкт-Петербург   

Размер дивиденда: 29,72₽

Доходность: 7,2%

Последний день для покупки: 02.05.2025

• Таттелеком

Размер дивиденда: 0,03775₽

Доходность: 5,1%

Последний день для покупки: 08.05.2025

• Т-Технологии

Размер дивиденда: 32₽

Доходность: 0,98%

Последний день для покупки: 15.05.2025

• Мать и дитя 

Размер дивиденда: 22₽

Доходность: 2,22%

Последний день для покупки: 16.05.2025

• НПО Наука  

Размер дивиденда: 26,76₽

Доходность: 5,65%

Последний день для покупки: 22.05.2025

В недавнем посте рассказывали о том, что участвовали в оферте облигаций М.Видео выпуск 4 и у нас высвободились денежные средства, которые необходимо куда-то разместить. Интересующие нас акции сейчас на некотором пике, поэтому 2/3 средств разместили в LQDT до лучших времен, а вот для оставшейся 1/3 пришлось искать «укромное местечко».

По последним событиям, новостям и прогнозам, появляется высокая вероятность достижения пика ключевой ставки и инфляции. Следовательно допускаем, что снижение ставки «не за горами», а это значит, что сейчас то время, когда ещё можно ухватить высокие доходности в корпоративных облигациях.

В сегодняшней подборке отобрали облигации прежде всего для себя и делимся этим с Вами. Критерии отбора были следующие: отсутствие амортизации и оферты, рейтинг не ниже «A-» и наличие денежных средств на счетах вместе с положительным показателем EBITDA для уверенности в платежеспособности эмитента.

• ВсеИнструменты.ру 001Р-06(RU000A10B3Y6)

Сравниваем фондовый рынок и накопительный счет в банке

Дорогие друзья, рады представить Вам первый проект FBL: ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

Запуск данного проекта планируется 1 мая.

Срок: 104 недели (2 года).

Цель проекта: сравнить доходность фондового рынка и накопительных счетов при систематических инвестициях на дистанции 2-х лет.

В рамках проекта планируется пополнять накопительный счет и ИИС на 2000 руб. еженедельно.

• В качестве актива в банке выбрали накопительный счет в ВТБ с начислением процентов на ежедневный остаток и приветственной ставкой 19% (по истечении 3 месячного периода будем перекладывать на другой счет, чтобы поддерживать максимальную ставку).

• Активы на фондовом рынке будут выбираться исходя из нашей стратегии. Обо всех покупках и пополнениях будем отчитываться в канале.

Оставайтесь с нами, чтобы отслеживать результаты. Стартуем уже совсем скоро!

________________________

В прошлую пятницу наш IT-гигант представил финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.

Напомним, что ещё в отчете за 2024 год компания прогнозировала рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее 250 млрд рублей.

Вот почему такой заголовок поста. Результаты Яндекса следующие:

• Выручка составила 306,5 млрд руб. (+34% г/г).

• Скорректированный показатель EBITDA достиг 48,9 млрд руб. (+30% г/г).

• Рентабельность EBITDA незначительно просела до 16% (-0,5 п.п.).

• Остаток денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных депозитов на 31 марта 2025 г. равен 201,3 млрд руб. 

• Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированному показателю EBITDA составило 0,4x.

При продолжающейся тенденции компания точно выполнит свои обещания.

В целом Яндекс показал хороший результат по выручке и EBITDA. Долговая нагрузка в текущих условиях остается приемлемой, а крупная денежная позиция играет на руку Яндексу.

Очередная долгожданная пятница наступила. Знаменательна она тем, что сегодня прошло опорное заседание Банка России по вопросу ключевой ставки. 

Как ожидалось ставку сохранили на уровне 21%! 

Вместе с тем регулятор обновил среднесрочный прогноз:

 Прогноз инфляции, в среднем за год к предыдущему году снизился с 9,1-9,8% до 9,0-9,6%.

Прогноз по ключевой ставке, в среднем за год сузился с 19,0-22,0% до 19,5-21,5%.

Также регулятор дал ненаправленный нейтральный сигнал: дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

Главное из пресс-релиза Банка России: 

• Текущее инфляционное давление продолжает снижаться, хотя и остается высоким.

• Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

• Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

На прошлой неделе, 18 апреля, подошел срок досрочного выкупа облигаций МФ ФИНАНС 001Р-04 (RU000A106540). Как мы уже неоднократно отмечали в различных постах, в портфеле имелось 103 облигации данного выпуска. Несмотря на установление купона 25% годовых на оставшийся срок обращения, было принято решение поучаствовать в оферте на 91% от позиции. 

В этом посте расскажем как можно подать заявление на участие в оферте и что не нужно боятся этого опасного события. Главное его не проспать!

1. Узнайте дату оферту и сроки подачи заявление для участия в ней. 

Некоторую информацию можно найти в приложении брокера, а что-то просто в интернете. Мы используем Bonds.finam.ru и rusbonds.ru.

2. Свяжитесь с брокером (чат поддержки или иные методы связи в зависимости от брокера) в установленные сроки и подайте заявление на участие в обратном выкупе облигаций. 

В определенные эмитентом сроки написали в поддержку Т-Инвестиций (скрины представлены ниже) и онлайн подали заявление на участие в оферте. 

Вчера Северсталь представилаоперационные и финансовые результаты за 1 кв. 2025 года.

В конце прошлой недели операционными результатами также поделился и ММК.

Результаты очень слабые.

Северсталь:

• Производство чугуна +5% г/г

• Производство стали -2% г/г

• Продажи металлопродукции +7% г/г

• Продажи железной руды третьим лицам -6% г/г

• Выручка -5% г/г

• Показатель EBITDA -40% г/г

• Свободный денежный поток оказался отрицательным (-32 729 млн руб. в сравнении с 33 180 млн руб. в 1 кв. 2024 года).

Ожидаемо, что совет директоров компании рекомендовал НЕ выплачивать дивиденды за отчётный период.

ММК:

• Выплавка чугуна -6,9% г/г

• Производство стали -13,4% г/г

• Производство угольного концентрата +9,6% г/г

• Продажи металлопродукции по Группе -11,1% г/г

Дело в том, что текущее экономическое состояние не позволяет металлургической отрасли должным образом развиваться. Это компании подвержены цикличности и сейчас переживают не лучшие времена.

Ещё на прошлой неделе «Корпоративный центр ИКС 5» (далее — X5) объявил операционныерезультаты по итогам 1 кв. 2025 г.

• Выручка выросла до 1 069,8 млрд руб. (+20,7% г/г).

• Выручка цифровых бизнесов выросла до 70,8 млрд руб. (+52,3% г/г) и составила 6,6% от общей выручки.

• LFL-выручка выросла на 14,6% на фоне повышения среднего чека на 9,6% и трафика на 4,6%.

• Количество магазинов увеличилось до 27 536 (+10,7 г/г). За 1 кв. Х5 открыла 521 новый магазин (с учетом закрытия 2 супермаркетов и 1 магазина «Слата»)

Отрадно видеть, как Х5 продолжает уверенно придерживаться высоких темпов роста. Прежде всего этому способствует грамотное руководство. 

X5 продолжает фокусироваться на укреплении своих позиций в ключевых регионах деятельности и расширении своего присутствия и доли рынка органически, а также за счет тактических сделок M&A.

Для повышения эффективности компания закрывает низкомаржинальные магазины, модернизирует свою логистическую инфраструктуру и активно расширяется.

После продолжающегося падения, ситуация на рынке начинает постепенно стабилизироваться, но основными факторами давления по-прежнему остаются геополитика и риторика ЦБ. 

Данные на мировой арене: 

Между РФ и США идут сложные контакты по Украине, так как тема непростая, но Москва открыта для диалога.

Определенный прогресс и наработки в урегулировании конфликта на Украине есть, но впереди еще много сложных обсуждений.

Месяц моратория России на удары по энергетической инфраструктуры Украины истек, но никаких иных указаний не было. 

От Европы не слышно призывов к миру — речь идет только о милитаризации, и это вряд ли может способствовать урегулированию конфликта. 

Контактов РФ и США по поводу ситуации на Украине на этой неделе не запланировано, но при необходимости их можно оперативно организовать. 

— пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков

Данные по инфляции:

Инфляция в России с 8 по 14 апреля 2025 года составила 0,11% после 0,16% с 1 по 7 апреля, 0,20% с 25 по 31 марта, 0,12% с 18 по 24 марта, 0,06% с 11 по 17 марта, 0,11% с 4 по 10 марта, сообщил Росстат.

Первые облигации от Яндекса с купоном до 22,9% [флоатер]

Так, Яндекс — частная и независимая IT-компания, развивающая крупнейшую российскую поисковую систему и создающая сервисы и технологии мирового уровня для пользователей и бизнеса, планирует ворваться в рынок с дебютным рублевым флоатером. 

Параметры выпуска:

Объем: 30 млрд ₽

Срок обращения: 2 года

Ориентировочная ставка купона: КС+190 б.п.

Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год)

Кредитный рейтинг: AAA(RU) от АКРА и ruAAA от Эксперт РА

Амортизация и оферты не предусмотрены

Сбор заявок: до 16 апреля 2025 года (до 15:00 мск)

Размещение: 21 апреля 2025.

Облигации доступны для неквалифицированных инвесторов

Недавно посещали конференцию по инвестициям и там присутствовали представители Яндекса со своим выступлением. 

Муж задал им вопрос: 

Компания объявляет дивиденды с доходностью 1,8%, планируя направить на выплаты более 31 млрд рублей. При этом направление Е-сом, которое уже обогнало в структуре выручки Райдтех (24% против 17%) по-прежнему остается убыточным по показателю EBITDA. Так вот, почему бы не направить эти млрд руб. на развитие данного направления, чтобы как можно быстрее вывести его в плюс?