Блог им. DrugGoracio

Спасти часть прибыли! Подскажите литературу о хеджировании опционами, пожалуйста.

Ну, например, зашёл я на низах во фьючерс SP500 и перекладываюсь время от времени из ближнего в дальний, держу позицию. Есть ощущение, что ФРС продолжит количественное смягчение, возможно выкуп акций начнёт даже. Плюс при любом раскладе фискальное стимулирование будет. И если б я ничего раньше не заработал и у меня позиции не было я б ее открыл))
Но проблема в том, что я немного заработал и уже жалко терять))) И страшно))
Ну и нужны разжеванные вопросы:

1. речь идёт о покупке пут опциона?;

2. какой процент от заработанной прибыли нормальные пацаны тратят на хедж?;

3. какой страйк предпочтительней?

4. опцион с какой датой экспирации выбрать?

Подскажите: где посмотреть, пожалуйста!

★1 | ₽ 1
15 комментариев
А может закрыть нафиг позицию и купить колл-опцион?))
avatar
о хеджировании опционами

 

Опцион-это не хеджирование, а страхование рисков. Т.е. у вас по какому то инструменту должен быть риск резкого движения против вашей позиции.Именно резкого, в ином случае опцион будет просто усыхать.

А хеджирование- это когда вы уже имеете убыточную позицию и хеджируете её обратней позицией в к.л. инструменте.Обычно проще и надежнее во фьючерсе на убыточный инструмент.

Фьючерс-это хеджирование, покупка опциона-это страхование, т.к. вы уплачиваете страховую премию. Не наступил страховой случай- уплаченная премия обнулилась.

павел петрович попов, спасибо, но хеджирование или страхование — это вопрос терминологии)) Задача, сохранить часть ранее полученной прибыли, продолжая оставаться в прежней позиции. Ну и сравнить, что выгоднее: оставаться во фьючерсе и купить пут или выйти из фьючерса и купить колл.
avatar
DrugGoracio, есть ещё вариант, если у вас куплен фьюч на сипи, то вы продайте столько же фьючей на другой дате аспирации, это если вы психологически не можете расстаться с существующей позицией.
Надеюсь смысл поняли? Ранее это называлось сделать замок.
avatar
Dzem205, но это решение, скорее психологический проблемы
avatar
Карлсон последние месяцы пиарит книгу Саймона Вайна. И я с ним согласен.
avatar
Андрей К, а попроще, а то я не слишком умный насчет греческих букв и интегрального исчисления))
avatar
DrugGoracio, там есть глава V (только что открыл посмотрел), по хеджированию рисков. 30 страниц занимает
avatar
Андрей К, спасибо
avatar
И если хотите опционов, то если считаете, что движения наверх особо не будет, продайте колы, соразмерно позиции фьючерс ов, которые хотите захеджировать.
avatar
из своего опыта скажу, что процентов 30 35 будет отъедать легко, особенно если ваш актив плавно движется, но зато спать можно спокойно :).
Раньше как то было принято брать опционы с дельтой 30, вроде 3х месячные. Однако, умные дядьки протестили разные варианты и пришли к выводу, что это не то что бы уж очень хороший вариант, и лучше строить чуть более сложную конструкцию для хеджа.
avatar
Всечернейший, страховой случай это же событие с негативными последствиями…
avatar
вот гугл подсказал вполне понятные штуки
https://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/07/affordable-hedging.asp
avatar

теги блога DrugGoracio

....все тэги



UPDONW