Блог им. INVESTMAN92

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google

Приветствую, Вас, Вы находитесь на канале посвященный инвестициям и приумножению личных сбережений.

 

В этом видео👇 будет динамика акций каждой компании из этого списка, будут графики, аналитика, а также поговорим о каждой компании отдельно. Какие у нее перспективы роста и реально ли у этих компаний образовался пузырь. В общем смотрите это видео до конца, будет много интересной и нужной информации. 

 

 

 

Что же такое FAANG. Кто не знает, напомню, что Он так называется потому, что в него входят 4 компании роста, каждая буква из названия означает наименование отдельной компании.

Это Фейсбук, Амазон, Apple, Netflix и Google.

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google

Американские компании-флагманы, которые входят в этот список, продолжают бурно расти. Причины тому хайп, хорошая отчетность и процедуры байбэк. Риски для технологических гигантов тоже растут, и весьма значительно, однако реализуются они не в ближайшем будущем.

С начала года самые заметные голубые фишки США продолжают расти как на дрожжах: Facebook подорожал почти на 36%, Apple — на 54%, Amazon — на 71%, Netflix — на 49,5%, Google — на 19%.

Данные установленные на 26 октября 2020 года

 Индекс американского «широкого рынка» S&P 500 за тот же период вырос лишь на 7%.

Немного истории

Аббревиатура FAANG начала обретать популярность в 2013 году благодаря программе Mad Money, транслируемой по американскому телеканалу CNBC. Однако в то время она имела вид FANG, так как в нее еще не включали акции Apple. Джим Крамер – ведущий этой телепрограммы – называл 3 критерия, по которым необходимо выбирать акции для успешного инвестирования:

  1. Компания представляет будущее

  2. Компания доминирует на своем рынке

  3. Акции компании имеют сильный импульс роста

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google

Под эти характеристики отлично подходили Facebook, Amazon, Netflix и Google, а позднее в группу добавили и Apple. Сейчас существуют и иные вариации группировки: например FAAMG, которую используют инвесторы, скептически относящиеся к потенциалу акций Netflix. В FAAMG его место заняла компания Microsoft. Другие инвесторы, добавляя Microsoft в FAANG, не исключают Netflix, поэтому аббревиатура принимает вид FAANGM или FANMAG. Тем не менее самой распространенной и по сей день остается классическая группа FAANG.

Больше  графиков и показателей Вы найдете в видео которые находится в начале этой статьи.👆

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google

Динамика акций Amazon давно оторвалась от динамики его доходов

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google
Источники: finance.yahoo.com, macrotrends.net

Динамика котировок Netflix притормозила, но всё равно сильно впереди доходов

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google
Источники: finance.yahoo.com, macrotrends.net

Трезвее всего инвесторы оценивают Facebook

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google
Источники: finance.yahoo.com, macrotrends.net

Акционерам Apple все нипочем

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google
Источники: finance.yahoo.com, macrotrends.net

Акции Google движутся в соответствии с прибылью и даже отстают от выручки компании

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google
Источники: finance.yahoo.com, macrotrends.net

 

О компаниях, входящих в FAANG

 

 

Переели яблок

Самой большой по капитализации компанией в FAANG является Apple Inc. (NASDAQ: AAPL). Ее капитализация в начале сентября 2020 года составляла 2.3 трлн. долл., хотя еще в 2018 году была менее 1 трлн.

Доля этого эмитента в индексе 4.01%. Имеет относительно низкий (для американского рынка) мультипликатор P/E. Он составляет около 20 против 100 у Amazon. Несмотря на попытки представить бюджетную модель своего знаменитого смартфона, компания не вошла в число тех эмитентов, чьим акциям удалось быстро преодолеть обвал котировок 2020 г.

 Первичное размещение акций (IPO) на бирже произошло в 1980 году, а деятельность Apple ведет с 1976 года, являясь одной из первых компаний по производству компьютеров и программного обеспечения. На данный момент их заработок строится в основном на продаже смартфонов, планшетов и сопутствующих им товаров и услуг.

Сейчас мы наблюдаем снижение котировок этой компании на фоне корректировки всего фондового рынка. Но не будем об этом углубляться подробнее, так как это не тема сегодняшнего дня

 

Монополия США

Вес Amazon в индексе S&P 500 – 2.69%, что соответствует третьему месту. Ее текущая капитализация превышает 1.6 трлн долл. Однако Amazon намного моложе: компания основана в 1994 году, а IPO было проведено в 1997. Эта многомиллиардная корпорация начинала свою деятельность в качестве книжного интернет-магазина, ассортимент которого через несколько лет разросся до одежды, мебели, техники и даже продуктов питания. Сейчас же компания является не только крупнейшим розничным продавцом онлайн, но и активно инвестирует в сферу облачных вычислений. 

После просадки в пик кризиса 20202 года. акции этой компании предельно быстро отыграли падение и обновили исторические максимумы. Причина – адаптированность бизнеса к условиям мировой самоизоляции.

 

Перейдем к следующей компании из этого списка. 

Данные утекли из сети

Самым скандальным из FAANG и интересным для госорганов, без сомнения, остается Facebook Марка Цукерберга. Facebook занимает четвертое место. Его вес в индексе – 1.83%. Эта компания – признанный лидер среди социальных сетей. Ее аудитория это несколько миллиардов людей по всему миру. Только активных ежедневных пользователей – 1.5 млрд. Капитализация эмитента более $800 млрд. 

 

Аудитория Facebook растет, несмотря на скандалы

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. GoogleИсточник: данные компании




Следим за базаром

Следующий представитель – Alphabet, из-за которой в FAANG могла бы быть третья «А». Но с самого начала повелось использовать для аббревиатуры первые буквы не названий, а тикеров: тикер на NASDAQ у Alphabet Inc. – GOOG и GOOGL в зависимости от класса акций. Реорганизация Google Inc. в Alphabet Inc. произошла в 2015 году, однако сам Google работает еще с 1996 года. Основной деятельностью компании являются различные интернет-сервисы, реклама и облачные вычисления. За свою историю Alphabet не раз становился крупнейшей по капитализации компанией в мире. Суммарная капитализация на момент написания статьи превышает 2 трлн. долл., однако она практически поровну разделена на акции двух классов.

 

Давайте теперь подробнее поговорим о компании Netflix

Борьба за глаза

Самой маленькой в FAANG компанией является Netflix (NASDAQ: NFLX), его можно считать аутсайдером списка: всего 39 место в индексе с весом 0.58%. Капитализация  составляет немногим более 200 млрд. долл. Именно поэтому многие инвесторы считают его недостойным входить в группу FAANG и заменяют на более крупную компанию – Microsoft. Несмотря на это, в кризис 2020 г. его акции быстро отыграли мартовское падение и обновили исторические максимумы. Всё благодаря росту интереса к контенту этого медиа-гиганта. Однако Netflix удовлетворяет всем параметрам Джима Крамера: доминирует на рынке стриминговых сервисов, представляет продукт будущего, а его акции имеют мощный импульс роста. Netflix был образован в 1997 году и провел IPO в 2002 году, однако самый бурный рост последовал с 2015 года.

 

 

Число подписчиков Netflix неуклонно растет

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. GoogleИсточники: данные компании

 

Когда заходит речь о высокотехнологичном секторе США, инвесторы сразу же вспоминают расцвет и крах т. н. доткомов. Однако сравнивать успехи ведущей пятерки и других эмитентов на Nasdaq с кризисом 2001 года некорректно по следующим причинам:

  • возможности для монетизации интернет-бизнеса за последние 20 лет многократно возросли;

  • соотношение цена/прибыль у доткомов было кардинально выше среднего по S&P 500.

Главным фактором роста котировок FAANG я считаю постоянное расширение числа их клиентов. В первую очередь, за счет сокращение спроса на магазины и сервисы, работающие офлайн.

Темпы роста группы FAANG значительно превышают темпы роста S&P 500, и доля этих IT-компаний с каждым годом лишь увеличивалась. На данный момент FAANG составляет около четверти индекса S&P 500.

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google

Как инвестировать в FAANG?

Cамый очевидный вариант инвестиций в FAANG – составление собственного портфеля акций. Причем для этого необязательно иметь доступ на NASDAQ, поскольку все ценные бумаги доступны на бирже СПб. Однако их стоимость довольно высока: чтобы купить по одной акции каждой из компаний, потребуется более 400 тысяч рублей. При этом около половины портфеля займут акции Amazon, а еще четверть – Alphabet. Для создания портфеля с равными долями FAANG и вовсе потребуется больше миллиона рублей.

Из-за этого многие инвесторы хотели бы инвестировать в FAANG с помощью ETF-фондов, однако на данный момент прямой возможности нет. Вести столь узконаправленный фонд слишком невыгодно. 

Список FAANG. Стоит их покупать? Пузырь в акциях? Facebook. Amazon. Apple. Netfix. Google

 

⚡ Стоит ли инвестировать?

После вопроса «как инвестировать» логично выяснить, стоит ли это делать. Бурный рост акций FAANG последних десяти лет (2010-2020) не должен вызывать чрезмерный оптимизм, так как рынки цикличны. В частности, можно указать на следующие риски:

  • Низкая диверсификация по числу компаний, которые находятся в одной стране. По факту она означает возрастание риска, т.е. широкий диапазон результатов — будущее может быть как гораздо лучше, так и гораздо хуже основного американского или мирового индекса;

  • Смена тенденций. Рост выше среднего может длиться весьма долго, однако чем дольше и стремительнее он идет, тем выше вероятность последующего затяжного периода депрессии. Угадать момент выхода на пике практически невозможно;

  • Смена лидеров. История последних 100 лет показывает, что только изменения постоянны – лидеры приходят и уходят. Из первоначального состава индекса Dow Jones на сегодня не осталось ни одной компании;

  • Концентрация в одном секторе. Секторальные индексы более рискованы и проблемы одной-двух крупных компаний могут запустить цепную реакцию недоверия инвесторов. Индекс Nasdaq Composite обновил максимумы начала 2000-ого лишь через 15 лет, хотя сегодняшние лидеры кажутся более устойчивыми

 

 

Подводим итоги

Покупка акций FAANG и других лидеров IT-рынка – это не универсальный рецепт гарантированного получения прибыли. Их котировки способны проседать так же, как и у любых других компаний. Это может быть обусловлено теми же самыми причинами: например, выходом отчета, не оправдавшего ожидания инвесторов. Поэтому выбирать эмитентов для инвестиций следует на основе их тщательного анализа по нескольким мультипликаторам. Но и считать данную сферу пузырем – большое заблуждение. Даже Уоррен Баффет, долгое время принципиально избегавший этого сектора, признал свою ошибку.

Расскажите в комментариях в видео, инвестируете ли вы в рынок высоких технологий и, если да, то в какой форме.

Всем профита, до свидания!

 

 

 






Пользователь запретил комментарии к топику.

теги блога Дмитрий

....все тэги



UPDONW