Доллар отвлекал внимание от фондового рынка

Вчера отечественный рынок показал взрывной рост — индекс РТС вырос на 5,7%. МИД РФ дал сигнал о том что полученный от США и НАТО ответ о гарантиях безопасности это документ с которым можно работать дальше. Переговоры будут продолжаться. Кроме того, министр иностранных дел РФ Сергей Лавров заявил о том что  «Россия считает неприемлемой даже мысль о войне с Украиной». Фондовый рынок действует «на опережение» и считает, что геополитическая неопределенность пойдет на спад. Еще одним позитивным моментом стала ситуация с рублем. В условиях когда фондовый рынок показывал «невнятную» динамику а рубль падал покупка доллара представлялась более ясной идеей чем покупка российских акций. Доллар отвлекал внимание о акций. И вот 26 января ЦБ РФ прекратил покупку доллара. Появилась надежда что дальше сценарий будет как в ноябре-декабре 2020 года -укрепление рубля до 73. Боковой коридор на графике доллара будет жить!

Ситуация с рублем не очень простая, но паниковать не надо. Запасемся терпением. Сначала дождемся признаков того, что инфляция в России достигла максимума (в том числе из-за эффекта «высокой базы»). Затем дождемся реального спада геополитической напряженности. Затем увидим спрос на российские облигации и уже потом рубль снизится до 73. Трехмесячный повышательный тренд на графике доллара проходит на уровне 75,4 и предпосылок что он скоро будет пробит вниз я не вижу. Но то что и фондовый рынок и рубль (их курсы) больше будут ориентироваться на экономику и меньше на геополитику это позитив.

Американский фондовый рынок снизился. ВВП США увеличился на 6,9% в годовом исчислении в 4 квартале, по сравнению с консенсус-прогнозом экономистов в 5,5%. количество новых заявок на пособие по безработице снизилось. Восстановление экономики это хорошо, но предприниматели в условиях кадрового голода вынуждены поднимать зарплаты а это обостряет проблему инфляции.

Акции Tesla с ноября продолжают двигаться в понижательном коридоре. Вчера они упали на 12% до самого низкого уровня с 14 октября из-за заявлений руководства что проблемы с логистикой могут вызвать задержку с выходом на рынок новых моделей. Комментарии Пауэлла в последнее время стали ястребиными, поэтому высокотехнологичные акции находятся под давлением.

Сегодня рынок акций растет, но спокойной жизни у инвесторов не будет. Турбулентость в ближайшие торговые дни будет высокйой. Я не буду гадать на кофейной гуще чтобы узнать в какой момент обыкновенные акции Сбербанка пробьют зону сопротивления 260-263 и начнется рост до следующего сопротивления 280. Возможно это случится сегодня, но может быть и в феврале. Если пробитие этого уровня будет в феврале я не расстроюсь. При этом преодоление этих важных уровней сопротивлений будет сопряжено с массовым закрытием «коротких позиций и открытием «длинных» что тоже не очень хорошо. Пассажиры перейдут на одну сторону палубы фондового теплохода он может перевернуться. Покупки акций «с плечами» сейчас очень рискованны.