Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 25085 | 1.4 | 0.0% | 31.91 | 6.49 | 2024-09-25 | ||
ОФЗ 26207 | 2.8 | 13.9% | 88.011 | 40.64 | 19.2 | 2024-08-07 | |
ОФЗ 26212 | 3.7 | 13.6% | 82.503 | 35.15 | 19.31 | 2024-07-24 | |
ОФЗ 26218 | 7.4 | 13.7% | 78.193 | 42.38 | 8.62 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26219 | 2.4 | 13.9% | 88.723 | 38.64 | 9.34 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26221 | 8.9 | 13.7% | 71.516 | 38.39 | 6.33 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26222 | 0.5 | 14.8% | 96.916 | 35.4 | 3.11 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26224 | 5.1 | 13.6% | 77.301 | 34.41 | 29.49 | 2024-05-29 | |
ОФЗ 26225 | 10.1 | 13.6% | 67.404 | 36.15 | 32.38 | 2024-05-22 | |
ОФЗ 26226 | 2.4 | 13.9% | 88.878 | 39.64 | 5.01 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26227 | 0.2 | 14.9% | 98.598 | 36.9 | 21.69 | 2024-07-17 | |
ОФЗ 26228 | 6.0 | 13.6% | 77.619 | 38.15 | 3.35 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26229 | 1.5 | 14.8% | 90.535 | 35.65 | 33.3 | 2024-05-15 | |
ОФЗ 26230 | 14.9 | 13.7% | 64.276 | 38.39 | 6.33 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26235 | 6.9 | 13.7% | 67.6 | 29.42 | 7.11 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26236 | 4.1 | 13.7% | 76.856 | 28.42 | 25.45 | 2024-05-22 | |
ОФЗ 26237 | 4.9 | 13.7% | 76.989 | 33.41 | 8.08 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26238 | 17.1 | 13.7% | 58.957 | 35.4 | 28.98 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 26239 | 7.2 | 13.7% | 71.146 | 34.41 | 17.58 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 26240 | 12.3 | 13.8% | 62.275 | 34.9 | 15.15 | 2024-08-14 | |
ОФЗ 26242 | 5.3 | 13.7% | 84.069 | 44.88 | 14.3 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 26243 | 14.1 | 13.9% | 77.148 | 48.87 | 40.01 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 26244 | 9.9 | 13.8% | 88.839 | 56.1 | 11.4 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 29006 | 0.7 | 13.5% | 100.999 | 72.6 | 37.1 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 29021 | 6.6 | 0.0% | 99 | 0 | 24.81 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 29022 | 9.2 | 0.0% | 98.78 | 0 | 0.85 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 29023 | 10.3 | 0.0% | 98.08 | 0 | 24.81 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 52005 | 9.1 | 5.4% | 80.019 | 13.63 | 12.15 | 2024-05-22 |
Инвестиции в длинные ОФЗ на снижении ставок. Считаем варианты! Покупка длинных ОФЗ в ожидании их переоценки на снижении ставок становится все...
Стратегия на долговом рынке пока остается прежней – минимизация дюрации за счет корпоративных флоатеров и бумаг с фиксированной ставкой срочностью до 2,5-3,0 лет.Грицкевич Дмитрий
Вчера состоялся очередной аукцион по размещению ОФЗ. При предложении в 266,4 млрд рублей, спрос составил 113,7 млрд. () В общей сложности ведомство удовлетворило заявки на 95 млрд. Ставка по 10-летним бумагам составила 13,44%, что ниже ключевой ставки ЦБ в 16% даже при падении ОФЗ последних недель.
Разместив долговые бумаги, сумма привлеченных денежных средств Минфином в 1-м квартале 2024 г. составила 767,4 млрд рублей, что на 32,6 млрд меньше, чем план на январь-март. Учитывая, что на следующей неделе должен состояться еще один аукцион, можно предположить, что план будет выполнен.
В прошлом году, Минфину не удавалось соответствовать своим планам в течение 1-3 кварталов и к сентябрю разница между план-фактом составила уже около 400 млрд рублей. В этом году, пока таких проблем не намечается, что позитивно, как для бюджета, так и для рубля.
Минфин РФ 20.03.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26244 с погашением 15.03.2034.
ОФЗ-26244
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск — ОФЗ-ПД серии 26244 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 года, купон 11,25% годовых
Итоги:
ОФЗ 26244
Спрос составил 113,782 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 13,43%. Разместили 95,094 млрд рублей по номиналу
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26244 с погашением 15 марта 2034 года составила 90,3178% от номинала, что соответствует доходности 13,43% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 95,094 млрд. рублей по номиналу при спросе 113,782 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 90,225 млрд. рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 90,2700% от номинала, что соответствует доходности 13,44% годовых.
Российский Минфин на единственном сегодняшнем аукционе разместил ОФЗ серии ПД-26244 погашением 15 марта 2034 года на 95,1 миллиарда рублей под средневзвешенную доходность 13,43% при спросе 113,8 миллиарда рублей.
Цена отсечения — 90,27% номинала, доходность по цене отсечения — 13,44% годовых.
Предложение на аукционе было в объеме остатков, доступных для размещения, или на 266 миллиардов рублей.
Покупка длинных ОФЗ в ожидании их переоценки на снижении ставок становится все более популярной идеей. Это уже было в истории нашего рынка и работало после 2015 года.
Мы оценим для вас, какую потенциальную доходность сейчас могут принести инвестиции в длинные ОФЗ, и на какой срок инвестиций стоит закладываться. Стоит ли вообще игра свеч?
Для начала поговорим о риторике ЦБ. С каждым новым заседанием она ужесточается. Например, на прошлом заседании дали понять, что выбор стоял между «оставить ставку как есть» и «поднять на 1%». Смысла поднимать на 1% особо то и нет, тут скорее был важен посыл, что варианты снижения сейчас даже не прорабатываются. А ориентиры по средним значениям ключевой ставки на будущие периоды постоянно смещаются вверх.
Средняя ключевая ставка ЦБ РФ на ближайшие три года составит примерно 10% - заявил первый заместитель директора департамента денежно-кредитной политики ЦБ.
Средняя ключевая ставка ЦБ РФ по итогу 2024 года составит 13,5–15,5%.
Индекс МосБиржи сегодня вернулся к уровням полугодовой давности (рис 1). С Доходностью ОФЗ в 13%-14% Акциям расти тяжело.
Ещё и Президент разрешил продажи ПИФ, если в их активах есть пакеты в стратегических компаниях. Такие сделки запрещены с 5 августа 2022. На этом рынок тоже потянуло вниз. В список стратегических компаний входят: Роснефть $ROSN, Татнефть $TATN, Газпромнефть $SIBN, Сургутнефтегаз $SNGS, $SNGSP, ИнтерРАО $IRAO, Полюс $PLZL и другие компании. Все в минусе. Думаю что докупить
Плюс ещё и заседание ЦБ в Пятницу. Свежие данные показывают хорошую картинку, инфляционные ожидания замедляются (рис 2) три месяца подряд.
Нет конечно. Кто-то ловил в конце октября, кто-то в середине декабря и даже в январе видны покупки по объемам, но ни к чему это не привело.
Хваленые управляющие фондов по всему миру не могут обогнать индекс облигаций, а Вы якобы сможете?
Отметим, что рыночная конъюнктура для рынка была достаточно благоприятной за счет роста цен на нефть и укрепления рубля, в результате чего характер продаж на рынке госбумаг указывает на срабатывание стоп-лоссов. В результате, продажи ОФЗ могут сохраниться, несмотря на улучшение рыночной конъюнктуры.Грицкевич Дмитрий
Ловим «падающие ножи»
Распродажи в ОФЗ заставляют все большое число инвесторов задуматься об их покупке в надежде и расчете на скорое снижение ставки и рост тела облигаций. С каждым днём эти мысли все сильнее и сильнее, а убытки тех, кто поддался им в последние месяцы все больше и больше.
Что же делать в такой ситуации? Однозначно не пытаться ловить «падающие ножи». На рынке и так слишком много неопределенностей, поэтому не стоит добавлять дополнительный риск в свой портфель. Предполагаемая доходность может не покрывать риски. Вместо этого лучше работать по факту и не гадать, когда наступит разворот — этого никто не знает.
В качестве примера приведем небольшой расчет на коленке. С начала года рядовой инвестор мог заработать порядка 3% в фонде ликвидности — спокойно, без лишних нервов и рисков. За это время индекс государственных облигаций RGBI снизился на 4.5%, длинные ОФЗ и того больше, RGBITR (с учётом купонов) — на 2.6%. Разница с начала года очевидна: 3% прибыли по ликвидности против 2.6% убытка по индексу. Если сравнить с конкретными длинными выпусками ОФЗ (например, 26238 — самая чувствительная бумага к проценту, и ее же многие покупали в надежде на рост), то ситуация ещё хуже: убыток составляет порядка 5% с учётом купона.