Спасти часть прибыли! Подскажите литературу о хеджировании опционами, пожалуйста.

Ну, например, зашёл я на низах во фьючерс SP500 и перекладываюсь время от времени из ближнего в дальний, держу позицию. Есть ощущение, что ФРС продолжит количественное смягчение, возможно выкуп акций начнёт даже. Плюс при любом раскладе фискальное стимулирование будет. И если б я ничего раньше не заработал и у меня позиции не было я б ее открыл))
Но проблема в том, что я немного заработал и уже жалко терять))) И страшно))
Ну и нужны разжеванные вопросы:

1. речь идёт о покупке пут опциона?;

2. какой процент от заработанной прибыли нормальные пацаны тратят на хедж?;

3. какой страйк предпочтительней?

4. опцион с какой датой экспирации выбрать?

Подскажите: где посмотреть, пожалуйста!

опционы хеджирование хеджирование позиции хеджирование опционами

DrugGoracio

Москва

3 980

с 7 марта 2020

15 Комментариев

DrugGoracio
10 августа 2020, 08:37
А может закрыть нафиг позицию и купить колл-опцион?))
+1
павел петрович попов
10 августа 2020, 08:43
о хеджировании опционами

Опцион-это не хеджирование, а страхование рисков. Т.е. у вас по какому то инструменту должен быть риск резкого движения против вашей позиции.Именно резкого, в ином случае опцион будет просто усыхать.
А хеджирование- это когда вы уже имеете убыточную позицию и хеджируете её обратней позицией в к.л. инструменте.Обычно проще и надежнее во фьючерсе на убыточный инструмент.
Фьючерс-это хеджирование, покупка опциона-это страхование, т.к. вы уплачиваете страховую премию. Не наступил страховой случай- уплаченная премия обнулилась.
+2
- DrugGoracio
  10 августа 2020, 08:56
  павел петрович попов, спасибо, но хеджирование или страхование — это вопрос терминологии)) Задача, сохранить часть ранее полученной прибыли, продолжая оставаться в прежней позиции. Ну и сравнить, что выгоднее: оставаться во фьючерсе и купить пут или выйти из фьючерса и купить колл.
  +1
  - Dzem205
    10 августа 2020, 10:32
    DrugGoracio, есть ещё вариант, если у вас куплен фьюч на сипи, то вы продайте столько же фьючей на другой дате аспирации, это если вы психологически не можете расстаться с существующей позицией.
    Надеюсь смысл поняли? Ранее это называлось сделать замок.
    0
    - DrugGoracio
      10 августа 2020, 11:04
      Dzem205, но это решение, скорее психологический проблемы
      0
Андрей К
10 августа 2020, 08:52
Карлсон последние месяцы пиарит книгу Саймона Вайна. И я с ним согласен.
+1
- DrugGoracio
  10 августа 2020, 08:59
  Андрей К, а попроще, а то я не слишком умный насчет греческих букв и интегрального исчисления))
  0
  - Андрей К
    10 августа 2020, 09:25
    DrugGoracio, там есть глава V (только что открыл посмотрел), по хеджированию рисков. 30 страниц занимает
    +2
    - DrugGoracio
      10 августа 2020, 10:27
      Андрей К, спасибо
      0
swixy ss
10 августа 2020, 09:13
https://www.investopedia.com/terms/o/option.asp
0
Dzem205
10 августа 2020, 10:36
И если хотите опционов, то если считаете, что движения наверх особо не будет, продайте колы, соразмерно позиции фьючерс ов, которые хотите захеджировать.
-1
CloseToAlgoTrading
10 августа 2020, 10:59
из своего опыта скажу, что процентов 30 35 будет отъедать легко, особенно если ваш актив плавно движется, но зато спать можно спокойно :).
Раньше как то было принято брать опционы с дельтой 30, вроде 3х месячные. Однако, умные дядьки протестили разные варианты и пришли к выводу, что это не то что бы уж очень хороший вариант, и лучше строить чуть более сложную конструкцию для хеджа.
+1
П М
10 августа 2020, 20:32
вот гугл подсказал вполне понятные штуки
https://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/07/affordable-hedging.asp
0