SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ - синусоида для успешного трейдинга
- 13 марта 2024, 14:43
- |
Турбулентность на рынках, обусловленная внешним негативом, становится долгосрочной и привычной.
Поэтому если мы не можем ее укротить, то на ней надо зарабатывать.
Волатильность проявляет себя везде — в акциях, облигациях, валютах, в ценах на нефть, газ и золото.
Но именно на срочном рынке из-за эффекта бесплатного финансового плеча она создает самые большие риски и одновременно самые большие возможности.
Фьючерс доллар/рубль и опционы на него очень перспективны в этом отношении.
На графике С94000 на июнь 2024 года (ЦС) четко видны все прошлые экстремумы и диапазон 10...25% по IV на данный момент.
Поэтому если взять его за бенчмарк, то на следующие 3 месяца все валютные страйки с IV в интервале 30...40% заслуживают особого внимания для построения опционных спрэдов на основе плавающего БА ( например, недельный или месячный опцион на ЦС с текущей IV 12-15%), либо для покрытых фьючерсов на основе ближайшего квартального фьючерса ( март или июнь).
Арбитражные или спрэдовые стратегии, ориентированные на РАЗНИЦУ волатильностей, считаются одними из самых надежных, имеют положительное МО и конечное плюсовое сальдо.
Торгуйте с профитом и уверенностью в завтрашнем дне!
Поэтому если мы не можем ее укротить, то на ней надо зарабатывать.
Волатильность проявляет себя везде — в акциях, облигациях, валютах, в ценах на нефть, газ и золото.
Но именно на срочном рынке из-за эффекта бесплатного финансового плеча она создает самые большие риски и одновременно самые большие возможности.
Фьючерс доллар/рубль и опционы на него очень перспективны в этом отношении.
На графике С94000 на июнь 2024 года (ЦС) четко видны все прошлые экстремумы и диапазон 10...25% по IV на данный момент.
Поэтому если взять его за бенчмарк, то на следующие 3 месяца все валютные страйки с IV в интервале 30...40% заслуживают особого внимания для построения опционных спрэдов на основе плавающего БА ( например, недельный или месячный опцион на ЦС с текущей IV 12-15%), либо для покрытых фьючерсов на основе ближайшего квартального фьючерса ( март или июнь).
Арбитражные или спрэдовые стратегии, ориентированные на РАЗНИЦУ волатильностей, считаются одними из самых надежных, имеют положительное МО и конечное плюсовое сальдо.
Торгуйте с профитом и уверенностью в завтрашнем дне!
теги блога Stanis
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- NG
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Это мое субъективное ощущение.
А вы как считаете?
Как это понимать, противоречие
нет никакого противоречия.
можно купить С92000 на март по 700 (IV равна 14-15%) в объеме 10 опционов
и продать С11700 на июнь по 400 (IV равна 28-30%) в объеме 20 опционов.
это так называемый бустер.
или пример попроще.
купить С100000 на март по 50 (IV=30) и продать С117000 на июнь по 400 (IV=28...30) как обычный календарь в пропорции 1:1.
идея в том, что аномальная волатильность припадет и цены тоже.
в итоге получим положительный финрез.
при истечении первой ноги нужна ребалансировка либо закрытие всего спрэда, если есть плюс.
на календарях можно строить самые разные стратегии, но в основе лежит разница в IV в момент открытия позиции.
все стратегии желательно отображать в опционном калькуляторе ( на сайте биржи, есть расчет ГО).
тогда вы увидите зоны прибыли и зоны риска.
и легко посчитаете потенциал, или ожидаемую прибыль.
потому что выбираю центральный страйк как БА.
естественно, что он ходит вверх/вниз, то есть «плавает».
это наглядно видно в Квике, где отдельным цветом выделяется ЦС в разных сериях опционов.
у нас же МАРЖИРУЕМЫЕ опционы на ФЬЮЧЕРС, поэтому для меня это более логично.
а вот на ПРЕМИАЛЬНЫХ опционах на АКЦИИ сама акция и есть БА.
тоже логично смотреть на динамику именно этого БА.
как-то так.
PS — для некоторых стратегий в качестве БА выбираю, например, С100000.
потому что это удобнее для ЛИПС и для расчетов.
считайте это моим ноу-хау, но следовать ему не обязательно )))
наверное, вы знаете, что БА может быть любой актив — спот, фьючерс, волатильность, товар, толщина снега, количество осадков и даже опцион.
у нас «опционов на опцион» нет, но синтетически их можно создать.
в опционике, как и в любой области знаний, есть
догматы, схоластики, скептики и инноваторы.
иначе не будет основы для дальнейшего развития.
мне нравится опционный инжиниринг и всякие новшества.
если вы внимательно читали, то было написано «если взять его (С94000) за бенчмарк...».
так что никакой путаницы нет.
вы можете торговать маржируемыми опционами на фьючерс, по классике,
а я «маржируемыми опционами на опцион», то есть на свой индивидуальный бенчмарк.
и будет только польза для FORTS )))
Но для освоения для начала лучше ориентироваться на разницу в 10-15% по возможности.
Важен ведь не максимальный потенциальный доход, а понимание алгоритма.
золотое правило!
однако, кроме волатильности, есть и другие греки.
так что это не АКСИОМА!
кто умеет, покупает высокую волатильность, а продает низкую.
если это имеет смысл.
но до этого надо дойти на личном опыте.
значит, либо у вас такой брокер, либо некорректная настройка квика.
обратитесь в техподдержку.
у меня у 3 брокеров таких багов нет.