Облигации Фосагро

Мы планируем направить привлеченные средства на общекорпоративные цели

📌 Объем: 20 млрд рублей

📌 Срок: 5 лет, предусмотрена оферта через 2 года

📌 Купон: переменный с ежемесячными выплатами: ключевая ставка Банка России + спред 200 б.п. 

📌 Кредитный рейтинг: максимально возможный от «Эксперт РА» на уровне ruAAA 

Мы провели успешное размещение на максимально эффективных условиях при текущей рыночной конъюнктуре. Установленный уровень переменного купона – это выгодное привлечение, доступное только эмитентам с хорошей историей публичных размещений и наивысшим уровнем кредитного рейтинга. 

Внимание и доверие со стороны инвесторов – признак устойчивого финансового положения и высокого кредитного качества компании.

Мы планируем направить привлеченные средства на общекорпоративные цели, в том числе капитальные вложения и рефинансирование текущей задолженности.

На связи, 

$PHOR

🔶 ПАО «ФосАгро»
▫️ Облигации: ФосАгро-БО-02-01
▫️ ISIN: RU000A10A4S7
▫️ Объем эмиссии: 20 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 23%
[формула: КС ЦБ + 2%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 22.11.2024
▫️ Дата погашения: 27.10.2029
▫️ Возможность досрочного погашения (call): да
▫️ ⏳Оферта: 12.11.2026

Об эмитенте: «ФосАгро» – поставщик всех видов удобрений на российском рынке.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

dmytriy klimov, по известному купону столько не получается, о чём в моем вопросе и написано.

Алексей Конев, облигация с переменным купоном. доходность к последнему известному купону.

В сентябре ФосАгро разместило дебютный флоатер с привязкой к ключевой ставке, а теперь решило «закрепить успех». Заявки на новый выпуск с плавающим купоном соберут уже завтра, 15 ноября. Неквалов не обидели: выпуск доступен всем. Как обычно, представляю самый качественный обзор свежего размещения.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс, РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

🌱ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.

Снова удобряем портфели. ФосАгро планирует размещение нового флоатера на 5 лет с офертой через 2,5 года. Смотрим, что внутри.

Что ещё по свежим флоатерам: Кокс, Симпл, Русгидро, ГТЛК, Совкомбанк, Эталон, Делимобиль, Монополия, Рольф, Т-Финанс, Русал. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 20 млрд. 5 лет. Ориентир купона: КС+2%. С офертой через 2,5 года, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (март 2024) и АКРА (март 2024).

ФосАгро — один из крупнейших производителей минеральных удобрений в мире и один из ведущих производителей фосфорных продуктов. Компания обладает собственными месторождениями и полностью обеспечивает себя ресурсной базой для производства сырья. 

• Выпуск: Фосагро Б2-01
• Объём: 20 млрд
• Начало размещения: 22 ноября (сбор заявок до 15 ноября)
• Срок: 5 лет
• Купонная доходность: до КС+2%
• Выплаты: 12 раз в год
• Оферта: да, через 2,5 года
• Амортизация: нет
• Для квалов: нет

Почему ФосАгро? Удобрений много не бывает?

Можно бесконечно смотреть на три вещи: на огонь, воду и то как российские эмитенты размещают облигации с переменным купоном надеясь на снижение ключевой ставки в будущем. Фосагро решил тоже не отставать, в сентябре уже был размещен один выпуск, сейчас новый.

ФосАгро — компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений. Основным направлением деятельности компании является производство апатитового концентрата и минеральных удобрений в Мурманской, Вологодской, Саратовской и Ленинградской областях.

15 ноября Фосагро планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 5 лет с офертой через 2,5 года. Посмотрим параметры нового выпуска, финансовые показатели компании.

Выпуск: Фосагро Б2-01
Рейтинг: ruAAА (эксперт РА)
Объем: 20 млрд.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 15 ноября
Планируемая дата размещения: 22 ноября
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы ключевая ставка + премия не выше 200 б.п. (2%)

На прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного корпоративного долга активность была умеренной на фоне повышенной волатильности на вторичных торгах после президентских выборов в США 5 ноября. Ключевой идеей стал перпрайсинг по премиям флоатеров к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ. Так, по бумагам с наивысшим рейтингом теперь спред предлагается на уровне КС +200 б. п., что на 70-100 б. п. выше, чем до повышения бенчмарка до 21% 25.10.2024.

