Блог им. AlexeyPetrushin

Безопасная ставка на падение рубля?

Мудрый Шпицнагель упоминал, шорты очень опасная штука и требуют очень точных расчетов, потому что даже если ты верно угадал падение, падение происходит не монотонно, а серией скачков вверх и вниз, и соотв. шорт, да еще если с плечем, и в итоге несмотря на верно угаданное падение ты получаешь обнуление своего счета.

Поэтому шорты, плечи и фьючерсы отпадают. Остаются опционы. Желательно КОЛЛ опционы (от страйк до бесконечности), поскольку у ПУТ гораздо меньше потенциал (от страйк до нуля).

Какой опцион на пару «RUB/USD» или «RUB/EUR» или «RUB/любой-физический-актив» существуют?

Я думаю Рубль может улететь за двести. Шанс небольшой, может процентов 20%, но если найти такой опцион который стоит недорого, купить неможко, и забыть про него на полгода, а там глядишь может и выгорит. А не выгорит, так и не жалко потерять, если опцион не дорогой.

П.С.

Вообще конечно ставка на падение рубля это просто не ставить на рубли или рублевые активы. Но это небольшие выигрыши. А вот с таким опционом, если вдруг он таки существует (я таких не знаю, но вдруг?) выигрыш может быть х10-100.
12 комментариев
Когда откроемся цена уже может быть за 200)
avatar
NelEvg, милилён пятьсот....
85 руб будет через месяц 
avatar
Gubkin, 2-3 месяца история и сново 80
Как получится откроется будем покупать ри Коллы и Путы си
френк, осторожнее с покупкой. В данной ситуации можно с направлением угадать и не заработать, или очень мало заработать.
avatar
Думаю что до конца спецоперации — открытие биржи=самоубийству
avatar
TihiyDon, биржи да, а кухню могут открыть. Почему нет?
avatar
Забудьте про наш срочный рынок…  а особенно про опционы
Алексей Борец, да, «наши» «маржинальные» так называемые опционы, где от держателя опциона требуется обеспечение, причем которое произвольно и определяется брокером, это нечто конечно :). Единственное обьяснение им, что биржа решила подстраховаться и оставила себе возможность кинуть держателей опционов, в любой момент подняв по ним требования к обеспечению. :)
avatar
Alex Craft, биржа очень профессионально действует в сложившихся обстоятельствах, расшивая позиции, подлежащие принудительному закрытию, и давая позициям, не подлежащим ему, закрыться не по 800-й волатильности в рубледолларе, а по 60-70-й (квартальная серия). Обеспечение определяет не брокер, а биржевая спецификация опционного контракта. По вопросу: Вам нужно купить колл на фьючерс Si. По факту: когда рынок откроется полноценно, опционные стаканы наверняка опустеют. Поэтому согласна с Алексеем — забудьте. Купите фьючерс.
avatar
tashik, Спасибо за подсказку про фьючерс.

Я может упустил что то, вот определение маржируемого опциона с финам, там говориться что премия (то что они называют ГО, Гарантийное Обеспечение) не фиксированная, а пересчитывается каждый день по неким правилам на усмотрение неких регулирующих органов.

То есть, я так понимаю они при желании, могут совершенно произвольно увеличить его и закрыть позицию по маржин колу, сославшись на форс мажерные обстоятельства.

Например, как я понимаю для чего это сделано, ты купил мало вероятный ОТМ опцион, за копейку, случилось чудо и он сработал и прибыль по нему х200. Банк который выписал этот опцион несет огромные потери, и обращается к брокеру или клиринговуму центру, давай срочно поднимай обеспечение и обнуляй позиции всех кто его держит, и готово, поднимается ГО, и позиции держателей обнуляются.

Для маржируемых опционов характерна иная картина. Расчет (перечисление премии) между покупателем и продавцом в момент заключения сделки не проводится. Вместо этого:

  • 1) На счете держателя резервируется ГО, соответствующее размеру премии по опциону на текущий момент времени.
  • 2) На счете подписчика блокируется ГО, в сумме, необходимой для выполнения обязательств.
  • 3) Ежедневно при проведении клиринга (на Московской бирже – дважды в сутки, в 14:00 и 18:45 мск) проводится перерасчет цен и перечисление вариационной маржи. Эта схема действует до момента экспирации, досрочного исполнения контракта, или его продажи держателем.
avatar

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн