Блог им. JiM_SLIL

🛢Татнефть \ Мнение.

Огромная налоговая нагрузка, для высоковязкой нефти, остается ключевым препятствием для роста стоимости акций Татнефти и Лукойла, хотя у Лукойла, бизнес, чуть лучше Диверсифицирован. Обе компании больше всех пострадали от налоговых изменений в 2020 году.  Сейчас Лукойл и Татнефть выступают за введение новых налоговых льгот для высоковязкой нефти во второй половине 2022 года, а не в 2024 году, как первоначально предлагало правительство.

🛢Татнефть \ Мнение.


Бухгалтерия: Выручка растет. Свободный денежный поток в 2 раза больше, чем во 2 квартале 2021 года, добыча выросла на 14%, а вот производство нефтепродуктов снизилось, на 8%. Объем продаж вырос на 22%, но вот Чистый долг компании снова отрицательный, с чистой денежной позицией в 11,6 млрд рублей.

🔺Результаты компании идут по наклонной, бумага даже близко не соответствует показателям 2019 года.

🔺Без налоговых льгот компания продолжит работать с финансовыми убытками.

Дивиденды на 2022 год, вероятно будут соответствовать таблице, которые предоставил Goldman Sachs, которая  сможет помочь инвесторам определить приблизительную дивидендную доходность

🛢Татнефть \ Мнение.

🤬Комментарий: Скажу как есть, компания благодаря высоким ценам, хорошо восстанавливает прибыль, но накапливает она ее  гораздо медленнее чем ее конкуренты. Лукойл выглядит куда привлекательнее, чем Татнефть, но я Не рекомендую эту бумагу для инвестиции.

Мой канал телеграм о самом важном https://t.me/birzhevik_info


3 комментария
Какую не рекомендую? Лукойл?
avatar
Marek14, обе три минус один

Москва. 30 ноября. ИНТЕРФАКС — «Инвестиционный банк Синара» сохраняет рекомендацию «покупать» для акций «Татнефти» (MOEX: TATN), сообщается в обзоре.
«Мы считаем результаты „Татнефти“ за третий квартал 2021 года по МСФО нейтральными, поскольку рынок уже узнал размер промежуточных дивидендов за 3К21, которые были рассчитаны на базе на чистой прибыли по РСБУ. Сейчас ключевой вопрос — сроки выхода обновленной стратегии, которые могут быть названы в ходе телефонной конференции эмитента во вторник в 17:00 МСК. По бумагам „Татнефти“ мы сохраняем рейтинг „покупать“, — отмечают аналитики банка Кирилл Бахтин и Василий Мордовцев.

avatar

теги блога Макро Партнёры

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн