S&P500. Перспективы фондового рынка США

В прошлом обзоре S&P500 и всего американского рынка в середине ноября прошлого года, говорилось о формировании вершины и отмечалось множество фундаментальных факторов, которое указывают на скорое падение рынков. 

Рост закончился сразу после нового года. Началось движение вниз, основной сценарий показан на графике ниже. Предполагается, что сейчас идёт снижение в волне 3 ( отмечена первая цель). Альтернатива — волна 2 ещё не закончилась. Пока стоит следить за движениями в канале, его пробитие, вверх или вниз, подтвердит один из вариантов. 

Подробно за развитием ситуации велось наблюдение в закрытом разделе.

09.01. зафиксирован первый небольшой импульс и дан сигнал на продажу.

Движение вниз можно рассматривать как сформированный импульс. В ближайшее время ожидается коррекция, на указанных уровнях можно будет искать точки для продаж.

DJ

S&P

Тоже самое 15.02 , после завершения коррекции 2. 

Вниз прошел импульс, сейчас идёт коррекция к указанным уровням, стоп — вершина волны 2.

S&P

DJ

Как видим, движение вниз с небольшими откатами продолжается и на данный момент. 

Фундаментальные причины также остаются прежними. Уже с этого месяца ФРС завершает QE, через неделю ожидается первое повышение ставки с последующим сокращением баланса. Естественно это окажет сильное давление на рынки.

Ниже несколько интересных графиков.

Снижение аппетита к риску.

Идёт сильный отток из «мусорных» и даже «инвестиционных» корпбондов.

Тоже самое и на развивающихся рынках.

И что более серьёзно — мощный отток из Европы. Перед серьёзным обвалом капитал уходит из наиболее рискованных активов (секторов) постепенно перетекая в менее и менее рискованные. Сейчас он концентрируется в США, и в скором времени стоит ожидать сильное падение доходностей американского долга ( в первую очередь 20-ти и 30-ти летних облигаций). В прошлых обновления говорилось, что эти активы крайне недооценены и в текущих условиях могут не только помочь сохранить капитал, но и даже заработать (если есть такая возможность с учетом санкций). 

Если сравнить европейский и американский рынки акций, то первый упал гораздо сильнее. 

Внутридневной разворот Nasdaq на +5% часто происходит во время жесткого медвежьего рынка

Сигналы скорого начала кризиса подаёт американский рынок долга, где идёт уплощение кривой доходсти.

Спред 2-10, очень близко подошли к инверсии. 

Приведенные выше графики ( в предыдущих публикациях также) указывают на пессимистичный сценарий дальнейшего развития рынков и мировой экономики. Возможно даже в скором времени S&P500 повторит судьбу РТС. 


Более подробно: ELLIOTWAVE.ORG