Усиленные Инвестиции: итоги недели 9-16 сентября

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель не изменился в цене против индекса Мосбиржи +0.4%.
• Нарастили позицию в юане
• ГлобалТранс добавили в портфель на ожидании сильного отчета 19.09 (прибыль может вырасти на 46% г/г), дешевой оценке по EV/LTM EBITDA: 3.2х и позитивной конъюнктуре рынка (ставки аренды полувагонов и цистерн находятся на 52% и 28% соответственно выше относительно последних 12 месяцев)
• Сократили долю вФосагро на фоне снижения потенциала: учли в модели экспортные пошлины (ожидаемая ставка 8-12% от выручки), которые планирует ввести правительство для изъятия из отрасли 100 млрд руб в год (Коммерсантъ)
• Сегежа, несмотря на анонс гос. поддержки лесного сектора (возмещение 100% затрат на экспорт продукции) в размере ~10 млрд руб (ТАСС), продолжает падать на растущем рынке, сохраняем шорт позицию
• По основным компаниям изменения: FESCO +3.8%, Магнит +1.0%, Лукойл +0.6%, Белуга +0.4%, Фосагро -1.8%, ГлобалТранс +9.2%, Газпром -0.7%
• ЦБ РФ снизил ключевую ставку с 8.0% до 7.5%, цикл снижения ставки близок к завершению, по словам Эльвиры Набиуллиной (Пресс-релиз ЦБ РФ)
• Бюджет РФ закрыл август с дефицитом около 420 млрд руб (Интерфакс)
• Дисконт Urals к Brent сократился с $40 до $20 (РБК)
• Справочно: в воскресенье (18.08) провели Mastermind Discussion, на котором мы с другими классными экспертами по инвестициям в акции (Вячеслав Бердников Долгосрочные инвестиции, Артём Чотий Art Invest и Глеб Малагин инвестиционный эдвайзер премиум клиентов Тинькофф) обсудили взгляды на рынок, представили свои идеи: Белуга, ГлобалТранс, Лукойл и Мосбиржа; запись доступна в YouTube
• Также на неделе проводил очередной эфир для Финтаргет по рос. акциям, запись доступна в YouTube

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций