Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Начало серьёзного ослабления.

В последнем обзоре движения пары доллар-рубль два месяца назад , в среднесрочной перспективе указывалось : пара находится в самом начале мощного движения вверх , а общий вывод был таким :

Среднесрочно и долгосрочно у рубля дна нет, остались только краткосрочные нюансы. С разворотом нефти и S&P, где вершина где-то близко, мы увидим быстрый рост пары.

Доллар-рубль. Начало серьёзного ослабления.

Фондовый рынок США всё ещё продолжает своё ралли, пузырь становится больше и больше, сказать, когда эта мания закончится проблематично, подсказкой может быть только серьёзный импульс вниз. С точки зрения циклического анализа – ожидается формирование вершин сразу нескольких циклов (краткосрочный, среднесрочный и годовой), что также указывает на перспективу глубокого снижения, а с учётом рассмотренной ситуации – очень быстро. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

С момента последнего обновления ещё в  октябре, пара сходила на 81 ( если точно 80.92) после чего началась коррекция всего движения с начала июня (68.05). На данный момент предполагается, что она уже закончилась, обозначена как (ii), и пара находится в самом начале мощного движения вверх. 

Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

Этот вариант рассматривался ещё в “новогоднем обзоре” , там же более подробно можно увидеть возможные сценарии на этот год. 

Альтернатива – ещё один заход в район 70.8 , и оттуда уже пойдем вверх. Подробно эти моменты будут рассматриваться в краткосрочных обновлениях , однако долгосрочно эти нюансы не имеют никакого значения, т.к. перспективы у рубля мягко говоря не очень, как с технический, так и с фундаментальной точки зрения. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Что ждать от рубля в новом году.

Год назад обзор перспектив пары доллар-рубль заканчивался таким выводом :

В Новом году прогнозируется достаточно существенный отскок вверх: по уровням, волновой структуре, техническим индикаторам, сентименту всё к этому идёт. Однако ожидать 90-100 и выше не стоит, т.к. после ослабления скорее всего последуют затяжной ( по времени) период укрепления. Более детально можно говорить по мере реализации сценария.

И таким графиком ( с августа 2018-го). В начале 2020-го продолжала развиваться волна ((ii)). 

Что ждать от рубля в новом году.

Как видим 90-100 действительно не сделали, а периодов укрепления было целых два: первый, более длинный с марта по июнь, и второй продолжается сейчас. 

В обновлении от 05.02 в закрытом разделе был зафиксирован импульс вверх.



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Дальнейшее ослабление рубля

Рассматривая перспективы пары в конце августа , в первую очередь отмечалось дальнейшее ослабление рубля. Было несколько вариантов движения ( в целом они остаются и сейчас). 

В ближайшее время ожидается продолжение восходящего тренда (с коррекциями), уже по мере развития будут видны более конкретные цели и дальнейшие перспективы. 

Как уже известно, рост продолжился и совсем немного не дотянул до 80. Рассмотрим подробнее, что ожидать дальше. Для этого вернёмся ещё раз к старому графику от 19.03 

Доллар-рубль. Увидим ли 55

В прошлом обзоре вариант красным был взят за основу. Поскольку коррекция от 83 получилась достаточно глубокой ,  движение имеет форму начальной диагонали . Всё это дело выглядит примерно так



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Среднесрочный прогноз

В прошлом обновлении рассматривалось несколько вариантов развития ситуации, а общий вывод был таким:

В ближайшее время очень вероятно начало коррекции по всем рынкам, рубль также на это отреагирует, но не более чем локальным ослаблением. По мере движения также будем видеть, подтверждается ли данный прогноз ( по S&P 500 и нефти также).

Восходящее движение по нефти и S&P500  затянулось по времени, перекупленность рынка только усиливается, что обычно приводит к резким (по времени и уровням) обвалам, вспомним РТС и тот же S&P в марте. Однако, пока этого не произошло, рубль уже начал ослабление с отметки 68 и практически достиг 76(пару копеек не хватило).  Начало общей коррекции на рынках в связи с разворотом индекса доллара и пары евро-доллар соответственно, должно только ускорить ослабление рубля, поэтому на данный момент предполагается, что курс уйдёт выше 83 (предыдущий максимум) и вероятно выше 86 (исторический). 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Увидим ли 55

В предыдущем обзоре пары детально рассматривался момент начала разворота и давались основные варианты развития ситуации. В целом, указывалось, что рублю в ближайшее время (07.05) ничего серьёзного не угрожает, о чем было сказано в заключении. 

По ситуации, которая развивается на текущий момент, пока для рубля ничего страшного не предвидится. Вместе с тем, нужно внимательно следить за развитием краткосрочной ситуации не только по самой паре, но и фондовому рынку США, индексу ОФЗ, и в меньшей степени нефти.

Изменилось ли что-то за это время? Рассмотрим основные причины влияющие на рубль. В первую очередь – это ситуация на рынке высокорискованного долга, который достаточно тесно коррелирует с фондовыми индексами США. Положение дел на этих рынках определяет приток или отток капитала из ОФЗ. Уже не первый год отмечалось, да и практике было очевидно, что даже небольшой “чих” приводит к достаточно резким движениям по паре. Это касается как укрепления так и ослабления рубля. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль и РТС. Дальнейшее падение или разворот.

В прошлых обновлениях рассматривалось несколько сценариев движения пары. Все они предполагали ослабление рубля, но немного менее масштабное, чем оно произошло в конечном итоге. На данный момент трудно определить вершину, но по структуре движения, индикаторам, да и по сентименту кажется, что она где-то недалеко, а возможно уже и была ( 18.03  отметка 82.9 ) . 

Попробуем разобраться, что чего ждать в среднесрочной перспективе. 

Доллар-рубль и РТС. Дальнейшее падение или разворот.

Сразу нужно отметить множество возможностей интерпретации, показаны несколько вариантов, которые кажутся наиболее очевидными на данный момент. 

  1. Черным. Треугольник. Окончание роста достаточно глубокая коррекция , возможно ниже 60, но не  55.56 (минимум начала 2018) . Рост выше 86 отменит его. 
  2. Синим. Формирование 1-2 1-2 (первое 1-2 красным). Менее глубокая коррекция , откат не ниже 60.8 .
  3. Более пессимистичный сценарий для рубля. Рассматривался в предыдущем обзоре (вариант красным). А также в далёком августе 2018-го.


( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Что ждать в ближайшее время.

Последней обзор пары в конце декабря прошлого года заканчивался таким выводом.

В Новом году прогнозируется достаточно существенный отскок вверх: по уровням, волновой структуре, техническим индикаторам, сентименту всё к этому идёт. Однако ожидать 90-100 и выше не стоит, т.к. после ослабления скорее всего последуют затяжной ( по времени) период укрепления. Более детально можно говорить по мере реализации сценария

Укрепление рубля продолжалось до середины января, после чего начался рост. 

Рассмотрим более детально несколько сценариев, реализация которых ожидается как минимум в этом году. 

usd/rub

1

usd/rub

( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |ФРС возвращается к покупкам активов

Событие, которое не является чем-то удивительным и анонсировалось раньше (например тут). 

Федрезерв США начнет снова покупать американские госбумаги. По словам главы регулятора Джерома Пауэлла, это нельзя расценивать как новый раунд количественного смягчения (QE). ФРС всего лишь наращивает свой баланс. А процесс этот начался ещё в конце августа. 

ФРС возвращается к покупкам активов
“Как мы указывали в мартовском заявлении о нормализации баланса ФРС, настанет момент, когда мы начнем увеличивать наш портфель ценных бумаг для поддержания подходящего уровня резервов. Это время пришло”, – заявил Пауэлл, выступая на встрече Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE).
Пауэлл подчеркнул, что о крупномасштабных программах скупки активов, подобных тем, что Федрезерв трижды проводил между 2008 и 2014 гг., речь не идет. По словам главы ФРС, это не стимулирование экономики, она и так находится в хорошей форме.В ходе QE ФРС покупала долгосрочные гособлигации США на вторичном рынке. Сейчас же американский центробанк намерен приобретать краткосрочные векселя (T-Bills). Это нужно для восстановления баланса в денежной системе. По сути, регулятор будет пополнять банковские резервы, покупая активы у банков.В конце сентября стало ясно, что с 2014 г. они сократились вдвое: с $2,8 трлн до менее чем $1,5 трлн. Из-за этого объем бумажных денег и монет в стране превысил резервы банков США.Говоря о планах ФРС Пауэлл, в частности, сослался на “недавние технические проблемы”, которые заставили регулятор задуматься о покупке T-Bills. По всей видимости, речь идет о сложностях, с которыми денежные рынки столкнулись 16 и 17 сентября: межбанковский рынок однодневных сделок РЕПО внезапно завис, краткосрочные ставки по этим операциям подскочили, и ФРС пришлось вмешаться.Несмотря на заверения Пауэлла в том, что в экономике “все спокойно”, рынки явно обеспокоены действиями регулятора, тем более что в США уже наблюдаются признаки будущего замедления: торможение роста занятости и снижение производственной активности.

“Инвесторы обеспокоены”, “вот-вот кризис”, на таком сентименте рынки не падают, а растут. А дальше :”чем хуже экономике, тем лучше рынкам”. Поэтому, как говорилось раньше: рублю страшного ничего не грозит ,



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Среднесрочный прогноз

Последний обзор в середине марта имел заголовок :Доллар-рубль. Стабильность продолжится , что само собой говорило о продолжении укрепления рубля. 08.02 в закрытом разделе вышло такое обновление:

Развитие движения заставляет принять к рассмотрению сценарий более глубокой коррекции к указанным на графике уровням. Основной диапазон: 67.67- 68.14. После отката укрепление рубля продолжится. (ссылка)

Доллар-рубль. Среднесрочный прогноз

В целом, движение развивалось в направлении, о котором говорилось ещё в конце августа прошлого года.

Что ожидать в среднесрочной перспективе. На графике показаны два сценария. (стрелки и буквы расположены схематично и не являются целями движения.).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW