Облигации РЖД

ОАО «Российские железные дороги» — крупнейшая транспортная компания в России и мире, контролирующая 86% железнодорожной сети страны. Компания предоставляет услуги по перевозке грузов и пассажиров, а также владеет инфраструктурой и локомотивами. Учредителем и единственным акционером ОАО «РЖД» является Российская Федерация, полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации. Имущество акционерного общества сформировано путем внесения активов 987 организаций железнодорожного транспорта, принадлежащих государству.
ИНН - 7708503727

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ОАО «РЖД» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 1 387 720.3 млн, чистая прибыль 61 896.4 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.62 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 1 959 925.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 601 381.7 млн текущих.

Melorka, Налог берет только брокер, и то при выводе средств, в конце года, либо при зачислении на банковский счет сразу.

РЖД 1P-20R списали 94% налог с купона.
Боокер пишет что налоговым агентом был РЖД…

Это естественная монополия, которая является одной из крупнейших железнодорожных компаний в мире. Она владеет и управляет железнодорожной инфраструктурой, парком подвижного состава и локомотивов на территории Российской Федерации. Единственным владельцем акций компании является Российская Федерация.

🚀Книга откроется 18 апреля, размещение 24 апреля

• РЖД-001Р-42R
• Купон:до 17,60% (ежемесячный)
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• Срок обращения: 15 лет
• Объем: 30 млрд
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: Put через 4 года
• Квал: не требуется

📍Организаторы выпуска: Газпромбанк, Альфа-банк, ВТБ Капитал трейдинг, МКБ и Sber CIВ

ОАО «РЖД» — естественная монополия, одна из крупнейших железнодорожных компаний в мире, владелец и оператор железнодорожной инфраструктуры, парка подвижного состава и локомотивов в Российской Федерации. Единственным акционером Компании является Российская Федерация.

Сбор заявок 18 апреля

11:00-15:00

размещение 24 апреля

• Наименование: РЖД-001Р-42R
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 17.60% (ежемесячный)
• Срок обращения: 15 лет
• Объем: 30 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 4 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, Альфа-банк, ВТБ Капитал трейдинг, МКБ и Sber CIВ
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Сразу два надежных эмитента на букву «Р» собирают заявки на выпуски облигаций с фиксированным купоном. Я решил объединить разборы в один пост и заодно сравнить, какой из фиксов выглядит предпочтительнее.

⚠️Кстати, будьте внимательны — если вы мониторите свежие выпуски облигаций через официальный бондо-канал Мосбиржи в тг, то там в описании ОБОИХ выпусков есть ошибки (в датах, в купонном периоде). Я открыл эмиссионную документацию и привожу данные оттуда.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Самолёт, Яндекс, Газпром, Полипласт, Нов._Технологии, МегаФон, Атомэнергопром, Газпром, Новотранс, Эталон, ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Недавно компания «РЖД» вышла на рынок с тремя длинными выпусками. На наш взгляд, выпуски очень интересны для консервативного среднесрочного портфеля, так как имеют крайне низкий уровень риска и высокий купон.

Российские железные дороги (РЖД) — всем известная государственная компания, занимающаяся железнодорожными перевозками в России и являющаяся монополистом в сфере железнодорожной инфраструктуры.

РЖД не просто надежная компания, разницу в риске между ее бумагами и ОФЗ можно назвать, как минимум, одной из самых низких в России среди эмитентов корпоративного сектора.

🔶 ОАО «РЖД»
▫️ Облигации: РЖД-001P-41R
▫️ ISIN: RU000A10B495
▫️ Объем эмиссии: 30 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 14 лет 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 4
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 17,15%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 20.03.2025
▫️ Дата погашения: 01.03.2040
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 15.03.2029

Об эмитенте: «РЖД» — российская государственная компания, крупнейший перевозчик российской сети железных дорог.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Размещений перед мартовским заседанием ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚂 РЖД 001Р-41R (фикс)

● Объем: 30 млрд ₽
● Погашение: через 15 лет
● Купон: 17,15% (YTP 18,22%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА
❗ Оферта: да (пут через 4 года)

⏳Сбор заявок — 13 марта, размещение — 20 марта 2025.

Супер-длинный выпуск закрыл книгу заявок вчера. Очень надежно и не очень доходно. Изначально ориентир купона был заявлен в диапазоне 17,6%, но по итогу снизился до 17,15%. Через 4 года эмитент пересмотрит купон.

👉Это уже 3-й подряд классический выпуск от РЖД за последние недели. На долговом рынке натуральный «жор», и народ готов влетать и фиксировать доходность на 4 года даже с таким невнятным по нынешним временам квартальным купоном.

ОАО «РЖД» — естественная монополия, одна из крупнейших железнодорожных компаний в мире, владелец и оператор железнодорожной инфраструктуры, парка подвижного состава и локомотивов в Российской Федерации. Единственным акционером Компании является Российская Федерация.

Сбор заявок 13 марта

11:00-15:00

размещение 20 марта

• Наименование: РЖД-001Р-41R
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 17.60% (квартальный)
• Срок обращения: 15 лет
• Объем: 30 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 4 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Sber CIB
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Алексей Антонов, так нигде ведь про оферту не пишут. какая она пут или колл?

Денис Борщев, это пятилетка, через пять лет тебе купон 0,01 поставят и все

Купил себе 10-ти летку РЖД 1Р-40R.
По-моему шикарный ежемесячный! купон. Хорошо реинвестироваться можно.

РЖД 001Р-28R — это облигация с плавающим купоном. Ставка купона определяется по формуле RUONIA + спред. Размер спреда по итогам сбора заявок при размещении облигации был установлен в размере 1,20%. То есть чем выше ключевая ставка — тем выше купон по этой облигации, чем ниже ключевая ставка — тем он будет ниже. Например, при ключевой ставке 11% размер купона будет 12,2%, а при ключевой ставке 8% размер купона будет 9,2%.

Самостоятельно определить тип облигации очень просто, достаточно посмотреть соответствующую информацию в эмиссионной документации или на сайтах-агрегаторах типаbonds.finam.ru или смартлаб.

Если размер купона установлен при эмиссии, он известен заранее на все купонные периоды и он одинаковый, то это облигация с постоянным купоном.

Если известен заранее, установлен на все купонные периоды, но он разный в разные периоды — это облигация с фиксированным купоном.

Если известен только до какой-то даты, как правило, оферты, а потом эмитент имеет право установить другой купон — это облигация с переменным купоном.

ОАО «РЖД» — естественная монополия, одна из крупнейших железнодорожных компаний в мире, владелец и оператор железнодорожной инфраструктуры, парка подвижного состава и локомотивов в Российской Федерации. Единственным акционером Компании является Российская Федерация.

Сбор заявок 3 марта

11:00-15:00

размещение 7 марта

• Наименование: РЖД-001P-40R
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 17.85% (ежемесячный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем: 30 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 5 лет и 3 мес)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: МКБ, Sber CIB
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

прим: в [...] указаны параметры для выпуска РЖД-001P-38R, отличные от выпуска РЖД-001P-37R

🔶 ОАО «РЖД»
▫️ Облигации: РЖД-001P-37R   [РЖД-001P-38R]
▫️ ISIN: RU000A10AZ45   [RU000A10AZ60]
▫️ Объем эмиссии: 28 млрд. ₽   [30 млрд. ₽]
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 6 мес.   [на 5 лет]
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 19,5%   [17,9%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 26.02.2025
▫️ Дата погашения: 24.08.2028   [02.03.2030]
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

(*) — выпуск РЖД-001P-38R — только для квалифицированных инвесторов

Об эмитенте: «РЖД» — российская государственная компания, крупнейший перевозчик российской сети железных дорог.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

RayDalio, пол года быть в минусе после покупки выше номинала, прежде, чем купоны окупят 7% переплаты, так себе удовольствие

RayDalio, пол года быть в минусе после покупки выше номинала, прежде, чем купоны окупят 7% переплаты, так себе удовольствие

RayDalio, Да, особенно за 107,4 номинала)