Финаме
БКС Мир ИнвестицийКакую доходность скрывают новые выпуски облигаций?
Особенность квазивалютных облигаций заключается в том, что купоны и номинал облигации выражены в иностранной валюте, но выплачиваются держателям в российских рублях.
В подборке представлены 2 бумаги с высоким купоном от надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом и устойчивым финансовым положением.
ФОСАГРО-БО-02-03
ФосАгро — одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов.
• Планируемый объем: 200 млн долл.
• Номинал: 1000 долл.
• Ориентировочный купон: 7,5% (расчет в российских рублях по курсу ЦБ на дату выплаты купона и в дату погашения выпуска)
• Выплаты купона: 12 раз в год
• Срок: 2,5 года
• Рейтинг: AAA (стабильный) от Эксперт РА
• Оферта и амортизация: нет
Дата размещения: 1 апреля;
Отчет компании по итогам 2024г (МСФО):
• Выручка: 507,6 млрд руб. (+15% г/г);
• Чистая прибыль: 84,4 млрд руб. (-2% г/г);
• Долгосрочные обязательства: 191 млрд руб. (+6,5% г/г);
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации Фосагро
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ФосАгро2П6 | 15.2% | 2.7 | 70 000 | 2.27 | 99 | 11.3 | 1.13 | 2026-08-30 | |
| ФосАгро П2 | 15.7% | 0.1 | 35 000 | 0.10 | 100.02 | 0 | 10.09 | 2026-08-09 | |
| ФосАгро2П1 | 12.3% | 3.3 | 30 372 | 0.28 | 101.17 | 0 | 8.45 | 2026-08-14 | 2026-11-17 |
| ФосАЗО28-Д (USD) | 0.0% | 2.1 | 383 | 2.06 | $13 | $9.89 | 2026-09-16 | ||
| ФосА1П1USD (USD) | 0.0% | 2.8 | 100 | 2.59 | $1.56 | $1.03 | 2026-09-03 | ||
| ФосАгро2П2 (CNY) | 0.0% | 0.0 | 1 000 | 0.02 | CNY8.55 | CNY0.885079 | 2026-08-12 | ||
| ФосАгро2П3 (USD) | 0.0% | 1.1 | 642 | 1.09 | $6.16 | $1.85 | 2026-08-24 | ||
| ФосАгро2П4 (USD) | 0.0% | 2.2 | 250 | 2.04 | $5.75 | $0.96 | 2026-08-28 | ||
| ФосАгро2П5 (CNY) | 0.0% | 2.8 | 1 500 | 2.53 | CNY19.95 | CNY2.011408 | 2026-09-01 |
-
ФосАгро разместила облигации на 250 млн долл. – с рекордно низкой ставкой
Мы успешно закрыла книгу заявок по выпуску облигаций в долларах США с расчетами в рублях РФ.
Объем выпуска (БО-02-03): 250 млн долларов США,
Срок обращения – 2,5 года.
Купоны фиксированные – по ставке 7,50% годовых, выплаты ежемесячные.
Благодаря повышенному спросу со стороны инвесторов первоначальный ориентир ставки купона был трижды снижен суммарно на 150 б.п., а итоговый объем размещения в рублях РФ увеличен с эквивалента 200 млн до эквивалента 250 млн долларов США.
По итогам сбора книги заявок установлен рекордно низкий уровень ставки купона среди всех размещений в иностранной валюте, реализованных на российском первичном рынке облигаций с начала 2025 года.
Эксперт РА присвоил выпуску максимально возможный ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruAAA(EXP).
Размещение выпуска серии БО-02-03 запланировано на 1 апреля 2025 года на Московской Бирже.
На связи,
ФосАгро
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Доход в валюте нужен?Еще несколько часов принимаем заявки на участие в размещении долларовых облигаций ФосАгро!
До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение — 0% брокерская комиссия!
✅ФосАгро — крупнейший поставщик всех видов удобрений. Рейтинг эмитента ruААА.
• БО-02-03-USD
• Фиксированный купон: не выше 9% годовых (расчеты в рублях по курсу ЦБ РФ на дату, предшествующую дате выплаты купона)
• Номинал 1000$
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
⚡️Прием заявок до 28.03.2025г. (до 14.00 МСК)
______________________________
Подать заявку можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции — Витрина — Размещения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
До 9% в баксах! Свежие облигации ФосАгро БО-02-03 в USDНа фоне обвала доллара, крупняк продолжает массово занимать в валюте. Вот и Фосагро выкатывает новый инструмент для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет?
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Аптека_36.6, РУСАЛ, МСБ_Лизинг, СИБУР, Норникель, Биннофарм, СТМ, Аэрофьюэлз, Полипласт, Интерлизинг, Брусника, Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!
🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»
🌱ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему компании продолжают выпускать еврооблигации и замещайки. Ответ прост
На этой неделе пройдет 2 размещения замещающих облигаций. Крупные компании продолжают занимать в валюте и вот тут хочется спросить, а неужели они не верят в ослабление рубля на длинной дистанции? В доллар по 100? 105? Может и верят, но сейчас покажу их холодный расчет.
💲 Фосагро занимает не выше чем под 9% годовых от номинала в 1000 долларов, срок размещения — 2.5 года. Если доллар за день подорожает со 83.87 до 105 рублей, то компания выплатит купонов на 105 000×0,09×2,5=23625 рублей и разницу между ценой покупки и продажи, итого выйдет 44755 рублей — это 53% от цены размещения, но за 2.5 года! Это в среднем 21.2% за год. И я вас уверяю, что ФосАгро не сможет сейчас разместить флоатер в рублях под Ruonia+0.2%, такая ставка никого не вдохновит. Есть конечно риск, что доллар вырастит выше чем 105 рублей, но он же не сделает это за 1 день, поэтому в целом компания рассчитывает на то, что обслуживание замещающей облигации будет стоить дешевле, чем обыкновенной.
💲 Компании выпускающие замещающие облигации и еврооблигации получают часть выручки в валюте. Данные эмитенты готовы взять на себя риск ослабления рубля потому, что понимают, что в этом случае и их выручка вырастет, а значит им не станет сложнее платить по своим долгам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ФосАгро» 28 марта проведет сбор заявок на облигации объемом 200 млн.$
ПАО «ФосАгро» является одним из ведущих в мире производителей минеральных удобрений на фосфорной основе, а также азотных и сложных удобрений.
Сбор заявок 28 марта
11:00-15:00
размещение 1 апреля
- Наименование: ФосАгро-02-03
- Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 9.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 2.5 года
- Объем: 200 млн.$
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Газпромбанк
- Выпуск для всех
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Максим, Поясните пожалуйста, а эта возвращённая разница где- то видна, как Вы узнали об этом событии!?
Alex Under, брокер ВТБ возвращает излишки забронированных сумм, при этом не указывая это событие ни в истории, ни в отчетах. Приходится самому подсчитывать: сколько было на счету, сколько забронировано, какая сумма сделки и т.п.
Alex Under, тоже брокер ВТБ, разницу вернул в день размещения.
Максим, Поясните пожалуйста, а эта возвращённая разница где- то видна, как Вы узнали об этом событии!?Alex Under, Вероятно вам предложили дать заявку пониже доходностью (выше цену) чтобы купить наверняка. Но что-то слишком много…
PP PP, Спасибо. Вроде, со всех брали одинаково- на размещении по100%.сразу такая цена стояла рублей за 1 облигацию/в 1000CNY.- Товарищи Форумчане СмартЛабовцы! Объясните, простую арифметику, мне не опытному хомяку: Я купил на размещении, вот эти облигации ФосАгро-бо2-CNY: там писали для бронирования возьмут побольше, ну так и взяли по 14200 руб / шт, и теперь у меня в портфеле они значатся как бы по 12400 руб/ шт. И пишут же мне брокер ВТБ, что я как бы в плюсе по ним. А в каком плюсе если я в большом минусе или мне эту разницу м/ у условной 1000CNY и уплоченой «за бронирование» кто- то вернёт!?
Новый выпуск облигаций "ФосАгро" (RU000A10AXK9)🔶 ПАО «ФосАгро»
▫️ Облигации: ФосАгро-БО-02-02
▫️ ISIN: RU000A10AXK9
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. CNY
▫️ Номинал: 1000 CNY
▫️ Срок: на 1 год 6 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 10.4%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 18.02.2025
▫️ Дата погашения: 12.08.2026
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -Об эмитенте: «ФосАгро» – поставщик всех видов удобрений на российском рынке.
➖➖➖
Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что ждать от Фосагро. Экспертное мнение.ПАО «Фосагро» — российский химический холдинг с штаб-квартирой в Москве. Формирование холдинга началось в 2001 году на базе одноименной ассоциации потребителей апатитового концентрата.
Финансовое состояние
ПАО «Фосагро» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние компании ближе к неудовлетворительному. Финансовая устойчивость удовлетворительная, но контора столкнулась с частичной нехваткой «свободных» денег.Динамика финансового состояния стабилизировалась ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нисходящая, возможно и дальнейшее снижение чистой прибыли. Компания закредитованная, ликвидная.
Долгосрочная долговая нагрузка низкая. Ликвидность обеспечивается частично денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Структура капитала неудовлетворительная, бизнес чувствителен к изменениям заёмного капитала. Инвестировать в компанию не рекомендуется.
Экспертное мнение по облигациям
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новак поручил ведомствам проработать вопрос индексации предельных цен на минудобрения для российского АПК в целях компенсации роста себестоимости их производства — ИФ
Новак поручил ведомствам проработать вопрос индексации предельных цен на минудобрения для российского АПК в целях компенсации роста себестоимости их производства
www.interfax.ru/business/
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ФосАгро успешно стартовала с новым выпуском облигаций в юанях
📌 Объем выпуска: 1 млрд юаней
📌 Срок: 1,5 года
📌 Купон: фиксированный – по ставке 10,4% годовых при ежемесячных выплатах
📌 Начало торгов: 18 февраля 2025 года
📌 Максимально возможный кредитный рейтинг от АКРА на уровне еAAA(RU)
Этот выпуск (БО-02-02) – первое рыночное размещение в китайских юанях на российском рынке с июня 2024 года.
Мы увидели повышенный спрос со стороны институциональных и частных инвесторов, поэтому первоначальный ориентир ставки 11,0% годовых в ходе сбора книги заявок был трижды понижен до финального значения 10,4% годовых 🎉
При текущей рыночной конъюнктуре мы смогли привлечь финансирование на привлекательных условиях, что подчеркивает устойчивость ФосАгро и эффективность нашей финансовой стратегии. Мы продолжим работать над дальнейшей оптимизацией кредитного портфеля и укреплением позиций на долговом рынке.
На связи,
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
11% в валюте США на удобрениях💰 11% в валюте США на удобрениях
ФосАгро на этой неделе проведет сбор заявок на юаневые облигации с расчетами в рублях. Это уже третий подобный выпуск локальных валютных облигаций для компании.
Параметры выпуска
📈 Купон: фиксированный, не выше 11% годовых (YTM до 11,6%)
🧮 Регулярность выплат: ежемесячно
⏳ Срок: 1,5года
⭐ Рейтинг: AАА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
🗓️ Сбор заявок: на неделе с 10февраля 2025 года
💸 Номинал: 1 000 юаней
О компании
🌍 ФосАгро – один из крупнейший мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, чьих запасов хватит на ближайшие 60 лет (при текущих темпах добычи в 39,2 млн тонн в 2023 году).
🏭 У компании 3 основные площадки: Череповецкий (7,7 млн тонн продукции в год), Балаковский (2,5 млн тонн в год) и Волховский (1,1 млн тонн в год) филиалы.
📊 Рейтинговые агентства оценивают кредитный профиль ФосАгро на наивысшем уровне, что подтверждается рейтингами «ААА» от АКРА и Эксперт РА со «стабильным» прогнозом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «ФосАгро» 11 февраля проведет сбор заявок на облигации объемом 1 млрд.¥
Группа «ФосАгро» является одним из ведущих в мире производителей минеральных удобрений на фосфорной основе, а также азотных и сложных удобрений. ПАО «ФосАгро» является материнской консолидирующей компанией для добывающих, производственных активов и сегмента дистрибуции Группы «ФосАгро». Ключевым перерабатывающим активом Группы является АО «Апатит» в г. Череповец совместно с Балаковским и Волховским филиалом. Добыча фосфатного сырья осуществляется в г. Кировск в Мурманской области.
Сбор заявок 11 февраля
11:00-15:00
размещение 18 февраля
- Наименование: ФосАгро-БО-02-02
- Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 11.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 1.5 года
- Объем: от 1 млрд.¥
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ¥
- Организатор: Газпромбанк
- Выпуск для всех
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «ФосАгро» планирует на неделе с 10 февраля провести сбор заявок на биржевые облигации серии БО-02-02 в юанях.
Срок обращения бумаг — 1,5 года. Купонный период — 30 дней.
Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 11,00% годовых.
Расчеты по облигациям будут проходить в рублях по курсу ЦБ РФ.
Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк.
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
- ФосАгро успешно разместила облигации БО-02-01
📌 Объем: 20 млрд рублей📌 Срок: 5 лет, предусмотрена оферта через 2 года
📌 Купон: переменный с ежемесячными выплатами: ключевая ставка Банка России + спред 200 б.п.
📌 Кредитный рейтинг: максимально возможный от «Эксперт РА» на уровне ruAAA
Мы провели успешное размещение на максимально эффективных условиях при текущей рыночной конъюнктуре. Установленный уровень переменного купона – это выгодное привлечение, доступное только эмитентам с хорошей историей публичных размещений и наивысшим уровнем кредитного рейтинга.
Внимание и доверие со стороны инвесторов – признак устойчивого финансового положения и высокого кредитного качества компании.
Мы планируем направить привлеченные средства на общекорпоративные цели, в том числе капитальные вложения и рефинансирование текущей задолженности.
На связи,
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Новый выпуск облигаций "ФосАгро" (RU000A10A4S7)
🔶 ПАО «ФосАгро»
▫️ Облигации: ФосАгро-БО-02-01
▫️ ISIN: RU000A10A4S7
▫️ Объем эмиссии: 20 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 23%
[формула: КС ЦБ + 2%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 22.11.2024
▫️ Дата погашения: 27.10.2029
▫️ Возможность досрочного погашения (call): да
▫️ ⏳Оферта: 12.11.2026Об эмитенте: «ФосАгро» – поставщик всех видов удобрений на российском рынке.
➖➖➖
Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фосагро
ПАО «ФосАгро» — крупнейший поставщик всех видов удобрений на рынке РФ. Располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями в Мурманской, Вологодской, Саратовской и Ленинградской обл.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
