Моя ТС: 6 источников сигнала

Вчера рассказал как после практики изменились мои подход к трейдингу и результаты.

Сегодня расскажу какие источники сигнала я использую для входа в сделку:

1. Фундаментальный анализ.

Фундаментальные характеристики актива — первое что я смотрю. Например, если я покупаю акцию, то я могу смотреть EV/EBITDA, дивидендную доходность, долг и т.д. Цель ФА – понять вообще хочу ли я держать этот актив в своем портфеле? Если ответ да, то я перехожу к следующему анализу.

2. Технический анализ.

По моему опыту сам по себе ТА не работает. Но технический анализ помогает выяснить 2 параметра актива:
— Есть ли у актива тренд? Если да, то в какую сторону?
— Есть ли у актива регулярные уровни поддержки и сопротивления? Если да, то какие точки входа и выхода предпочтительны?

В своей торговле я стремлюсь всегда заходить в актив по тренду или работать в диапазоне. И опираться в точках входа и выхода на значимые уровни поддержки и сопротивления.

3. Анализ сделок инсайдеров.

Руководители компании обладают большей информацией о компании, чем рядовые инвесторы. Потому что они обладают инсайдерской (непубличной) информацией. Поэтому государство обязует их сообщать о своих сделках.
Я анализирую сделки инсайдеров, чтобы выявить настроения руководства, а также их оценку текущей рыночной цены. Например, если акция падает, а инсайдеры активно ее покупают, то это хороший сигнал на покупку.

4. Анализ шортов.

После истории с GameStop все хэдж фонды начали уделять пристальное внимание коротким продажам на акциях. Потенциальный шорт-сквиз позволяет ставить намного более высокие цели по акции. И наоборот, большой процент шортов может стать остерегающим сигналом для открытия короткой продажи. В современной индустрии управления активами анализ шортов стал обязательным для оценки риск-параметров сделки.

5. Сантимент.

Инвесторы-долгожители уже давно заметили, что рынок двигается от депрессии к эйфории. В негативном фоне никто не хочет покупать – все продают. В позитивном фоне все покупают – никто не хочет продавать.

Но если все покупают, то рано или поздно все, кто хотел купить, уже купят. А значит останутся только продавцы. Если все продают, то рано или поздно все, кто хотел продать, уже продадут. Останутся только покупатели.

Получается, после депрессии неизбежно последует эйфория. А после эйфории – депрессия.
Есть специальные сервисы, которые отслеживают настроения толпы. И помогают понять в какой фазе рынка мы сейчас находимся. Это позволяет не поддаваться всеобщим настроениям: не заходить в активы на вершине и не продавать на дне.

6. Опционный анализ.

Опционы – это самый продвинутый инструмент на рынке. Объем позиций на опционах сравним с объемом торгов на акциях. Поэтому анализ опционного рынка обязателен, если вы хотите понимать движения базового актива.

Часто опционы выступают поводырем на акциях, дают сигналы на разворот или исчерпание движения. Например, при падении акции обычно растет опционная волатильность. Но бывает так, что акция показывает новый минимум, а IV при этом падает. Это называется дивергенция волатильности и цены базового актива. Такая дивергенция часто является хорошим сигналом для скорого разворота цены актива или как минимум временной коррекции.
_____________________________________________________________

Эти 6 источников информации я использую для формирования сигнала на открытие позиции.
На товарах, валютах и индексах вместо инсайдерского и шортового анализа я использую сезонность и циклический анализ.

Все источники информации независимые друг от друга.
Это позволяет получить подтверждение сигнала с разных сторон. Таким образом значительно увеличивается достоверность и вероятность успешной отработки сигнала.

В следующем посте расскажу как я продавал эту торговую систему за $5000 и какие сделал выводы об инфобизнесе.

Александр Гвардиев