Подборка облигаций с фиксированным купоном [29 апреля 2025]

В недавнем посте рассказывали о том, что участвовали в оферте облигаций М.Видео выпуск 4 и у нас высвободились денежные средства, которые необходимо куда-то разместить. Интересующие нас акции сейчас на некотором пике, поэтому 2/3 средств разместили в LQDT до лучших времен, а вот для оставшейся 1/3 пришлось искать «укромное местечко».

По последним событиям, новостям и прогнозам, появляется высокая вероятность достижения пика ключевой ставки и инфляции. Следовательно допускаем, что снижение ставки «не за горами», а это значит, что сейчас то время, когда ещё можно ухватить высокие доходности в корпоративных облигациях.

В сегодняшней подборке отобрали облигации прежде всего для себя и делимся этим с Вами. Критерии отбора были следующие: отсутствие амортизации и оферты, рейтинг не ниже «A-» и наличие денежных средств на счетах вместе с положительным показателем EBITDA для уверенности в платежеспособности эмитента.

• ВсеИнструменты.ру 001Р-06(RU000A10B3Y6)

Погашение 09.09.2026 (16,5 месяцев)

Текущая цена: 1020₽

Кредитный рейтинг: A-(RU) от Акра

Купонная доходность к текущей цене 22,7%

Выплаты 12 раз в год

Доходность к погашению: 21,7% годовых

Эффективная* доходность к погашению: 24,1% годовых 

• ВУШ БО 001P-02 (RU000A106HB4)

Погашение 02.07.2026 (14 месяцев)

Текущая цена: 886,8₽

Кредитный рейтинг: A-(RU) от Акра

Купонная доходность к текущей цене 13,3%

Выплаты 4 раза в год

Доходность к погашению: 24,47% годовых

Эффективная доходность к погашению: 25,2% годовых

• «Сэтл-Групп» ООО БО 002P-02 (RU000A105X64)

Погашение 05.03.2026 (10 месяцев)

Текущая цена: 920₽

Кредитный рейтинг: A(RU) от Акра

Купонная доходность к текущей цене 13,25%

Выплаты 4 раза в год

Доходность к погашению 24,2% годовых

Эффективная доходность к погашению: 25,1% годовых

*Эффективной называется та доходность, которую получит инвестор, если все выплаченные купоны будет реинвестировать под теми же условиями.

Скоро выпустим пост о том, почему иногда лучше ориентироваться не на эффективную, а на обычную доходность к погашению.

Вообще хотелось бы зафиксировать высокую доходность на более длинный срок, но из привлекших нас бондов самый длинный срок, как и самая низкая доходность к погашению у облигаций ВсеИнструменты.ру. Именно поэтому выбор пал на два других выпуска. Причем облигации Сэтл-Групп уже есть в нашем портфеле, поэтому их купили меньше, но зато ухватили ещё валютную облигацию ЮГК, которой делились в недавней подборке.

________________________

👉Больше информации в телеграмм-канале ForBetterLife_FBL
Блог Дзен: ForBetterLife
Тинькофф пульс: FBL-team