Блог им. BedInvestor

Как нефтяные компании переживают кризис. Сравнение⚖.

🔚Месяц назад сравнивал инвестиционную привлекательность компаний нефтяного сектора по их мультипликаторам за 19 год. Прочитать можно тут на смарте. В этом посте я рассматриваю как они переживают кризис по их:
➖выручке,
➖чистой прибыли,
➖по изменению долгосрочной долговой нагрузки,
➖изменению количества денежных средств на счетах.

ℹ️ Цель данного поста является рассмотреть насколько устойчиво в финансовом плане держатся компании в условиях кризиса.

📐По каждому показателю составим таблицу и лучшая компания набирает 1балл а худшая 7. Суммируем все баллы и набравшая наименьшее количество будет считаться наиболее финансово устойчивой🗻.

Как нефтяные компании переживают кризис. Сравнение⚖.

1⃣По моему расчету наиболее устойчива была Сургутнефтегаз. Главной причиной этого, как вы можете догадаться, является валютный вклад и происходящая из этой причины возросшая прибыль до 436,9 млрд руб против 37 млрд убытка годом ранее💵. Всего плюс 2% долга. И даже почти самый худший результат по выручке -38% не сможет оказать влияния.

2⃣Татнефть. Долги хоть и выросли на 9%, но остались небольшими, всего 26% падения выручки (лучший результат), сохранившееся приблизительно на том же уровне количество денежных средств на счетах и главное это то❗️, что Татнефть заработала 43,9 млрд руб прибыли❗️. Не от переоценки валюты, а реально, по сравнению с остальными компаниями это лучший показатель. Падение всего 62%📉.

3⃣Газпромнефть. Падение выручки на 26% и это лучший результат наряду с татнефтью. Долг вырос всего на 4%, денежных средств убавилось на 61 млрд — 30%. Низкая, но прибыль в размере 7,1 млрд руб и всего 3% от прошлогоднего результата. Но это при условии, что остальные компании демонстрирует убытки.

4⃣Роснефть. Видим очень сильное падение выручки 33% а если в цифрах, то -1,4 трлн руб, КАРЛ🤦! Самый высокий убыток в деньгах среди компаний — 98 млрд руб.

5⃣ Лукойл. Интересно, при том что долг вырос сильнее всех на 169 млрд руб или +22% количество денежных средств выросли на значительные 100 млрд руб. В общем, решили разделить трудности с кем то еще. Прибыли нет -убыток 64 млрд руб. Выручка в процентном и денежном соотношении упала также как и у Роснефти.

6⃣Башнефть. Сильное падение выручки -32% — чуть меньше чем у ее материнской компании, убыток, но не смертельный -7,1 млрд руб, слабо выросла долговая нагрузка и самое печальное — денег на счетах на 30 июня было 1,4 млрд руб (-97%).

7⃣Русснефть. Убыток составил 13,6 млрд руб. Всё что заработали в 2019 году нивелируется убытком в 2020. Значительнее всех упала выручка, прибыль, а также сильнее выросло количество денежных средств на счетах (но это пропорционально).

Как нефтяные компании переживают кризис. Сравнение⚖.

➡️В общем по итогу имеем, что лучше всех кризис переживает SNGS, удачное ли это стечение обстоятельств или стратегическое планирование — для меня загадка. Также хочется отметить TATN. Судя по моему прошлому обзору, скорее всего высокая рентабельность помогла ей сегодня стойко выдержать появившиеся неприятности.

*⃣Бонусом к этому исследованию прикладываю таблицу изменения котировок по сравнению с концом 2019 года на сегодняшний день. По ней с удивлением можно обнаружить, что котировки акций компаний, наиболее устойчиво отработавших за эти полгода, упали в процентах больше, чем те, которые отработали скажем прямо не очень. Ну исключением из этого, конечно, являются префы сургутнефтегаза.

Как нефтяные компании переживают кризис. Сравнение⚖.


❓И тут возникает вопрос: стоимость каких акций наиболее справедливо оценена рынком сегодня?

Всем спасибо за прочтение статьи. Рад если она была полезной и интересной для вас. Выражайте свое мнение, подписывайтесь, плюсуйте — минусуйте. Всем выгодных сделок и до следующих публикаций.🤝

$SNGS $SNGSP $TATN $TATNP $SIBN $ROSN $LKOH $BANE $BANEP $RNFT
★6
нужно еще учитывать запасы по каждой компании
avatar

Ra Ga

котировки акций компаний, наиболее устойчиво отработавших за эти полгода, упали в процентах

Вы кажется в последнем столбце забыли единицу отнять. Поэтому %% какие-то странные показаны. Лукоил упал на 70%? Сургут на 100 с лишним ?:)
avatar

trader_notes

trader_notes, ой, сори, это стоимость сегодня в процентах от новогодней цены. Тысяча благодарностей :)
Даниил Николаев, я бы рекомендовал оставить %% приращение как наиболее понятные попугаи) только поправить формулу 

а так, спасибо Вам за труд — интересно и полезно 
avatar

trader_notes

trader_notes, поменял. Благодарю еще раз.
Дивидендная доходность%
Лукойл 12.2  %
Башн-п 8.8  %
Татн-п 8.1  %
Транснеф-п 7.9  %
Газпрнеф 6.9  %
Роснеф 4.7  %
Сургнефг-п 2.6  %
avatar

nevil

nevil, это ожидаемая?
Даниил Николаев, да
хотя по сургуту возможен сюрприз
avatar

nevil

nevil, как формируется прогноз по ним, если в кратце? просто всегда смотрю и не знаю, верить -нет. Заранее спасибо
Мой портфель полностью согласен с Вашими выводами 
avatar

!Alexey


теги блога Даниил Николаев

....все тэги



2010-2020
UPDONW