Рынок РФ

Прежде чем переходить к регулярным апдейтам портфеля, считаю важным зафиксировать правила эксперимента. Это нужно и мне — чтобы не подгонять решения задним числом, и читателям — чтобы было понятно, что именно здесь происходит.

Цель — отследить и зафиксировать процесс управления инвестиционным портфелем в реальных условиях:

• как принимаются инвестиционные решения;

• как управляется риск;

• как меняется стратегия со временем;

• какие ошибки возникают и как они корректируются.

Это не попытка «обогнать рынок любой ценой», а наблюдение за дисциплиной и логикой.

Отдельно хочу зафиксировать важный момент: эксперимент задуман как модель постепенного накопления капитала, а не как агрессивная торговая стратегия.

Формат портфеля ориентирован на людей, которые:

• находятся на этапе формирования капитала;

• имеют небольшие, но стабильные доходы;

Хочу запустить здесь на Smart-Lab публичный эксперимент — ведение и анализ реального инвестиционного портфеля на платформе ВТБ Брокер с регулярной фиксацией решений, изменений и логики стратегии.

Сразу обозначу:
это не сигналы, не «повторяйте за мной» и не соревнование по доходности.
Это попытка показать процесс мышления инвестора, а не только результат на графике.

За годы работы с due diligence и риск-менеджментом я слишком часто видел одну и ту же картину:
люди обсуждают доходности, но почти никогда — почему принимались те или иные решения.

А ведь именно логика важнее цифр:

• почему выбрана такая структура портфеля;

• где риск осознанный, а где вынужденный;

• что делается при просадке, а что — при росте;

• какие ошибки признаются и фиксируются.

Публичность здесь — инструмент дисциплины.
Когда знаешь, что твои решения можно перечитать через месяц или год, начинаешь думать иначе.

Ранее мы уже успели обсудить результаты прошедшего года, теперь пока строить планы и на текущий год.

Я решила добавить в закреп пост с обзором самых значимых для меня активов и далее сопровождать его в течение года. 

Это не сделки, не бесплатная информация для инвестирования, но хороший ориентир того, как и на чем я планирую зарабатывать в 2026 году. 

 Начнем. 

🟣 Позитив на рос.рынке.

Относительно российского рынка буду выстаивать логическую цепочку. Я не вижу падения ниже минимумов 2023 года. Даже низы 2025 года могут быть не тронуты. 

В основе моего прогноза лежит большой треугольник, который мы формируем с 2024 года. И, к сожалению, его развитие придется практически на половину (а может и больше) 2025 года. 

 И если брать в расчет треугольник, то нам интересны для покупок — текущая волна [D] и покупки на завершении всей модели.

 Цель текущего роста 3.000-3.100. 

🟣 Укрепление российского рубля.

Модель коррекции в укреплении рубля в 2025 году не считаю завершенной. Да, здесь сценарий диагонали (пунктир), но я пока не рассматриваю его в качестве основного. 

Банк России на последнем заседании в 2025 году снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. до 16%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что снижения «на автопилоте не будет, и регулятор продолжит контролировать инфляционные риски.

Аналитики указывают, что период высоких ставок, крепкий рубль и низкие цены на нефть давят на прибыли компаний и их способность платить дивиденды.

Прогнозы по дивидендным выплатам:

• Директор аналитического департамента Синара Кирилл Таченников оценивает объём выплат по итогам 2025 года в 3,7 трлн руб., а в 2026 году — 3,5 трлн руб., если металлурги и Газпром не возобновят выплаты. Оба показателя существенно ниже уровней 2023–2024 годов, когда суммарные выплаты были выше 5 трлн рублей.
• Портфельный управляющий General Invest Татьяна Симонова ожидает, что в следующем году объём выплат составит 2,7–3 трлн руб. при дивидендной доходности на уровне 7–7,5%.
• Руководитель отдела анализа акций ФГ Финам Наталья Малых считает, что по итогам 2025 года выплаты могут снизиться на 30% г/г, но в 2026 году начнут восстанавливаться при нормализации ставок, росте экономики и ослаблении рубля.

Эту неделю мы начинаем очень и очень интересно:

0️⃣новости с политических полей сыпятся каждый день

0️⃣индекс ММВБ достиг ключевого уровня вил и сформировал диагональ — разворотный сигнал?

 0️⃣по фибо мы находимся в точке Х — разворот к 3000 или обновление минимума. 

Ставки высоки, неделя может оказаться решающей. Пока выкладываю графики, более подробно в видео сегодня вечером.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram     

Небольшое обновление по сделке в золоте, которую публиковала ранее. 

План снижения сохраняется, но видна реакция покупателя на накопление. Т.е. у нас пока только первая выполненная цель. 

Зато прямо сейчас формируется консолидация и можно планировать сделку как раз на пробой объемой зоны — если будет пробой, то и вторая цель будет выполнена. 

 
А с точки зрения контроля сделки сопровождаю по ценовому каналу. Выход из него вверх отменит и сделку, и план снижения. 

Кто открывал со мной сделку и зафиксировал первую цель, поставьте + в комментариях. Хочу посмотреть, есть ли смысл делиться сделками в общем канале.

Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Что реально ждет рынки в 2026? Сегодня жёсткий разбор прогнозов Коли и реальный прогноз на 2026 год: золото, доллар, серебро, крипта, рынок РФ. Мы покажем, что действительно ждёт мировые активы в 2026-м. Техника, фундаментал, западная аналитика всё в одном ролике. Подписывайтесь впереди самые важные прогнозы года.

ОБЗОР НА YOUTUBE: youtu.be/55P3TScgwDE

ОБЗОР НА ВК ВИДЕО: vk.com/video-228764295_456239088

ОБЗОР НА RUTUBE: rutube.ru/video/dac08554dd42047dfb1e33fe4ccfa25b/

НАШ ТГ КАНАЛ: t.me/tradeinsider_official