«Феррони»: планы по восстановлению и переговоры с кредиторами

По результатам проведенных переговоров с представителями эмитента специалисты компании «Юнисервис Капитал» подготовили расширенную публикацию о текущих вызовах, с которыми столкнулось руководство и сотрудники предприятий группы компаний «Феррони».

Точная оценка понесенного материального ущерба будет произведена после обеспечения доступа представителей ООО «Феррони Тольятти» к месту происшествия. В настоящее время ввиду наличия риска обрушения кровли такого доступа нет.

Недвижимое имущество, сырье и готовая продукция были застрахованы в пользу ООО «Феррони Тольятти», оборудование, представленное на производственной площадке и находящееся в лизинге, — в пользу лизинговой компании «Дельтализинг». Возможность получения страховых выплат будет определена после обнародования акта, составленного специалистами МЧС, о причине возгорания и после прохождения всех предусмотренных законом процедур. Поэтому сейчас особенно важно оперативное рассмотрение всеми регулирующими органами данного инцидента, так как это напрямую влияет на принятие решения кредиторами и определение дальнейшего плана действий.

Но уже сейчас очевидно следующее: страховые выплаты могут перекрыть понесенный ущерб в части пострадавшего сырья и готовой продукции, компенсировать потери по договорам лизинговым компаниям и частично стоимость самого объекта недвижимости. При этом выплаты не способны компенсировать все потери группы компаний, возникшие в результате полной остановки производства дверей в Тольятти. Но средства, своевременно в полном объеме полученные по страховке, могут быть направлены на организацию перезапуска производства в Йошкар-Оле, что в конечном счете позволит продолжать обслуживать имеющуюся задолженность перед банками, лизинговыми компаниями и держателями облигаций.

В отношении предпринимаемых мер на данный момент можно выделить два основных направления работы:

1. Операционная деятельность: подготовка плана и действия по перезапуску производства на базе завода в Йошкар-Оле.
2. Переговоры: установление договоренностей со всеми кредиторами группы компаний и формирование резервов для финансирования перезапуска производства; привлечение органов власти и институтов поддержки.

Операционная деятельность

На момент пожара, была завершена специализация по двум производственным площадкам, в результате которой массовый сегмент линейки продукции производился в Тольятти, а более дорогие позиции — на заводе в Йошкар-Оле. Соответственно, объемы выпуска готовой продукции в Йошкар-Оле сократились до 1000 штук в день, в связи с чем часть оборудования была законсервирована.

После произошедшего на заводе в Тольятти пожара было принято решение наращивать объемы выпуска продукции на уцелевшей производственной площадке в Йошкар-Оле. Перезапуск производства потребует существенных вложений, в том числе в оборудование и сырье. По возможности планируется использовать предположительно уцелевшее оборудование с завода в Тольятти. Цель — восстановить объемы производства и реализации готовой продукции до комфортных значений, которые позволят своевременно и в полном объеме обслуживать все имеющиеся долговые обязательства по группе компаний.

Подчеркнем, что выход на плановые показатели возможен только в срок около 6 месяцев и при наличии свободных средств, которые могут быть направлены на финансирование закупа материалов, ремонт, релокацию и запуск оборудования, набор персонала.

Сотрудники ООО «Феррони Тольятти», несмотря на согласованную оплату за вынужденный простой в размере 2/3 от заработной платы, продолжают увольняться. Востребованность работников технических специальностей и отсутствие четкого понимания о возможных сроках восстановления производства в Тольятти — работают в качестве основных факторов для принятия подобного решения. Руководство завода с уважением относится к выбору сотрудников и своевременно рассчитывается с покидающими компанию сотрудниками, что, тем не менее, также существенно отвлекает ограниченные финансовые ресурсы.

Переговоры с кредиторами

Компании группы ведут переговоры со всеми кредиторами на предмет возможности пересмотра условий обслуживания выданных кредитов, в том числе — о возможности отсрочки выплат процентов и погашений, предусмотренных графиками платежей, на срок до 6 месяцев.

Предварительные договоренности достигнуты в отношении ПАО «Сбербанк», ООО «Сбербанк Факторинг», ПАО «ЮГ-Инвестбанк», ПАО «Росдорбанк», ПАО АКБ «Металлинвестбанк», «Факторинговая компания Русского Севера», ПАО «АК БАРС БАНК» (факторинг).

Прогресс есть в договоренностях с АО «Росэксимбанк»: после проведенных переговоров, руководство банка пошло на встречу, в части реструктуризации, предоставив возможность отсрочки платежей по кредиту на 2 месяца. Руководство группы компаний «Феррони» выражает огромную благодарность Росэксимбанку за содействие.

Наибольшие риски для реализации стратегии компании по восстановлению связаны с несколькими кредиторами: ПАО «Промсвязьбанк» (решение о реструктуризации кредита с плановым погашением в мае и июне не принято), Банк «Россия» (факторинг по закупке металла — не принято решение о перемещении открытых лимитов с ООО «Феррони Тольятти» на ООО «Феррони Йошкар-Ола») и ООО «Совкомбанк Факторинг» (остается заблокированным факторинг на закуп материалов, необходимых для производства дверей).

Руководство и собственник группы компаний «Феррони» выражают осторожную надежду на то, что в ближайшие 2-3 недели, после проведения ряда переговоров и подготовки плана по перезапуску производства, договоренности будут достигнуты со всеми кредиторами.

Отношения с органами власти и институтами поддержки

Предприятия группы договорились с Министерством труда Самарской области о получении субсидий, связанных с ограниченным режимом рабочего времени из-за простоя. На личном контроле у губернатора Самарской области остается вопрос о возможном открытии завода «Феррони» на новой площадке. Ведется диалог с Федеральной налоговой службой на предмет возможной отсрочки выплаты налогов ООО «Феррони Тольятти», а также с Фондом развития промышленности при поддержке Министерства промышленности и торговли о возможном выделении кредита на покупку оборудования для перезапуска производства. Эти ресурсы руководство группы компаний рассматривает как значительные и способные положительно повлиять на реализацию антикризисного плана.

Затраты на перезапуск производства на базе завода в Йошкар-Оле в настоящее время до конца не определены. Подробный план будет представлен вниманию кредиторов после его формирования, в течение ближайших 3 недель. Важно подчеркнуть, что собственник и руководство бизнеса, владельцы облигаций и все кредиторы группы компаний заинтересованы в реализации единственно возможного плана, учитывающего интересы всех сторон процесса: восстановлении объемов производства группы компаний, что позволит обслуживать все взятые обязательства и обеспечить погашение задолженностей. Но описанный выше благоприятный исход возможен только при содействии всех кредиторов компании и напрямую зависит от принимаемых ими решений.