Когда стоит продавать акции?

​💡Если вы адепт стратегии «купи и держи», то в идеале – никогда. Тем более если вы считаете, что ваш актив по всем параметрам «хорош».
Например: платит дивиденды, демонстрирует хорошие отчеты, растет в цене и т.д.

🍏Стоит ли продавать Северсталь сейчас?
Думаю что нет, во всяком случае я продавать не буду. Компания заплатит в июне дивиденды, около 11 процентов. У меня средняя цена покупки на ИИС и основном счете 1100-1300 рублей. Див доходность 14-17 процентов. Не понимаю зачем продавать такой актив…
При этом компания демонстрирует восстановление выручки и прибыли. Цена акций растет.
Долг отрицательный, рентабельность на уровне. Если компания заработает 200 млрд рублей чистой прибыли ( или даже больше) в этом году, то это возможные дивиденды в районе 200-230 рублей на акцию. Цифры вполне реальные.
Некоторые аналитики прогнозируют выплаты в 24 году в районе 368 рублей или 21 процента ( это учитывая дивиденды в июне 2024 года). А если вы покупали данные бумаги в 2022-2023 годах за 600-800-1000 рублей, то ваша див доходность может колебаться от 61 до 36 процентов. Причем скорее всего компания и дальше будет платить дивиденды. За всю историю компания не платила дивиденды только в 2009 и 2022-23 годах по понятным причинам.

💡Когда имеет смысл продавать активы?

— Если нужна ребалансировка.
В вашем портфеле есть различные инструменты — со временем их цена меняется, и доли тоже. В такой ситуации часть бумаг следует продать и переложить средства, чтобы достигнуть исходного соотношения. Это нужно, чтобы не отходить от намеченного плана.
Насколько часто стоит проводить ребалансировку — ваше решение. Можно делать ребалансировку портфеля раз в год, полгода, квартал, месяц, неделю… Но думаю что сильно часто ее делать не стоит.

-Если необходима диверсификация.
Можно продать что то ненужное, чтобы купить что-то нужное).
Золотое правило успешного инвестирования — диверсификация, которую важно проводить как среди активов одной товарной группы, одного рынка или отрасли, так и среди различных классов активов, относящихся к разным рынкам.

— Если в портфеле закончился кэш – так же продаем ненужное. Наличие кэша позволит не распродавать многообещающие активы в момент рыночной паники, если срочно понадобятся средства для личных целей и расходов. Кроме того, благодаря ему можно быстро приобрести перспективные и сильно подешевевшие активы.
Чаще всего инвесторы варьируют это значение от 5% до 20% в зависимости от ожидаемых событий на рынке и в экономике либо от личных обстоятельств.

— Если инвестиционная идея была ошибочной. Например купили Детский мир или Полиметалл… А компании поступила, так как посчитала нужным. Зачем держать этот актив?
Неуклонное следование своим принципам инвестирования или конкретной инвестиционной идее — залог успеха. Если вовремя не закрыть несработавшую идею, то это может нанести непоправимый ущерб вашему портфелю.

— Если появилась более интересная инвестиционная идея. Например вы нашли компанию «лучше» по всем параметрам. Тогда имеет смысл продавать.

— Ставки растут, а акции — нет. На фоне инфляции рыночные процентные ставки могут резко вырасти: если при этом рублевая стоимость акций не изменилась, то стоит их продать.
Лучше уйти из акций компаний, у которых высокая долговая нагрузка или невысокие дивиденды, а высвободившиеся средства потратить на покупку облигаций или вообще переложиться в депозиты.

— Если вы достигли поставленных целей. Если вы можете поставить галочку около каждого из пунктов в списке ваших изначальных планов — пришло время распродавать акции.

— Если изменились ваши личные обстоятельства.
Если в жизни случается форс-мажор, особенно с неприятными последствиями, придется обратиться к портфелю.

Рыночная позиция инвестора не должна зависеть только от показателей доходности актива, инвестиционной идеи или успехов конкретного эмитента. Важно, чтобы инвестиции были согласованы с вашими целями и жизненными обстоятельствами.

#северсталь #акции

t.me/pensioner30