Блог им. GeorgeMartin

Немного об опционах (конструкциях), для новичков. Как не нужно делать.

Всем привет. Для затравки и удержания внимания для чтения следующих строк, хотя бы пары, микро превью о том, кто тут рот открыл)) Торгую спот с 2006-2007гг, был управляющим активов даже несколько лет, однако в мир опционов пришел всего полгода назад и являюсь также новичком в теме, поэтому личный DD от меня, причем свежий. Собственно говоря, знакомство было давно с этой темой, а вот учиться и торговать недавно стал.    Причем брал персональный коучинг и сопровождение. На игрульки выделил буквально 300к, для освоения. В итоге, работал все эти полгода по заданной траектории в одной стратегии Железный Кондор. Но исходя из размера всегда брал чуть больший риск, нежели давали в стратегии. Грешил, но миловали условия. Опять же все это было в рамках тестирования как это и что.
      А сейчас самое главное… Ошибка новичка или как еще говорит статистика ДТП, ошибка профи. Если первый делает не правильно по причине отсутствия опыта, то второй излишне уверен в своих знаниях и совершает такую же ошибку как и новичок.
      Так вот… Ключевым фактором нашей работы на бирже является контроль жадности (риска) и страха (опять же разума и риска). Причем фактор жадности несет больший риск для торговли, нежели страх. Синицы в руках становится недостаточно видимо и мы хотим журавля в небе, а зря. Теперь к деталям нашего рынка и опционов на РТС начиная с 3 января 2022.

Часть 1.

      Работаю недельные опционы. Итак строю 1ю часть 3го, по науке 4й страйк от центра итд… Среда 2я часть загрузки… Рынок вялый все три дня, стоит на месте, уже после полудни, все спокойно и плевать на Казахстан, как будто… Премия даже в 3м от центра в обе стороны небольшая и видавший виды лоцман решил, что можно пройти поближе к берегу… продаю 2е, т.е. всего 5000п от центра, со спокойной душой отрываюсь от терминала до вечера… Ну и началось шоу… Да, я перероллировал, да в итоге убыток мизер можно сказать в деньгах, но заработок за 3 недели ушел в пользу более умных. Какой ключевой вывод. Спящая, сонная, сытая или вялая акула это только иллюзия, в мгновение ока она открывает пасть и тут вся суть нелинейного рынка проявляется. И тут конечно получая по шапке понимаешь… От оно чё… По итогу и мне, да и прочим начинающим. Если вам мало премии на дальнем и безопасном страйке, пропустите неделю. Лучше меньше взять, но крепче спать. Разрывает как фантик позу, это вам не спот.

Часть 2.

      Уяснив урок из части 1й, контроль риска итд, работаем эту неделю… Опять все красиво и хорошо… Однако пытливый ум, всегда ищет что-то новое и любит эксперименты, в том числе с имеющимися конструкциями. А что если вот тут спичку убрать, а вот тут по другому поставить. Что же получилось… В пн был построен кондор красиво и безопасно (даже вчерашний слив не сломал конструкцию), однако помимо того я еще в чт, вместо загрузки 2й части в среду кондора, построил колл бабочку и тоже все бы закончилось нормально к 19ч четверга, если бы в 14ч меня не посетила гениальная идея, изменить конструкцию бабочки и поставить на откуп проданный центр, отправившись на обед… Вернувшись к станку в 15.30, я тихо ахренел… Читаю быстро что и как… Ура и вперед… По итогу хапанул вчера уже прилично по морде. В итого. Нехрен лезть в нарушение целостной конструкции, так как она мгновенно теряет устойчивость и вот такая хера бора которая случилась за несколько часов до экспиры, когда ничего не предвещало беды, может очень больно наказать. Если что-то не нравится, закрывайте полностью конструкцию. По крайней мере высоко рисковую и особенно, если уехали от моника даже на час. 
п.с. Битье ссаными тряпками приветствуется)))
★6
21 комментарий
Если что-то не нравится, закрывайте полностью конструкцию

     А вот тут я немножко не согла. Ибо нехрен кормить маркетоса и продираться через его спреды в четырёх стрйках (если кондор)

     Вот потому всегда торговал не недельки, а, прости меня, Госсподи! , месячные...

     Кстати, очень многие девушки торгуют месячными. 
Московский Лоссбой, коллега… Дабы не в споре, но в диалоге выяснить позицию Вашу)) Чем меня прельщают недельки… Во первых более ограниченным горизонтом участия (риска), 4 дня и заново думаем и строим с чистого листа. Прогнозируемость события, учитываемость волатильности лучше, а значит прицелиться точнее получается. Про кормежку маркета… Я всегда ставлю лимитки и могу по пол дня висеть в стакане, но беру свое в итоге)))Закрываюсь всегда в автоэкспире. Месячная конструкция условно вероятно дает схожую доходность, но прогнозируемость ниже, а риск выше. Значит нужно ширше и ширее лапы и крылья ставить))) Ну и набор высоты поболее нужен. 
avatar
Михаил, слишком маленькая премия для манёвра.
avatar
ICEDONE, когда низкая вола и маневрировать не нужно, только все равно встать нужно правильно. На этой неделе такие премии в недельных, что хоть заманеврируйся. Хотя опять же, встань ширше и меньше суеты будет. Всё опять упирается в жадность и риск. 
avatar
Михаил, маневрирование для меня заключается в продаже/покупке фьюча на краях проданных опционов. Чем больше премия тем больше право на ошибку.
avatar
ICEDONE, теперь понял логику. В моем случае только опционы, посему даже продажа 80п с вычетом 20п за край, в итоге приносит 0.5% в неделю минимум. 
avatar
Московский Лоссбой, отдельно про закрытие конструкции, я имел ввиду высокорисковую. Типа бабочки.  Кондора еще ни разу не закрывал так. Только роллы крутил с одной стороны бывало. п.с. Для продолжения эксперимента, продолжу тест с 1 лотом по чт с бабочкой. Механику хочу получше понять. С птицей я освоился уже вроде как более менее. Жду когда пару наших говностоков отрастет в портфеле, перелью их на срочку. Хватило ума свалить на штаты 80% более года назад…
avatar
ужс
avatar
вопрос — что за такой волщебный кондор на недельках, который не пробил этот движняк?
avatar
Борис Боос, 147 и 167 лапы были, крылья как понимаете еще дальше. 
avatar
Михаил, там какие-то деньги еще есть?
avatar
Борис Боос, очень даже да. Минимально, 0.5% в неделю. У меня как показала практика 1-2%, без хамства. Ближе 3го не подходил. Под схему пн и ср в два страйка, вообще легко 5ку засунуть, без палева.  
avatar
Михаил, а что за профиль получается? какие риски?
avatar
Борис Боос, попробую как смогу объяснить))) Безусловно не такого, что  вот центр сегодня 150 например и мы от него тупо по 4 страйка отступаем и продаем, бывает и шире, все зависит от БА и волы. Сама конструкция такая покупка кола вверху скажем по 10-20пп, для снижения ГО в основном, продаем колл в идеале 1 к 1 на безопасном расстоянии, но у меня немного другое соотношение, на треть проданного больше как правило. Продаем пут внизу от центра на равном удалении как и колл (в идеале когда премии равны конечно) и покупаем пут опять же ниже по 10-20пп. В среду догружаем. Если более менее спокойно продаемся на 1 ближе к центру. Бывает что только одну сторону приближаем, вторую добавляем как и в пн, либо еще дальше берем. 
avatar
По закону подлости, все неприятности случаются в тот час, когда оставил крупную позу без присмотра...
 Но есть же покет-квик, можно приглядывать за позой в любом месте…
avatar
О'Грин, я не оставил позу без присмотра, я совершил абсолютно идиотский поступок (это я уже вчера понял к 16ч), убрав из конструкции составляющую и она поплыла. Иными словами, оставь я то, что было центр 160 не откупать в 14ч в районе 600, отложенной, то уход к 156-157, когда я вернулся к ПК, был бы перекрыт профитом от него, так как продавал я по 1260-1300, а минус, вероятно больший от купленных 155, был бы тут же убит на отскоке, в итоге минус если и был бы, то просто минимальный, с учтетом того еще, что продал в 12 162 и не трогал его. Урок выучил на 5+ теперь! 
avatar
Я заметил. Чем меньше дергаю конструкцию — тем лучше. 
По хорошему, 1 раз в 2 -3 дня. Соот-но так и строить. 


 
Кучумов Алмаз, вот и получается… 2 раза за 4 дня трогаем)
avatar
Все дочитать не ослил.но в главном согласен, действительно граально следить за объемом и убытками остальное дело времени.но мля, иногда оно так медленно растягивается, а руки чешуться(((
avatar
VOID, прочитай еще раз весь текст, может со второго раза дойдет текст и о чем речь идет. 
avatar

теги блога George Martin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн