Усиленные Инвестиции: итоги недели 12-19 августа

• Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

  • Портфель вырос на 3.8% против индекса Мосбиржи +2.2%. Стратегия опередила рынок на фоне своевременного сокращения доли в МТС перед слабым отчетом и спекулятивного наращивания позиции в Фосагро перед анонсом дивидендов и публикации отчета
  • МТС негативно отчиталась за 2022 q2:
    — Выручка +0.6% г/г (против исторического темпа +2.9%)
    — OIBDA -9.3% г/г (против исторического темпа +2.5%)

  Отчасти снижение OIBDA связано с созданием резервов под возможные кредитные убытки МТС Банка. При этом и без этого one-off non-cash убытка OIBDA снизилась бы на 1.6%

  • Фосагро хорошо, но чуть хуже ожиданий отчиталась за 2022 H1:
    — Выручка +90.9% г/г (против исторического темпа +37.7%)
    — EBITDA +83.5% г/г (против исторического темпа +58.6%)
    — СД рекомендовал собранию акционеров дивиденды в размере 780 RUBна акцию или 9.7% див. доходности к текущей цене за 4q 2021 и 1H 2022

  Цены на удобрения в ЕС снова перешли к росту на фоне взлета цен на газ (Bloomberg)

  • Магнит позитивно отчитался за 2022 q2:
    — Выручка +38.7% г/г (против исторического темпа +19.1%)
    — EBITDA +40.3% г/г (против исторического темпа +22.6%)
  • По основным компаниям изменения: Фосагро +9.0%, Магнит +2.2%, Лукойл +0.6%, FESCO -4.8%, Полюс +5.4%
  • В июне добыча газа в России сократилась на 18% м/м, производство падает третий месяц подряд (РБК)
  • Еврокомиссия допустила проведение расчетов с НРД для выплат российским инвесторам, при условии, что НРД не получает от этой экономической выгоды, а сделки согласуются с европейским регулятором (Коммерсантъ)
  • Справочно: в воскресенье (21.08) провели Mastermind Discussion, на котором мы с другими классными экспертами по инвестициям в акции (Вячеслав Бердников Долгосрочные инвестиции, Николай Василенко InvestorVille, Мурад Агаев — соведущий Вредный Инвестор) обсудили взгляды на рынок, представили свои идеи: Southwestern Energy, Казаньоргсинтез, Детский Мир, Мать и Дитя; запись доступна в YouTube

  ¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

   

  Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций