Результаты портфеля: апрель 2023 (25 месяцев инвестирования)

Размер счета на 30.04.2023 составляет 826 234 рубля. С 31.03.2023 счет увеличился с 747 394 на 78 840. 11 апреля закинул на счет 54 000 рублей с целью открытия хеджирующий коротких позиций по фьючерсам на индекс мосбиржи и ртс. Доходность без учета пополнения счета (с учетом того, что это пополнение было в середине месяца) составила 3,24%. За это время индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) вырос на 7,62%.

За 4 месяца 2023 года доходность (без учета пополнений) составила 28,49%. MCFTRR за это время вырос на 22,73%.

Таблица с доходностью (без учета пополнений) и волатильностью портфеля за весь период инвестирования.

Также полезно сравнить полученные результаты с доходностью по депозитам. Согласно данным Банка России, доходность по рублевым депозитам физ. лиц «до 1 года, кроме до востребования» составила: 3,25% в марте 2021; 18,79% в марте 2022. Пока нет данных по ставкам в марте 2023. Но мы предположим, что ставки по депозитам в марте 2023 были такими же, как в феврале 2023, а именно 5,42%.

Итак, годовой депозит, открытый в конце марта 2021, с реинвестированием в конце марта 2022 и в конце марта 2023 принес бы (по формуле сложного процента) 23,17%… Таким образом, доходность портфеля выигрывает у банковского депозита.

Динамика брокерского счета на рисунке ниже. 74,19% накоплено за счет пополнений, 25,81% накоплено за счет изменений курсовой стоимости и полученных дивидендов/купонов.




Ниже прикрепляю скрины с портфелем акций из отчета брокера. Доля портфеля акций от общего счета составляет 72,14%.

В акциях торгую моментум. Почему на российском рынке моментум является риск-премией с наибольшей доходностью можно почитать здесь:

https://t.me/kpd_investments/187

https://t.me/kpd_investments/188

Дополнительно использую собственную модель для хеджирования портфеля шортом фьючерса на индекс мосбиржи.

Облигации составляют 22,55% от общего счета. Портфель облигаций состоит из ОФЗ в соотношении 100% на облигации из индекса RUGBITR3Y.

В торговле ОФЗ опираюсь на собственную модель переключения между короткими и длинными облигациями: https://t.me/kpd_investments/256

5,31% от общего счета составляет заблокированный FXUS и остаток денежных средств.

В течение месяца состав портфеля может измениться. Обо всех изменениях пишу в телеграм.

Спасибо за чтение и удачи в инвестициях.