Продолжаем богатеть на облигациях и искать интересные идеи на рынке. На следующей неделе собирают заявки 9 эмитентов, некоторые дублями (фикс и флоатер). Достаточно много хороших вариантов.

Как обычно, посмотрим проценты, купоны, кредитное качество, а там уже понравившийся покемон должен быть однозначно дополнительно проанализирован на то, чтобы оказаться в вашем портфеле.

Погнали смотреть, кто, чего и сколько предлагает 👇

РУСАЛ БО-001Р-17

Цена: 1 000 CNY (есть расчеты как в рублях, так и в юанях)

Купон: 9-10,25%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 1,5 года

Амортизация: отсутствует

Оферта: отсутствует

Сбор заявок до: 9 октября

Рейтинги эмитента: A+

Доступ: для всех

📊 Финансовое здоровье: МСФО 1П 2026: выручка $8,34 млрд (+10,9%), скорректированная EBITDA $1,23 млрд (+64,4%), отчётная чистая прибыль $419 млн против убытка годом ранее. Чистый долг вырос до $8,9 млрд, чистый долг/EBITDA 5,8x.

Томская область 34079

Цена: 1 000 ₽

Купон: 14,8-16,8%

Выплаты: ежемесячно

Срок: 3,56 года

Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня у нас на карандаше отличная подборка из 10 выпусков с высочайшим рейтингом АА+ и ААА.

Все бумаги без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны – только хардкор! 💸

⚙️ Из каких параметров подборка?

Я регулярно прочесываю рейтинги – от самых низов (В-) до элиты (ААА). Ищу то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше — каждый месяц.

Оферты стараюсь обходить стороной: а то забудете вовремя подать заявку, а вам потом влепят купон в 0,1%… Оно вам надо? ))

Фильтры сегодняшней подборки:

✅ Кредитный рейтинг: АА+, ААА (высокая надежность)

✅ Купон: фиксированный (выплаты каждый месяц)

✅ Без оферт

✅ Срок: от 1 года и более

💸 1. Сбербанк 001Р-SBER51

ISIN: RU000A10DS74

Рейтинг: AAA

Цена: 100,96% от номинала

Купон: 14,85% (₽12,21)

Выплаты: ежемесячно

ТКД: 14,51%

YTM: 15,17%

Погашение: 03.06.2028

💸 2. МКПАО Яндекс 001Р-02

ISIN: RU000A10CMT9

Рейтинг: AAA

Цена: 99,59% от номинала

Купон: 13,50% (₽11,10)

Выплаты: ежемесячно

Сентябрь позади – пришло время считать деньги, фиксировать результаты и смотреть, куда движется мой инвестиционный рюкзак.

На протяжении пяти лет я регулярно пополняю портфель, реинвестирую выплаты и собираю активы для создания пассивного дохода. Без попыток угадать очередное дно и без волшебных кнопок «бабло» – только дисциплина, время и сложный процент.

Сегодня разберем итоги сентября 2026 года: сколько теперь стоит портфель, какие активы я покупал и насколько приблизился к своим финансовым целям.

Погнали считать баблишко!

💼 Портфель на 1 сентября 2026 года

В мой портфель входят четыре брокера:

● Т-Инвестиции

● А-Инвестиции

● СберИнвестиции

● БКС

По состоянию на 1 сентября 2026 года сумма на всех счетах составляла ₽2 380 978.

📊 Общее состояние портфеля

Так как 80% портфеля в акциях, его постоянно мотает из стороны в сторону. У нас тут свои американские горки на любой новости. Песков выйдет, портфель вверх, Песков зайдет, портфель вниз. Так и живем.

Продолжаем богатеть на дивидендах. В осенний сезон в октябре выплатами поделятся 15 компаний. Вам представил топовый оп из 5 компаний и краткие цифры по всем остальным.

Что бы ни происходило, наши компании продолжают платить дивиденды, и это не может не радовать. А некоторые рыжие авантюры нашего агента Краснова играют нам только на руку, особенно по части нефтянки. 

🥇 Газпром нефть

● Дивиденд: 42,51 ₽

● Доходность: 7,62%

● Купить до: 12 октября

✅ Плюсы: один из крупнейших нефтяников страны. Конфликт в Ормузе играет на руку нашим нефтяникам, отчеты хорошие, цены на нашу нефть выше соточки

📊 Финансовое здоровье: выручка за 1П 2026 выросла на 5,9%, до 1,88 трлн ₽, EBITDA до 727,5 млрд ₽, чистая прибыль на 69%, до 285,5 млрд ₽. Чистый долг/EBITDA находится на приемлемом уровне 1,14х.

❌ Минусы: атаки на инфраструктуру, Газпрому нужны деньги, может продолжать доить свою дочку.

🔮 Что дальше: УК «ДОХОДЪ» прогнозирует суммарно 90,74 ₽ дивидендов за следующие 12 месяцев. 

Продолжаем богатеть на квадратных метрах и аренде. Пришло время посмотреть, как обстоят дела в моем портфеле с фондами коммерческой недвижимости. 

Я как всегда, показываю вам каждый шаг своего инвестиционного пути. Считаю, что для кого-то это может стать полезным подспорьем. Иногда получается хорошо, а иногда не очень, зато честно.

ЗПИФн считаю необходимым в наше время. В отличии от облигаций здесь есть индексация выплат и при прочих равных буду защищен от инфляции. Считаю данный момент сильным преимуществом. 

Плюс, сама цена на паи сильно ниже того, в какую сумму на самом деле оцениваются объекты в фондах. Данная штука будет играть роль при погашении паев, ну а на всей дистанции бонусом индексируемые выплаты.

Правда, если у вас большие суммы в фондах и вам резко понадобились деньги, продать будет проблематично. С ликвидностью в наших фондах недвижки полная беда.

💼 Мой портфель

На данный момент общая структура портфеля выглядит вот так:

● Акции: 81,8% доля в портфеле

Каждую неделю отправляюсь на фондовый рынок и покупаю активы для создания пассивного дохода. Я не знаю куда пойдет рынок, но то, что индекс пойдет вправо, уверен на все сто. А в остальном время, дисциплина и регулярные покупки на моей стороне.

📌 Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю.

💼 Стоимость портфеля и ТОП-5 активов

● Стоимость портфеля: ₽2 468 485

● Прибыль: +₽544 480

● Доходность (XIRR): 9,45%

Новые налоги (не для всех, а жаль), инфляция, индекс не хочет расти, не хочет падать, как и рубль. Все самое интересное за неделю в мире финансов.

Минфин принял решение расчехлить богатых. С 2027 года будет прогрессивная шкала налогообложения на дивиденды, проценты по вкладам и так далее. Поэтому, если вы получаете такого дохода до 5 млн в год, переживать особо нечего, а вот кто свыше 50 млн, тому придется отдать дополнительные 9%.

Прогрессивная шкала:

До 2,4 млн руб. – 13%

От 2,4 млн до 5 млн руб. – 15%

От 5 млн до 20 млн руб. – 18%

От 20 млн до 50 млн руб. – 20%

Свыше 50 млн руб. – 22%

📊 Динамика основных индикаторов

IMOEX: 2 278,06 → 2 273,87 пункта, −0,18%

RGBI: 112,87 → 112,19 пункта, −0,60%.

Brent: $103,87 → $104,32 за баррель, +0,43%.

Золото: $4 390,11 → $4 285,81 за унцию, около −2,38%

S&P 500: 7 650,50 → 7 743,41, +1,21%.

🇷🇺 Российский рынок акций

За неделю IMOEX снизился на 0,2%, до 2 273,87 пункта. Внутри недели поднимались на каких-то ожиданиях от ожиданий. В итоге ситуация с новыми налогами вернула инвесторов в реальность.

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 10 выпусков с добротным кредитным рейтингом от А и выше.

Я регулярно прохожу все рейтинги, начиная с самых низов от В- до элиты ААА. Выбираю только то, что приносит регулярный денежный поток ежемесячно. Стараюсь избегать оферт, а то вдруг вы про них забудете, а потом влепят вам купон в 0,1%, оно вам надо?))

У каждого выпуска расписаны все параметры и краткая информация по финансовому здоровью. Если для вас какая-то из облигаций прошла мой первый фильтр, идем изучать компанию чуть глубже, а далее уже принимать решения об инвестировании в ту или иную бумагу.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг А, А+, АА-, АА

✅ Фиксированные купоны (ежемесячные)

✅ Без оферт

✅ Без амортизаций

✅ Выпуски на один год и более

💸 1. АФК Система БО 002Р-06

ISIN: RU000A10DPW4

Рейтинг: A+

Цена: 101,68% от номинала

Купон: 17,75% (₽14,59)

Выплаты: ежемесячно

Текущая купонная доходность: 17,22%

Доходность YTM: 17,90%

Есть у меня одна привычка, я регулярно покупаю дивидендные акции, хотя временами они не особо дивидендные. Открыто делюсь с вами результатами своего инвестирования. Ничего не приукрашиваю и ничего не скрываю. В общем, портфель здорового человека, который направляет часть заработанного в наше любимое «фондовое казино». Сегодня посмотрим, что происходит с акциями.

Шалом, православные! Уже 5 лет я инвестирую в российский фондовый рынок по скучной, но железобетонной стратегии. Никакой лудки, только регулярные пополнения, реинвест и фокус на регулярный денежный поток. 

Все это идет к тому, что на каждый вложенный рубль со временем отдачи будет все больше и больше. Концепция «Старые деньги». На нашем рынке такие истории тоже есть. Посмотрите на дивиденды Лукойла или Сбера 10 лет назад и сейчас.

🔷 Мой портфель

● Стоимость портфеля: ₽2 492 700 

● Среднегодовая доходность: +9,86%

● Прибыль портфеля: +₽568 695

Ну что, любители купонов и длинных ОФЗ, продолжаем богатеть на облигациях. Доходности к погашению вновь за 16%, а текущие купоны в доходят до 15,5% годовых.

Таким образом, покупая шесть выпусков мы можем сколотить себе вторую зарплату от Минфина с приличной доходностью на долгие годы.

📉 Что происходит с RGBI?

● 24 августа: около 113,51 пункта.

● 23 сентября: около 112,37 пункта.

● Изменение за месяц: примерно −1,0%.

● Диапазон последнего месяца: 112,28–114,05 пункта.

Индексу RGBI не нравятся инфляционные риски, новые размещения Минфина и пауза в снижении КС.

11 сентября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Годовая инфляция на 7 сентября оценивалась в 6,3%. Следующее заседание пройдет 23 октября.

🏦 Че по ставкам в банках?

Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках сейчас 13,005% годовых:

● до 90 дней: 12,50%;

● от 91 до 180 дней: 12,79%;

● от 181 дня до года: 12,68%;

● свыше года: 11,64%.

В принципе, неплохо, но и не отлично. Государственные бумаги смотрятся намного интереснее.