Копипаст | Отчетность Банка «ФК Открытие» за 1К14 по МСФО

Банк «ФК Открытие» (бывший НОМОС-Банк) в пятницу опубликовал консолидированные результаты за 1К14.
Чистая прибыль до вычета доли миноритариев составила 2,4 млрд руб. (-45% г/г). Рентабельность капитала опустилась до 8% (17,5% в 2013 г.).
Кредитный портфель прибавил 7,5% кв/кв, включая 8,6%-ный рост в корпоративном сегменте и 5%-ный – в рознице.
Депозиты клиентов выросли на 6,6% кв/кв, что сохранило коэффициент кредиты/депозиты практически неизменным (1,17 против 1,18 в 4К13). При этом рост был обеспечен целиком средствами юридических лиц (+17,9% кв/кв), в то время как объем розничных депозитов снизился на 4,3% кв/кв.

Доля неработающих кредитов (NPL) выросла до 3,3% с 2,9% в 4К13. При этом стоимость риска составила 1,8% (1,2% в 2013 г.).

Чистая процентная маржа увеличилась до 5,1% (4,4% в 4К13).

Достаточность капитала первого уровня (tier 1 ratio) практически не изменилась – 10,13% против 10,15% в 4К13. 

Эффект на компанию: Факторы, оказавшие давление на отчетность подавляющего большинства банков в 1К14, не обошли стороной и «ФК Открытие»: убытки по операциям с финансовыми инструментами (3,4 млрд руб.) и рост резервирования (4,4 млрд руб. в 1К14). Качество портфеля предсказуемо ухудшается на негативном общерыночном фоне, однако остается номинально на высоком уровне. При этом скрытые риски, связанные с ростом кредитов под наблюдением (в 1,7 раза кв/кв до 17 млрд руб. или 1,7% от валового кредитного портфеля).

К позитивным моментам стоит отнести опережающие среднерыночный уровень темпы роста кредитования (и соответствующий рост депозитной базы), а также укрепление чистой процентной маржи на фоне роста средней доходности в розничном сегменте (c 15% в 2013 г. до 16,5% в 1К14). Это в свою очередь позволило банку продемонстрировать сравнительно неплохую  рентабельность в 1К14 с перспективой ее роста во 2К14 за счет восстановления финансовых рынков и ожидаемой позитивной переоценки портфеля ценных бумаг.