markets report 7/10/22

Всем пятница!

Нефть продолжает плавно двигаться вверх, практически против всего остального рынка Commodities. Даже рекордно подскочившее в начале этой недели серебро намекает на разворот. А медь, которая для многих является показателем здоровья мировой экономики, вчера сильно завалилась. Снова перешедший к росту доллар возвращает мысли о том, что появляются опасения по поводу замедления мировой экономики. Но нефть пока падать не хочет, и в новом пакете санкций против России, а точнее в части потолка цен на российскую нефть пока много вопросов и не понятно как это технически будет работать. Важным моментом будет, сможет ли Brent зафиксироваться выше уровня в $96 долларов.

В GS, например, уверены, что недавнее сокращение добычи от ОПЕК+ толкнет нефтяной ценник выше $100 и повысили свой прогноз на конец года до $110. Однако аналитики банка так же добавили что сокращение добычи будет плавным, чтобы сильно не навредить спросу, потому что в условиях и так истощенных запасов это может привести к слишком сильному росту, ну а потом обвалу цены, в чем ОПЕК явно не заинтересован, поэтому на конец следующего года самый хитрый банк на Уолл Стрит имеет таргет по нефти в $115 долларов.

Американские фондовые индексы начали корректироваться, но пока это выглядит именно как коррекция и небольшая фиксация прибыли после бурного роста, надежда на закрытие первой недели в хороший плюс пока сохраняется. Драйверы у рынка пока все те же, ФРС по-прежнему стоит на своем, и крайнее заявление от ее представителя было о поднятии ставки еще 1,25% в этом году, позитива для котировок в этом мало. Все внимание будет сосредоточено на сегодняшних данных о рабочих местах в несельскохозяйственном секторы. Они ожидаются плохие, если так и будет, то по привычной модели плохо значит хорошо, это даст сильный импульс для рынка наверх.

А пока JP Morgan подсчитал, что розничные инвесторы в Америке избавляются от акций самыми сильными темпами со времен обвала 2020 года. Больше всех досталось техгигантам Apple Google и Microsoft. Вообще конечно поведение достаточно классическое, возможно сейчас бегут те, кто включился в рынок на хаях чуть меньше года назад и теперь они считают инвестиции разводиловом и уходят с рынка. Вообще и в этом есть хороший знак потому что когда покупают абсолютно все, включая бабушек у подъезда, это значит что праздник заканчивается и пора продавать. А когда наступают массовые продажи, хомяки и бабульки ворчат, что их снова обманули и все продают, то это значит, что дно уже недалеко и можно начинать покупать. Многим почему-то кажется что на финансовые рынки достаточно прийти и тут всем наливают, но это не так, деньги тут завоевываются и причем очень немногими.

Для американского фондового рынка сентябрь обычно является неважным месяцем, а октябрь частенько исправляет это положение. Так например, некоторые называют октябрь «убийцей медвежьих рынков». Потому что есть крутая статистика всех медвежьих рынок. Начиная с 1946  среднее снижение индекса SnP500 составило примерно 30%, а по длительности медвежьи рынки длятся в среднем 11,5 месяцев. Но самое главное, что в 6 из 17 случаев медвежий рынок заканчивался именно в октябре. На данный момент индекс SnP500 потерял 22% и находится в медвежье фазе уже 10й месяц, поэтому есть статистическая вероятность что конец может вот вот наступить, но так же есть факторы, говорящие что он еще не близко, к примеру, ястребиный ФРС и геополитика, которая пока только ухудшается, а не движется к мирному урегулированию. Поэтому есть ощущение, что дно если и настанет, то все таки попозже октября.

Российский рынок дождался нового 8го пакета санкций и реакция на него скорей никакая чем негативная. Индексы просели совсем незначительно, потому что во1ых много вопросов как будут работать самые страшные санкции из пакета, а во2ых уже не страшно. Рубль в виду отсутствия каких то новых жестких геополитических заявлений консолидируется вокруг привычного уровня в 60 рублей. Некоторые аналитики пророчат юаню статус новой резервной валюты для России, наши резервы в нем будут скорей всего только увеличиваться, что может привести к росту курса юаня к рублю процентов на 30% считают аналитики. Это все супер, но не нужно забывать и про геополитическую угрозу военного конфликта в Китае, которая пока еще никуда не делась.

Кстати про Азию, Фондовой рынок Японии неплохо отскочил вслед за американским, но главное что он показал в этом году далеко не такую негативную динамику как америкосы и потерял меньше 6%, что делает его тихой гаванью на фоне мировой турбулентности. Чего не скажешь о японской йене, правда там японский ЦБ начал проводить интервенции впервые за 24 года, это может послужить сигналом к скорому развороту.

Ну и давно не было Биткоина, потому что он, вроде как, и ходит вместе с классическими рынками, но фондовые индексы хоть постепенно меняют уровни, а главная крипта похоже пытается стать стэйблкоином в районе круглой цифры в $20 000. Это плохо для всех романтиков, желающих прокатится на нем до луны и стать миллиардерами, но хорошо для самой крипты, тогда она имеет все шансы стать реальным средством обмена и будет иметь интересное будущее, а не как сейчас.

день будет отличный в любом случае! А выходные вообще улет! Верьте в хорошее и ни о чем не жалейте! Удачных сделок! Всем ПИС Йо!