SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. vds1234
🔥 Облигации и банковские вклады: в топку! (результаты февраля)
- 03 марта 2024, 14:04
- |
- Воронов Дмитрий
Добрый день, друзья!
Искренне умиляюсь, когда на Смарт-Лабе публикуют очередную подборку самых выгодных банковских депозитов или самых доходных облигаций.
Ребята, Вы понимаете, что с помощью вкладов и облигаций можно в лучшем случае сохранить свои сбережения от инфляции, но ни в коем случае не обогнать её?
Сберегательные инструменты с нулевой реальной доходностью вполне допустимы при коротком горизонте планирования. А в длительном периоде (10-15 лет) сберегательная стратегия для настоящего инвестора недопустима (зачем вообще инвестировать, если реальная доходность равна нулю?).
Иначе – Вы не инвестор и на Смарт-Лабе Вам делать нечего.
👉 Если Вас интересуют банковские вклады, то вместо Смарт-Лаба Вам лучше почитать про мази от радикулита и другие новости для пенсионеров. В этом случае можете нажать на крестик, поскольку нижеследующее адресовано только настоящим мужикам истинным инвесторам.
___________
Возможно Вы считаете, что фьючерсы являются сугубо спекулятивным инструментом и поэтому несовместимы с долгосрочными инвестициями. Это означает, что Вы просто не умеете их готовить.
За 12 лет инвестирования мне пришлось отведать столько взлётов и падений, что классические инструменты типа акций и облигаций стали для меня пресными и неинтересными.
Жалкие 25-30% годовых теперь представляются мне ничтожно малой величиной, чтобы тратить на них своё время. Семья, дети и супруга – значительно важнее и дороже.
Поэтому полтора года назад я начал изучать возможность совмещения фундаментального анализа с высокодоходными биржевыми инструментами.
Если я прогнозирую рост котировок Яндекса (мои прогнозы, основанные на динамическом методе оценки конкурентного потенциала, сбываются в 80% случаев), то зачем мне покупать натуральные акции Яндекса, когда я могу купить фьючерсы на акции Яндекса, которые, благодаря встроенному плечу, дают доходность в 3-4 раза выше.
👉 Оказалось, что выбор базового актива можно осуществлять на основе фундаментального анализа, а инструмент инвестирования выбирать спекулятивный (дающий повышенную доходность).
Руководствуясь этой логикой, я стал формировать свой инвестиционный портфель из фьючерсов, а не из классических акций. Результат не заставил себя долго ждать.
С начала года индекс МосБиржи вырос на 5,4%. Моя фьючерсная стратегия на финамовском Комоне за тот же период показала доходность 33% (см. картинку). Согласитесь, неплохой результат!
При этом с начала года я совершил всего 5 сделок; время, проведенное в торговом терминале не превышает 30 минут. Никакого интрадея, скальпинга и прочей ерунды. Сугубо инвестиционный подход!
❗️ В то же время, почивать на лаврах ещё рано: недостатком системы сейчас являются сильные просадки на коррекциях рынка.
Поэтому в настоящее время я разрабатываю комплекс инструментов риск-менеджмента, который позволит снизить корреляцию фьючерсной инвестиционной системы с отрицательными движениями индекса.
Научный поиск продолжается. Грааль – близок.
теги блога Воронов Дмитрий
- Applied Materials
- Arista Networks
- Celgene
- China Telecom
- commodity
- Crocs
- Danaher Corporation
- Evercore
- Fastenal Company
- Fox Factory Holding
- GameStop
- Garmin Ltd
- General Electric
- General Electric Company
- Houlihan Lokey
- Incyte
- Intel
- Intuit
- IPO
- IPO 2024
- KLA
- korn ferry
- Mail.ru Group
- Microsoft
- Ozon
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- synopsys
- treasuries
- Ubiquiti
- VK
- xiaomi inc
- Xilinx
- акции
- акции США
- американские акции
- американские эмитенты
- американский рынок
- Астра
- банки
- Белорусия
- Белуга Групп
- Биткойн
- брокеры
- ВВП
- вопрос
- Группа ЛСР
- Группа Позитив
- Депозиты
- дивиденды
- Доллар рубль
- европлан
- золото
- инверсия доходностей
- инверсия кривой доходности
- интел
- инфляция
- инфляция в России
- Китай
- китайский фондовый рынок
- конференция
- коронавирус
- Коэффициент Грэма
- курс
- МосБиржа
- нефть
- Норникель
- Облигации
- опционы
- отчеты МСФО
- ОФЗ
- ПИФ
- портфель инвестора
- прогноз
- прогноз по акциям
- Русская Аквакультура
- саморазвитие
- Сбербанк
- Сбербанк брокер
- смартлаб
- Сургутнефтегаз
- США
- тинькофф инвестиции
- торговые сигналы
- трейдинг
- уроки инвестиций
- форекс
- ФРС
- ФРС США
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- ЦБ РФ
- экономика России
- эталон
- ЮГК Южуралзолото
- Яндекс
Обижаете! У меня все риски просчитаны.
Жалкие 25-30% годовых теперь представляются мне ничтожно малой величиной, чтобы тратить на них своё время
-----------------------------------------
«может ли сын полковника стать генералом ...»©
Поэтому все мои усилия сейчас направленны на нивелирование этих рисков.
какой фьюч планируете покупать следующим?
smart-lab.ru/blog/805547.php
Просто вы недостаточно финансово грамотный, чтобы знать, как с помощью ОФЗ обгонять фондовый рынок по доходности.
Снизилась ставка — выросло тело — продали, зафиксировали доход
Заработал — посылай всех в писду, разорился — проваливай накуй! ©
Константин, Вы об этом?
если БЫ на коротких вкладах держал к примеру 1000 рублей, сумма превратилась бы в 1834 рубля ( с капитализацией) даже меньше, так как ставки вкладов чуть меньше ставки ЦБ.
Такой прирост по сложному проценту за 10 лет — Это около 6 % годовых
Инфляция официальная составила 1000-->1995 р
— это среднее за 10 лет 7% годовых
Если бы вложился в акции (SBMX) то 1000 превратились бы —> 4000 руб. (это около 14% годовых)
доллар вырос с 28 до 90. за 10 лет. это коло 12% годовых. тоже неплохое вложение.
По фьючам я сейчас изучаю, но мне интересны скорее всего только два фьюча, это Вечный на USD RUB F, и Фьючерс SPYF на SP500.
Они интересны, так как россиянам прикрыли доступ к иностранным акциям, а для диверсификации полезно иметь в портфеле s&p500
Я так понимаю если купить одновременно и фьючерс на доллар и фьючерс на SP500, то эти два будут заменять как будто я купил фонд на SP500.
фьюч на доллар будет давать прирост при девальвации рубля, а фьюч на сп500 будет давать прирост при повышении индекса сп500 умноженному на курс рубля.
Я долгосрочный инвестор и не хочу тратить время и вникать что вырастет что упадет. составил диверсифицированный портфель и ждать 3..5 лет.
И явно не попросится, до тех пор пока фронт к нему вплотную не подойдет. Иначе прекрасно понимает риски.
Так что при таких опасениях ещё будет уйма времени на принятие решения о выходе или хедже.
Поэтому и времени вагон.
Но с др.стороны русфонда всё ещё в сильной недооценке относительно своего же среднего, плюс мы на пороге цикла снижения ставки.
Но это лишь экономика. А сейчас внешнеполитич. риск может грянуть откуда и как угодно.
Поэтому порекомендую фьючи портфеля хеджить хотя бы шортом традиц. индекса. Но грамотно, т.е. не удерживая его постоянно, а беря трейдерски: напр. лишь в моменты когда закрытие текущего дня ниже хвоста свечи дня предыдущего. Аналогично и откупать, но зеркально: когда закрытие текущей основной сессии выше фитиля предыдущей.
В теории это само по-себе профитно, т.е. основную прибыль жрать не будет. Но для этого придется выделять немалый кусок портфеля.
Воронов Дмитрий, именно так...
Но как раз с учетом таковой цели есть смысл использовать банковские иснтрументы, в частности накопительные счета, если есть кэш, который на данный момент нет желания вкладывать в слишком дорогие активы на фонде...
Кстати, на начале СВО и мобилизации мне наличие оного кэша очень помогло купить активы по весьма низкой цене: СБЕР по 99,95, Лукойл по 3997,5, Детский мир по 50 и так далее...
Все купленные тогда активы, кроме Детского мира, который продал по 84 рубля, держу и поныне, и получаю по ним неплохие дивиденды...
А доходность у меня повыше вышла — 47,96%
Так что нет одной единственно правильной стратегии, много их...
Сейчас уникальная ситуация когда ставка намного выше инфляции.
cbr.ru/analytics/dkp/inflationary_expectations/Infl_exp_24-02/
Похоже на юношеский максимализм.
Дед на приеме у сексопатолога:
— Доктор, больше 3-х раз в неделю с женой не получается.
— Дед, а лет тебе сколько?
— 85.
— Дед, ну это же превосходно!
— Да? А мой сосед говорит, что с женой ежедневно, а ему 95!
— Ну так и вы говорите!
Laukar, согласен. Эту проблему я планирую решить в ближайшее время.
В условиях военной диктатуры, роста бюджетного дефицита, изоляции страны и отсутствия уважения к праву собственности планировать на долгий срок бессмысленно. Поэтому депозиты и облигации с высокой доходностью - разумный выбор. Вероятно автор переживает, что долевые и производные инструменты не будут расти из-за ухода инвесторов в долговые инструменты.
А такой цикл обычно ярче отыгрывается именно в долевых инструментах, чем даже в длинных долговых, не говоря о коротких.
Поэтому и переток со стартом такого цикла будет ровно обратным вами описанному.
А вот долевые инструменты летят на север как от недооценки против своих корп. прибылей, так и подготовки к сейчас стартовавшему сезону итоговой годовой отчетности, оглашения дивов и т.п.
Логично, что подобное шапкозакидательство на бычьем рынке публикой воспринято с разумным скепсисом.
Вот как предложите одновременно и борьбу с выросшими с фьючами рисками рисками (или тем более с форсмажорными обвалами) — лишь тогда и следовало описывать уже готовый продукт, или тем более хвалить себя 😉
Какая стратегия лучше (на дистанции много лет) ?
а)+5%, +5%, +10%, -10%;
б)+50%, +50%, +100%, -100%.
+50%, +50%, +100%, -50%
Тогда он будет значительно выгоднее первого.
в) +55%, +55%, +110%, -110%.
Плечо — это системные риски.
Иванов Петр, я прекрасно понимаю эти риски. Поэтому соблюдаю максимальную осторожность.
Также планирую использовать ещё пару методов для снижения рисков.
Например так банчит масса проф. интрадейщиков. Имея второй счет не просто долгосрочно инвестиционный и бесплечевой, а и со временем уже в разы превышающий размер рабочего трейдерского.
Но я лично встречал ни разу(за много лет с их слов) не сливавшихся чисто фьючевых трейдеров. Впрочем, полные нюансы их стратегии мне не были неизвестны.