По 2-летним РусГидро-БО-002Р-01 (AAA) букбилдинг прошел по маркетируемому уровню по квартальному купону – КС +200 б. п. Объем с первоначальных 20 млрд руб. увеличили до 40 млрд руб.

По Альфа-лизинг-БО-02 (AA-) с погашением через 3 года на 1 млрд руб. закрыли книгу заявок со спредом по квартальному купону на уровне КС +300 б. п. (предлагались не выше этого уровня).

Текущая неделя ожидается немного более активной на первичном рынке облигаций, чем прошедшая. В условиях сохраняющейся жесткой ДКП ЦБ РФ флоатеры пока выглядят предпочтительнее бумаг с фиксированными купонами.

Кто-нибудь может пояснить почему по облигациям ФосА1П1CHY (CNY) показывает доходность в 80%? Даже если текущие параметры зафиксировать там д...

Кто-нибудь может пояснить почему по облигациям ФосА1П1CHY (CNY) показывает доходность в 80%? Даже если текущие параметры зафиксировать там д...

Совет директоров ПАО «ФосАгро» утвердил программу биржевых облигаций серии 02 объемом 130 млрд руб., сообщила компания на ленте раскрытия информации.

В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет.

t.me/ifax_go/13476

💼 ФосАгро БО-П02 $RU000A109K40
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109K40/
Рейтинг — AAA(RU) (АКРА)
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 08.09.2026
Объем эмиссии — 35.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Да, после тестирования

Цель займа:
Средства, полученные в результате размещения облигаций, планируется направить на общекорпоративные цели, финансирование инвестиционных программ и рефинансирование кредитов.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
&Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

ФосАгро-БО-П02

🔻 Премию к КС снизили с 1.40% до 1.10%

✅ Объем выпуска увеличили с 20 до 35 млрд.

ФосАгро успешно разместила облигации (БО-П02) на 35 млрд рублей

📌 Срок: 2 года 

📌 Купон: переменный с ежемесячными выплатами: ключевая ставка Банка России + спред 110 б.п.

📌 Начало торгов: 18 сентября 2024 года

📌 «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже

📌 Максимально возможный кредитный рейтинг от АКРА на уровне еAAA(RU)

В книгу поступило 25 заявок совокупным объемом свыше 50 млрд рублей со стороны управляющих компаний, банков, страховых компаний, а также частных инвесторов. 

Учитывая переподписку, мы трижды пересмотрели ориентир по спреду и, в итоге, снизили его на 30 б.п. относительно первоначального уровня. 

В результате на достигнутых ценовых параметрах мы разместили исторически максимальный объем выпуска среди всех частных компаний на российском рынке 💪

Привлеченные средства будут использованы для рефинансирования текущей задолженности ФосАгро.

📍 Напомним, в настоящее время в обращении также находится два выпуска замещающих облигаций совокупно на $740 млн с погашением в январе 2025 и сентябре 2028 года соответственно, биржевые облигации объемом 20 млрд рублей и 2 млрд юаней с погашением в апреле 2026 года, а также объемом $100 млн с погашением в мае 2029 года.

Совсем недавно ФосАгро анонсировало аж два новых выпуска в китайских юанях, а вот теперь решило разместить ещё один, и гораздо более традиционный — дебютный флоатер с привязкой к ключевой ставке. Заявки соберут уже завтра, 12 сентября. Неквалам тоже будет интересно: в отличие от РУСАЛа, свежий выпуск ФосАгро доступен всем.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски РУСАЛ, КАМАЗ, Whoosh, Балт. лизинг, ТАЛК Лизинг, Интерлизинг, Росагролизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

🌱ФосАгро  — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.

ФосАгро — крупнейший поставщик всех видов удобрений на российском рынке. Компания располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями, собственной логистической инфраструктурой, в том числе двумя портовыми терминалами, а также крупнейшей в стране сетью дистрибуции минеральных удобрений и кормовых фосфатов

Компания представлена на Московской бирже как эмитент акций с тикером PHOR, а также как участник долгового рынка. Компания идет в ногу со временем и рыночной ситуацией и новый выпуск облигаций предлагает с плавающим купоном.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 18.09.2024г.

👉Дата погашения — 08.09.2026г. Не часто можно встретить облигации со сроком размещения 2 года, при этом я бы назвал такой период оптимальным для любого портфеля и почти любой стратегии.

👉Объем размещения — 20 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и он равен ключевой ставке, увеличенной на спред в размере до 140 б.п., то есть при нынешней ключевой ставке доходность первого купона составит 19,4% годовых. Есть облигации с более высокой доходностью, но тут стоит обратить внимание на высокий кредитный рейтинг компании.

ПАО «ФосАгро»  — крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в России (доля Группы в общем объеме производства данного вида удобрений в РФ по итогам 2023 года составила более 50%). Группа входит в пятерку крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений в мире и является мировым лидером по объему производства высокосортного фосфатного сырья.

Сбор заявок 17 сентября

11:00-15:00

размещение 20 сентября

• Наименование: ФосАгро-БО-П02
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 140 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: от 20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Новый инструмент для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет?🤔 Не так давно свежие выпуски с привязкой к юаням разместили ГТЛК, Газпром нефть и другой эмитент из сектора удобрений - Акрон. А теперь и ФосАгро решило предложить инвесторам аж сразу два выпуска в китайской валюте — на выбор.

🇨🇳Сбор заявок на юаневые облигации ФосАгро пройдет 27 августа, если верить Газпромбанку.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпромнефть, ТрансКонтейнер, Новосибирская обл., СКБ Лизинг, Новабев, Мособлэнерго, МВ Финанс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

Если портфель не удобрять, он может дать плохие всходы. И тут на помощь спешит производитель удобрений ФосАгро. А ведь совсем недавно смотрели удобрения в юанях от Акрона, а также от ФосАгро в долларах. Теперь и в юанях тоже решили занять денег на пару лет. Посмотрим, что внутри.

Ещё юаневые выпуски: Русал, ГМК Норникель, Уральская Сталь, Славянск ЭКО и Акрон, ГТЛК. Квазидолларовые: Новатэк, Полюс, ФосАгро. Я отвожу до 10% в портфеле под валютные облигации, так что интересно смотреть все новые выпуски в валюте. Ну и думаю, что скоро ещё что-то в юанях появится, не пропустите.

Кроме выпуска БО-П02-CNY (про который этот пост), также на размещении выпуск БО-П03-CNY. Он тоже на 2 года, но с офертой через 6 месяцев и ориентиром купона до 8%.

Объём выпуска — 1,5 млрд юаней. 2 года. Ориентир купона: 9–10% (YTM до 11,25%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (март 2024) и АКРА (март 2024).

ФосАгро — один из крупнейших производителей минеральных удобрений в мире и один из ведущих производителей фосфорных продуктов. Компания обладает собственными месторождениями и полностью обеспечивает себя ресурсной базой для производства сырья. Много экспортирует, поэтому часть долгов берёт в валюте, а инвесторам валютные облигации помогают защититься от девальвации.

Дорогие инвесторы!

$PHOR успешно разместила облигации (БО-П01-USD) на 100 млн долл. с расчетами в рублях 🎉

📌 Срок: 5 лет

📌 Купон: ставка 6,25% годовых с ежеквартальными выплатами

📌 Начало торгов: 6 июня 2024 года

📌 «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже

Даже во время возросшей волатильности на российском рынке капитала, в ходе сбора книги заявок мы смогли понизить первоначальный ориентир ставки купона на 25 базисных пунктов до финальных 6,25%. Наглядный признак доверия от наших инвесторов!

Сделка позволяет нам обеспечить заимствования под валютную выручку на существенно более выгодных условиях по сравнению с текущими ставками в рублях.  

Напомним: в апреле 2023 года, $PHOR провело размещение в китайской валюте объёмом 2 млрд юаней на срок 3 года по ставке переменного купона, привязанного к China Loan Prime Rate + 1,2%. Это одни из наиболее выгодных условий заимствований в юанях на российском рынке облигаций на данный момент 🎉