Блог им. smartlab

Межрыночное соотношение, которое не позволяет всерьёз говорить о медвежьем рынке в обозримом будущем

Сергей Григорян на своем телеграм канале разобрал относительную динамику ETF на строительные компании США против S&P-500 за всю историю этого ETF.

Межрыночное соотношение, которое не позволяет всерьёз говорить о медвежьем рынке в обозримом будущем

Еще одно межрыночное соотношение, которое не позволяет всерьёз говорить о медвежьем рынке в обозримом будущем (откаты и коррекции не в счёт). Кстати, оно же отражает схожесть психологии инвесторов «у нас» и «у них», несмотря на разницу в развитии фондового рынка.

Это относительная динамика ETF на строительные компании США против S&P-500 за всю историю этого ETF. На недельном графике соотношение пробивает 12-летнее сопротивление, что предполагает опережающую динамику этого сектора рынка в следующие несколько лет. Кстати, обратите внимание, как это соотношение начало резко обваливаться еще в 2006 г, задолго до обвала на рынке самой недвижимости и всех его последствий для рынка акций.

Почему я упомянул психологию инвесторов? Недавно говорил со знакомыми, которые живут и работают в сфере высоких технологий в очень неплохом месте, под Денвером (Колорадо, США). По их словам, народ, который при деньгах (а там район богатый) вовсю скупает недвижимость, так как искренне верит в то, что это спасёт их от ослабления доллара. И у нас, если верить информации из разных источников, недвижимость в рублях очень неплохо себя чувствует, и кое-где говорят уже даже о новом пузыре. Отчасти этому способствует льготная ипотека, но и вечное желание «защитить» бумажные деньги тоже играет в этом процессе не последнюю роль. Кстати, о росте привлекательности московской недвижимости для непрофессионального рублевого инвестора я писал (https://t.me/sgcapital/1350) ровно 3 месяца назад.

Речь сейчас не о том, правильно ли так распоряжаться свободными деньгами или нет. Факт остаётся фактом: спрос на недвижимость есть, и он пока растёт. Фондовый рынок является лидирующим индикатором по отношению к реальной экономике. Пробой на долгосрочном графике соотношения ITB/SPY, на мой взгляд, отражает именно этот феномен и является одним из факторов поддержки для всего фондового рынка.



  • Ключевые слова:
  • S&P 500
Это всё замечательно, но последствия удаленки еще не учтены рынком.
avatar

Григорий

Не совсем понятно, почему это отменяет медвежий рынок. 
Это всего лишь показывает, что США печатает деньги, сбрасывает их с вертолетов и народ несется тут же эти деньги тратить на покупку новой недвиги. Самое нормальное поведение в ожидании инфляции. 

Это так же неплохой повод надуть пузырь в недвиге.
Только вот если инфляция (из-за которой идут покупки недвиги) реально начнется, то это  может спровоцировать и резидентов и не резидентов искать прибыль в золоте, или на других рынках, и быстрее покидать рынок США (ибо рост прибыли от инфляции будет запаздывать за падением цены акций от инфляции), проще говоря если инфляция начнется она легко (хотя и не обязательно) может спровоцировать как раз таки тот самый медвежий рынок.
avatar

Evvibris

Evvibris, А не хочу я раскрывать точные данные, как раз потому, что как уже сказал не являюсь профессиональным трейдером или экономистом, и моя прибыль в немалой степени продукт удачи
avatar

bohemian rhapsody

bohemian rhapsody, и? 
Что с того? 

Если я не профессиональный трейдер, это как то мешает мне смотреть на мир с открытыми глазами и делать выводы? 
avatar

Evvibris

Evvibris, трусы или крестик? ;)

avatar

bohemian rhapsody


теги блога sMart-lab

....все тэги



2010-2020
UPDONW