Ведущий Александр Рыбин (член Совета АВО)

Со стороны эмитента участие приняли:
Евгений Чернов, Управляющий партнер, основатель
Сергей Ументаев, Директор по стратегии, сооснователь
Екатерина Горрд, Финансовый директор
Павел Никонов, Директор по привлечению инвестиций

Роман Ефимов, DCM Финансового Ателье GrottBjorn.

Банк России вводит новую категорию клиентов — физических лиц, к которой брокер будет относить инвесторов c опытом торговли с плечом (совершение необеспеченных сделок) менее года. Это предусмотрено проектом указания Банка России, разработанным взамен ныне действующего регулирования маржинальных сделок.

Размер плеча для этих клиентов будет снижен. А брокеры должны будут заранее уведомлять их о совершении таких сделок. Кроме того, действующие требования к заключению необеспеченных сделок будут распространяться и на опционы.

Проект направлен на ограничение рисков инвесторов. Предложения и замечания к нему принимаются до 16 августа 2023 года включительно.
cbr.ru/press/event/?id=16962

Сегодня 9 Апелляционный арбитражный суд рассмотрел дело банка СИАБ о праве владельцев на досрочное погашение облигаций при реорганизации ПАО «Россети» и подтвердил правомерность требований владельца облигаций о досрочном погашении

В июне, после представления эмитентом письма Банка России, кассационная инстанция отменила решение 9 ААС, вынесенное в пользу владельца облигаций и направила дело на новое рассмотрение.
Учитывая важность корректной трактовки позиции регулятора, Ассоциацией был направлен соответствующий запрос и начале июля Банк России пояснил, что не обладает полномочиями по определению обстоятельств, имеющих значение при рассмотрении судами исковых заявлений, связанных с досрочным погашением облигаций в рамках реорганизации. Полагаем, позиция регулятора способствовала вынесению правосудного решения.
Формирующаяся судебная практика по вопросу досрочного погашения при реорганизации свидетельствует о правомерности требований владельцев облигаций. На прошлой неделе суд апелляционной инстанции взыскал  с ПАО #Россети 1,9 млрд. руб. в пользу УК Транснефть инвест. 🔹 @bondholders

Ранее мы поднимали вопрос о выплатах по еврооблигациям Беларуси.

29 июля 2023 с 9 до 12 утра Начальник главного управления государственного долга Космач Сергей Александрович проведёт прямую линию.

Напомним, среди инвесторов были популярны покупки долларовых бумаг союзного государства. Риск считался сопоставимым с родными, выпущенными Минфином, бумагами.

Уже второй год обязательства не выполняются ни в валюте (блокировки европейских депозитариев), ни в российских, ни в🐰белорусских рублях, ни 🥔 (к последнему ряд инвесторов готов). Белорусский рубль за это время обесценился на 7% к доллару, и оказалось, что может проводить погашения пресс-релизами.

ЦБ РФ проводит консультации с Минфином Белоруссии для того, чтобы россияне получили выплаты по евробондам, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора,
но ситуация остаётся непонятной.

Начнём с того, что отправить электронное обращение можно только имея белорусский номер телефона. С этого года достучаться до властей Белоруссии обычные россияне не могут. За 380 р. глава инициативной группы инвесторов в еврооблигации Беларуси отправил обращение по почте — заняло 9 дней, 7.06.23 было получено, ответ пока не поступил.

24 июля 2023 года в Общественной палате Российской Федерации прошел круглый стол на тему «Защита российских инвестиций за рубежом». Организатором мероприятия выступили совместно Комиссия Общественной палаты Российской Федерации по безопасности и взаимодействию с ОНК и Комиссия Общественной палаты Российской Федерации по экономике и трудовым отношениям.

Участие приняли представители АВО, МИД России, Минпромторга РФ, Прокуратуры, Федерального Собрания РФ, Торгово-промышленной палаты РФ, финансовых институтов и бизнес-сообщества, негосударственной сферы безопасности, а также представители экспертного сообщества.

Среди многих обсужденных тем был и вопрос выплат по еврооблигациям Беларуси. Ф.Р. Тодоровым внесены важные предложения, которые мы всецело поддерживаем: Создать рабочую группу при Общественной Палате и предложить Правительству РФ и группе высокого уровня Совета министров Союзного государства сделать совместное заявление для участников фондового рынка о разрешении данного вопроса

1) Замещение облигаций не несет налоговых последствий, срок (ЛДВ) владения сохраняется — для евробондов купленных до 1.03.2022

2) НДФЛ удерживать с купона «справедливым порядком» — «как делает Сбербанк» (учет уплаченного НКД при выплате первого купона; налог берется в конце года или при выводе средств).

3) При выплате купона — депозитарий не является налоговым агентом, им является брокер (если брокер есть, а не прямое владение)

Пункт 3 вступает в действие сразу после опубликования закона.

sozd.duma.gov.ru/bill/369931-8

Вопрос удержания НДФЛ после замещения еврооблигаций  пришел к своему положительному (https://rusbonds.ru/news/20230721103700814847) решению в рекордные сроки. Можно только приветствовать, когда гос.органы так быстро и качественно реагируют на запросы инвесторов!

Госдума уточнила базу для НДФЛ при замещении евробондов, приобретенных держателями до 1 марта 2022 года

21 июля. RUSBONDS.RU — Госдума приняла в третьем чтении закон, который уточняет базу для расчета НДФЛ при замещении локальными облигациями евробондов, выпущенных российскими организациями.

Поправка предполагает, что в случае обмена еврооблигаций на замещающие облигации российских организаций, в том числе через уступку прав на евробонды, налоговая база по такой операции не определяется (изменения вносятся в статью НК РФ №214.1). При реализации же (погашении) замещающих облигаций, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена, в качестве расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы по приобретению еврооблигаций, которыми налогоплательщик владел до их замещения. Эти расходы и будут учитываться для определения налоговой базы при продаже облигаций. Из текста принятых поправок следует, что положение будет применяться держателями евробондов, если эти еврооблигации принадлежали им по состоянию на 1 марта 2022 года.