📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 15 - 19 мая 2023 года

На следующей неделе на российском фондовом рынке сохранятся риски развития коррекционного снижения, которые актуальны при положении индекса Мосбиржи ниже сопротивления 2580 пунктов. Индикатор рискует вновь протестировать 2500 пунктов с рисками падения к 2480 и 2440 пунктам. При более позитивном сценарии индекс Мосбиржи будет стремиться к годовому пику 2657 пунктов. Определять настроения традиционно будут прежде всего геополитическая обстановка и корпоративные истории. Особенно значимый потенциальный позитив со стороны последних может прийти во второй половине недели вместе с публикацией финансовых результатов Сбербанка по МСФО за 1-й квартал 2023 года в случае намеков на новые дивиденды. В остальном дивидендных новостей в ближайшие дни среди наиболее ликвидных эмитентов ждут от Башнефти, ИнтерРАО и Сегежи. Финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал представят VK, ТГК-1 и МТС, а операционные – OKEY. На макроэкономическом фронте можно отметить публикацию динамики ВВП России за 1-й квартал текущего года (ожидается сокращение на 3% г/г после падения на 2,7% кварталом ранее). Рассчитывать на развитие восходящей коррекции по рублю стоит при закреплении доллара, евро и юаня ниже важных краткосрочных уровней 75 руб, 82 руб и 10,80 руб соответственно, к которым валюты подходили на текущей неделе. При умеренно негативном сценарии рубль может вернуться к сдержанному снижению и стремиться в район 80 руб, 87,50 руб и 11,50 руб (средние полосы Боллинджера дневного графика).

Нефтяные фьючерсы по-прежнему не подают сигналов в пользу развития восходящего движения. В частности, при положении ниже сопротивления 79 долл цены на сорт Brent рискуют направиться в сторону годового минимума 70,17 долл. Основным негативным фактором для нефти остается мировая экономическая неопределенность. В то же время поддержать котировки может пул сильных ключевых макроэкономических данных о состоянии экономики Китая за апрель (инвестиции в основные средства, промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы): при прорыве выше 79 долл Brent может подскочить в район 85,50 долл. Международное энергетическое агентство на следующей неделе также представит ежемесячный отчет с прогнозами мирового спроса и предложения.

На западных площадках в ближайшие дни стоит обратить внимание на динамику промышленного производства еврозоны и США, экономические прогнозы ЕС, экономический бюллетень ЕЦБ, индекс экономических настроений Германии ZEW, пересмотренную оценку ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года и потребительских цен за апрель, индекс цен производителей Германии за апрель и отчет по рынку труда Великобритании за март. В США выйдут данные по розничным продажам, рынку жилья, производственной активности ФРБ Филадельфии, а также квартальные результаты ритейлеров Home Depot, Target и Walmart. Еврогруппа проведет очередную встречу, а по ходу недели состоятся выступления глав ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. В целом западные фондовые площадки все еще находятся в нерешительности между развитием среднесрочного роста и краткосрочного снижения. Настроения будут зависеть от ожиданий в отношении политики ФРС, способности законодателей вовремя поднять лимит госдолга, а также новостей о состоянии американского банковского сектора.

Гонконгский Hang Seng вместе с китайскими акциями сохраняет локальную слабость и пытается удержаться выше поддержки 19 500 пунктов. Импульс к восстановлению рынку могут придать потенциально сильные данные по экономике Китая за апрель, публикация которых назначена на вторник.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 500
Индекс РТС — 1020
Курс евро к доллару — 1,0850
Brent — 75
Курс доллар к рублю (Мосбиржа) — 80
Курс евро к рублю (Мосбиржа) — 87
Курс юань к рублю (Мосбиржа) — 11,50

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy