Облигации ОФЗ

Вова Кожемяко, А нафига надо было облигацию с доходность под 8% покупать?🙄

ProstoVladimir, В то время с инфляцией 4% это было максимальное предложение, возможно через пару лет кто-то напишет:«А нафига надо было облигации с постоянным купоном покупать?»

Что-то ргби так бодренько отскочил. Похоже ниже не дадут уже или манипуляция?

Андроид Икс, супер переговорщики собираются прилететь в Москву (уже который раз), вот от радости и отскочил

ProstoVladimir, Спасибо за комментарий! Вы затронули важный момент, но здесь есть классическая ловушка восприятия: оценивать облигацию по аб...

Кирилл Донцов BondScan, а еще говорят, что налог с меньшего купона меньше платишь

НИКАКОЙ экономической подоплеки в текущих ценах ОФЗ не просто нет, а нет и близко.И в первом и в 25 ом приближении....

Бенчмарк в виде условных 10 леток физически НЕ МОЖЕТ не просто торговать ставку, а быть выше 11.5 годовых.

В чем же дело ?

ОФЗ превращены в акцию, это некий абстрактный тикер с портретом пиковой дамы.

Эшелон ?-ну между первым и вторым....

В чем суть и смысл сего моего опуса-смотрите все просто, акции в бл время СДЕЛАЮТ РАЗЫ… особенно малоликвидные, ВУШ-уже сейчас видится как 120, ВК 250 ну и так далее. Я спец привожу в пример 16 ый эшелон, НЕ РАЗОГНАТЬ а продемонстрировать (общую) перспективу..

ОФЗ превратив в акцию(чего быть не должно)-просто забили(сверх меры)-как Мечел с 350 до 35 ну и так далее, и отскок будет немыслимой силы.

Сюда надо прибавить тот фактор.что (безграмотное) население держит астрономические суммы под 11-12 годовых, ибо в силу образования в 2 класса церковно приходской, просто не ведает о 16 годовых

ОФЗ ВЕРТИКАЛЬНО под 90 градусов и безоткатно вырастут в самое бл время...

в силу (постепенной) потери (последнего) ума, финансовые(и все остальные) власти не предпринимают ЭЛЕМЕНТАРНЕЙШИХ действий по скупке дальнего конца и эмиссии ближнего.«Особый» путь (видимо) и заключается в том, чтобы называть «белое»,«черным» и если уж и разваливать то все, и до основания.

А(б) нормальная доходность дальних ОФЗ по сути катализирует(скрытое) неверие в рубль, в таргетирование инфляционное и т.д и т.д.

При этом текущие цены были достигнуты не за счет нехватки ликвидности(это правдиво, лишь от части)-сколько манипуляциями в стаканах, когда СТАДА крупных офферов сознательно и по несомненному сговору утопили цены туда-где они есть сейчас

Банк России 11 сентября сохранит ставку на уровне 14% — все десять опрошенных Forbes экономистовБанк России 11 сентября сохранит ставку на ...

Nordstream,

Банк России 11 сентября сохранит ставку на уровне 14%, прогнозируют все десять опрошенных Forbes экономистов.

все 10 опрошенных экономистов уволятся если снизит?)

Банк России 11 сентября сохранит ставку на уровне 14% — все десять опрошенных Forbes экономистов
Банк России 11 сентября сохранит ставку на уровне 14%, прогнозируют все десять опрошенных Forbes экономистов.

Причины:  возобновление роста цен на топливо, сохранение высоких инфляционных ожиданий и неопределенности вокруг бюджетной политики.

www.forbes.ru/finansy/567821-sdelaet-li-bank-rossii-pervuu-za-poltora-goda-pauzu-v-snizenii-klucevoj-stavki?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кирилл Донцов BondScan, Кирилл Донцов BondScan, 5.9 рублей месячный купон? да ну нафиг, я инвестировать в такое не буду, есть 26253 и 26254 ...

ProstoVladimir, Спасибо за комментарий! Вы затронули важный момент, но здесь есть классическая ловушка восприятия: оценивать облигацию по абсолютной сумме купона в рублях, а не в процентах к вложенному капиталу.
Давайте посчитаем. Купон 5,9 ₽ в месяц при цене покупки 532,5 ₽ дает 1,11% в месяц (или ~13,3% годовых только купонным доходом).
Если у ОФЗ 26253 или 26254 купон, например, 10 ₽ в месяц, но их рыночная цена близка к номиналу (допустим, 900–950 ₽), то их месячная доходность составит около 1,05-1,1%.
Но самое главное: в статье прямо сказано, что основной доход этой бумаги обеспечивает не купон, а дисконт. Вы вкладываете 532,5 ₽, а при погашении получаете 1000 ₽. Эта разница в 467,5 ₽ в сочетании с купонами и дает итоговые 15,7% годовых (YTM).
Поэтому для стратегии «купил и держишь до погашения» абсолютный размер купона в рублях не имеет значения. Имеет значение только итоговая процентная доходность на вложенный рубль, и здесь 26238 выглядит очень привлекательно

RGBI застыл у 113,6: первичка разгоняется, а кредитные события не отпускают
Фон рынка | 4 сентября 2026: Четверг для госдолга прошел практически без движения.

RGBI закрылся на 113,62 п. (+0,01%) — после насыщенной недели рынок пока не выбрал направление.


Главные драйверы остаются прежними: ожидания по решению ЦБ 11 сентября, свежая дефляция и оценка того, насколько устойчив спрос на ОФЗ после возвращения Минфина на аукционы.

Сегодня внимание смещается в первичку: Россети собирают заявки сразу на два трехлетних флоатера совокупным объемом от 30 млрд руб., а Т Плюс размещает выпуск на 10 млрд руб.

📈 Пульс долга
— Ключевая ставка: 14,00%.
— Индекс Гос. облигаций (RGBI): 113,62 п. (+0,01% на закрытии 3 сентября).
— ОФЗ: после снижения в среду рынок стабилизировался.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ 26238: суверенный долг РФ с YTM 15,7% и дисконтом 47% к номиналуОФЗ 26238 — это суверенная облигация Российской Федерации с кредитным ре...

Кирилл Донцов BondScan, Кирилл Донцов BondScan, 5.9 рублей месячный купон? да ну нафиг, я инвестировать в такое не буду, есть 26253 и 26254 с купоном более 10 рублей.

ОФЗ 26238: суверенный долг РФ с YTM 15,7% и дисконтом 47% к номиналу

ОФЗ 26238 — это суверенная облигация Российской Федерации с кредитным рейтингом AAA (максимальный для российского эмитента). Бумага торгуется с глубоким дисконтом, что создаёт привлекательную доходность для долгосрочных инвесторов.

Ключевые цифры:
— Цена покупки: 532,5 ₽ (53,25% от номинала)
— Номинал к погашению: 1000 ₽
— Доходность к погашению (YTM): 15,7%
— Купонная ставка: 7,08% годовых (35,4 ₽ каждые 6 месяцев)
— Срок до погашения: 15 мая 2041 года (~14,5 лет)
— Дюрация: 6,5-7 лет

Дисконт в 467,5 ₽ обеспечивает основной доход. Инвестор покупает бумагу за 532,5 ₽, а при погашении получит 1000 ₽. Разница в сочетании с купонами даёт совокупную доходность 15,7% — это премия 1,7 п.п. к текущей ключевой ставке ЦБ (14,00%).

Процентный риск при дюрации 6,5-7 лет: при росте ставки ЦБ на 1% цена упадёт на 6,5-7%, при снижении — вырастет на аналогичную величину. Для сравнения: короткие ОФЗ с дюрацией 1-2 года изменятся в цене всего на 1-2% при таком движении ставки.

Стратегия: накопление и удержание до погашения. Колебания рыночной цены не имеют значения — при погашении вы гарантированно получите номинал. Активная торговля несёт риски из-за высокой чувствительности к ставке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ProstoVladimir, а те кто покупал ОФЗ ПД с купоном 8% сейчас с инфляцией 7% они тоже в плюсе получается ?

Вова Кожемяко, А нафига надо было облигацию с доходность под 8% покупать?🙄

Нефть дорогая, а рубль слабый. Почему нефтегазовые доходы всё равно просели?

Минфин отчиталсяза август: нефтегазовые доходы бюджета составили 424 млрд руб.— на 55% меньше июля и на 16% г/г. И хотя отдельные СМИ и блогеры растиражировали новость о падении доходов в два раза падение не такое страшное как кажется на первый взгляд.

Главная причина — календарь налогов. В июле бюджет получил НДД, который платится поквартально, т.е. в августе такого платежа не было. При этом НДПИ, наоборот, вырос с 692,2 до 702,7 млрд руб.

Второй фактор — выплаты нефтяникам. Демпфер вырос со 113 до 197,3 млрд руб., расходы бюджета по обратному акцизу — с 79,8 до 106,8 млрд.

Если совсем просто, демпфер — компенсация НПЗ за продажу топлива внутри России, когда экспортная альтернатива выгоднее. Государство фактически доплачивает за то, чтобы бензин и дизель оставались на внутреннем рынке. Обратный акциз — налоговый вычет для переработчиков нефти: сначала на нефтяное сырьё начисляется акциз, а затем при выполнении условий значительная его часть возвращается через вычет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вова Кожемяко, За всю историю моих инвестиций, я в фиксах я всегда был в плюсах, не смотря что цена бумаги иногда проседала.

ProstoVladimir, а те кто покупал ОФЗ ПД с купоном 8% сейчас с инфляцией 7% они тоже в плюсе получается ?

Иван Драгов, недавно же агронэкст и лид ойл размещались в валюте

А вообще, в основном экспортёры размещаются в валюте, им без разницы когд...

Личность, да тут эмитенты-то такие что им единственный шанс денег занять в долларах под 13 процентов разместиться

ProstoVladimir, В фиксах можно застрять до погашения и хорошо если оно окупаться будет, а вклады если только короткие, но мне больше флоатер...

Вова Кожемяко, За всю историю моих инвестиций, я в фиксах я всегда был в плюсах, не смотря что цена бумаги иногда проседала.

Вова Кожемяко, У меня в портфеле нет не одной корпоративной и ВДО бумаги, в портфеле только ОФЗ и субфедеральный сектор и только фиксы, а в ...

ProstoVladimir, В фиксах можно застрять до погашения и хорошо если оно окупаться будет, а вклады если только короткие, но мне больше флоатера ААА нравятся

ProstoVladimir, ну да официально, а там Ожидаемая типо у населения 12-14, а это лучше показатель чем официальная статистика по инфляции в 6 ...

sasa sasa, Да врут они всё, а ты веришь, я уже давно во всю эту брехню ботоксного деда не верю!🙄

Доходы России от продажи нефти упали до шестимесячного минимума из-за снижения цен на нефть марки Urals — Bloomberg
В августе доходы России от продажи нефти упали до шестимесячного минимума из-за снижения экспортных цен.

Согласно расчетам Bloomberg на основе данных Министерства финансов, опубликованных в четверг, чистая бюджетная выручка от добычи нефти составила 326,2 млрд рублей (3,76 млрд долларов), что на 22% меньше, чем в прошлом году, и является самым низким показателем с февраля.



Согласно данным налоговой службы России, доходы бюджета страны в августе рассчитывались исходя из цены чуть более 59 долларов за баррель. Средняя месячная цена на нефть марки Urals достигла почти 95 долларов за баррель весной.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

sasa sasa, Какой нафиг 10-12% говорят что 6.3%😂🤣😆

ProstoVladimir, ну да официально, а там Ожидаемая типо у населения 12-14, а это лучше показатель чем официальная статистика по инфляции в 6 пр.

Сиделец, нету веры, так как, то что творится с топливом, и с ценами в магазинах не похоже даже близко в инфляцию в 10-12 пр. И по нормальном...

sasa sasa, бизнес скажет спасибо :). а вообще фактические ставки по кредитам особо и не идут за цб. Так что банки сами заботятся о подавлении инфляции высокими ставками (высокими потому что закладывают увеливичающийся процент дефолтов).

ЦБ может снижать и дальше — в жизни ставки всё равно останутся высокими.

Сиделец, нету веры, так как, то что творится с топливом, и с ценами в магазинах не похоже даже близко в инфляцию в 10-12 пр. И по нормальном...

sasa sasa, Какой нафиг 10-12% говорят что 6.3%😂🤣😆

sasa sasa, ну почему кинули. теперь они дают нормально, больше ставки. Это когда кс была 21, давать 16-17% было норм только из-за веры в отк...

Сиделец, нету веры, так как, то что творится с топливом, и с ценами в магазинах не похоже даже близко в инфляцию в 10-12 пр. И по нормальному, если не врать, нужно поднимать Кс

sasa sasa, А зачем тогда компании размещают флоатеры? Они мазохисты и хотят больше платить? — Например как только курс поехал замещайки друж...

Иван Драгов, не так много размещении в флоатеры выпускают. И они не знают что ЦБ будет дальше с КС делать, а спрос на них есть, и зачем им выпускать с постянкой если на флруиеры спрос хорошим. А то что платить придётся потом больше… Так мы в России живём, у нас как всегда, потом говорят, а вы о чем думали когда размещались. Ну будут просто такие эмитеты как гарант инвест. Мне кажется у мин фина и цб вообще цель, зассдить как можно больше людей в разные компании, а потом ставку вверх и пусть банкротяся как гарант, кэс и тп.

Sergei, так и должно было быть в длиныых офз от 21 КС до14, но опять почему то кого то кинули с ростом длинных

sasa sasa, ну почему кинули. теперь они дают нормально, больше ставки. Это когда кс была 21, давать 16-17% было норм только из-за веры в откат. а сейчас всё «стабильно» и за дальние просят премию к ставке.