Блог компании Альфа-Инвестиции | Что такое V-образный и W-образный разворот

W-образный разворот

W-образный разворот возникает, когда тест очередного трендового экстремума проваливается, а котировка не закрепляется за тестируемым экстремумом, на пониженном объеме. После этого очередной корректирующий ход нарушает допустимую глубину откатов, закрываясь за контрольным уровнем.

Схема в целом очень близка к V-образному развороту, однако формация W или WV — занимает гораздо больше времени, чем 1-2 дня, поэтому начинать ее поиск логичнее с дневного графика.

Рассмотрим общую схему:

Рассматривать потенциальный разворот начинаем после формирования Минимума 2, который сформирован по критерию незакрепления за минимумом 1.

Необходимое условие для начала поиска области для потенциальной сделки – пробитие и закрепление за контрольным уровнем – 2/3 глубины коррекции от хода, сформировавшего минимум 2.

Далее, в отличие от V-образного разворота, условие закрепления за трендовым индикатором не является необходимым – потенциальная зона входа может сформироваться прямо в области индикатора. Однако, не может в рассматриваемом кейсе быть ниже, то есть котировка как бы атакует линию тренда, и трейдер может сделать ставку на то, что тренд падет.

Более надежным является торговая ситуация с закреплением за трендовой линией, однако торговля “атаки в тренд” дает более интересную цену и стоп.

Разберем ситуацию на примере акций SBER от 30.10.23

1. Первая ситуация – мы видим формирование провала теста минимума коррекции: цена закрывается выше, объем снижается. Сформированный минимум дает возможность предположить формирование паттерна W-образный разворот вверх, который кроме того сформирован на уровне интересного минимума, от которого начался предыдущий импульс. При этом на графике можно увидеть популярную разворотную формацию “Голова и плечи”.
2. Переходим на часовой график, для того, чтобы уточнить контрольные уровни и трендовый индикатор.

Контрольный уровень ~ 269,9.

Поначалу все выходит согласно ожиданиям: котировка пробивает трендовые индикаторы и пытается закрепиться выше контрольного уровня. Однако ей это не удается — закрытие выходит ниже рассматриваемой зоны или примерно на ней, если не брать поправку на волатильность, то есть необходимое условие не выполнено, поэтому необходимо ждать дальше.

На следующий день происходит вторая попытка выхода выше контрольного уровня и она дает вполне четкий сигнал, что котировка к формированию W образного разворота не готова: пробитие уровня не только проваливается, но также сопровождается провалом теста максимума от которого был нарисован контрольный уровень коррекции, а также предыдущего максимума, в котором пытались пробить контрольный уровень. И все это происходит на повышенных объемах.

От попыток купить точно отказываемся и более того, можно даже начать верить в реализацию фигуры “Голова и плечи”.

Однако далее мы видим очередной провальный тест минимума, который формирует третий уровень и мы можем рассмотреть очередную разворотную попытку, через паттерн WV.

Для этого необходимо определить новый контрольный уровень от предыдущего максимума, который сломал идею W-образного разворота.

Контрольный уровень очень удачно совпал с экстремумом и предыдущим контрольным уровнем – 269,9. 

Очередной ход до контрольного уровня не добивает, однако уже 6.11 происходит уверенное пробитие контрольного уровня двумя барами.

Первому бару доверять не хочется, так как несмотря на закрытие выше контрольного уровня, с учетом нескольких попыток пробития в прошлом, объем в текущем баре, пробившем уровень ниже, чем у предыдущего провального.

А вот следующий за ним бар пробивает уже и точку, от которой рисовали контрольный уровень. Теперь дело за малым – найти зону для входа.

Для того, чтобы найти зону входа, требуется минимум, сформированный после пробития контрольного уровня. В нашем случае этот минимум также будет формироваться выше трендовых индикаторов, что не очень хорошо с точки зрения цены входа, но ничего не поделаешь.

Искомый минимум возникает после появления бара, отмеченного зеленым квадратом, и это возможность совершить сделку в разворот даунтренда, а также сломать надежды трейдеров, верящих в “Голову и плечи”.

В этой идее есть 3 уровня стопа:

• Рискованный, за искомый минимум. Стоп, по сути, висит в воздухе, однако является наиболее коротким и позволяет осуществить перезаход, в случае выбивания. Цена – 270,3.
• Логичный – за новый контрольный уровень для разворота уже растущего движения – 269,5.
• Трендовый – за предыдущий более высокий экстремум – 268,2.

Как видно из дальнейшей истории, устоял и первый стоп, однако так будет не всегда и целесообразнее все-таки держать логичный стоп.

В рамках двух статей мы разобрали 2 графические формации V-образный и W-образный разворот.

Как видно, само по себе структурировать разворотный паттерн достаточно сложно – необходимы дополнительные факторы: контрольные уровни, трендовые индикаторы, объем.

Но в большей степени акцент в модели – на формирование экстремума, поэтому относим модели именно к первой группе – графических.

Все визуализации в рамках данной статьи сделаны в нашем Альфа-Терминале в “Новом графике”, в котором представлены более широкие возможности графического и технического анализа, чем в нашем традиционном графике, предназначенном для алгоритмов и объемного анализа.

Попробуйте Альфа-Терминал — и до встречи в следующих публикациях, в которых мы разберем разворотные модели, с большим акцентом на индикаторы, а также безиндикаторную торговлю с использованием объемного анализа.