Усиленные Инвестиции: итоги недели 4-11 ноября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

• Портфель снизился на 1.3% против индекса Мосбиржи +2.9%. Рынок восстанавливался на фоне роста цен на сырьевых рынках и реинвестирования полученных дивидендов

Портфель показал результат хуже рынка в следствие более защитного режима. При этом с начала года стратегия опережает индекс Мосбиржи на 14.7%

• Позитив для FESCO: Суд возбудил производство по делу о взыскании убытков в размере 80.11 млрд руб в пользу ДВМП (70% от капитализации) с Зиявудина Магомедова и пяти компаний (Интерфакс)
• Негатив для девелоперов: по данным Циан, спрос на московские новостройки на фоне мобилизации упал на 36% (Пресс-релиз Циан)
• Негатив для удобренщиков: индексации цен на удобрения для рынка РФ в декабре не будет (Интерфакс); квотирование экспорта удобрений из России может быть продлено на начало 2023 года ( ПРАЙМ)

С другой стороны, ставка экспортной пошлины на все виды удобрений составит 23.5%, цена отсечения — $450 за тонну (Интерфакс), что в целом позитивно и лучше заложенных нами ранее 25%

• По основным компаниям изменения: FESCO +2.3%, Белуга +1.2%, Лукойл -0.7%, Фосагро -3.2%, Магнит -3.5%, ГлобалТранс -2.2%
• СД Детского мира (не входит в портфель) рассмотрит вопрос о трансформации в частную компанию (Интерфакс)
• Россия вывела войска из Херсона (Ведомости)
• По словам Набиуллиной, ЦБ рассчитывает вернуться к нейтральному диапазону ключевой ставки в 5-6% в 2025 году (ТАСС)
• В Еврокомиссии сочли невозможным установить потолок цен на газ, не нарушив долгосрочные контракты или безопасность поставок, вместо этого был предложен «механизм корректировки рынка» (Forbes)
• Минфин США продлил действие генеральной лицензии, разрешающей проводить операции по энергоносителям с российскими банками до мая (РБК)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций