Блог им. sky999

Рынок шести компаний

На ZeroHedge выложили знаковую статистику по американскому фондовому рынку, которая говорит о многом. В ней ярко отражена вся суть той печальной ситуации, в которой мы оказались. Речь идет о превращении некогда конкурентного рынка в финансовую олигополию шести ключевых компаний. Компаний, которые в связке с ФРС и ее бесконечными программами QE по сути подменили весь остальной рынок.

Это так называемая группа FAAANM (Facebook, Apple, Alphabet-Google, Amazon, Netflix и Microsoft). Шесть компаний, сделавших американский фондовый рынок лидером в последнее десятилетие. Вот как выглядит динамика индекса широкого рынка S&P500 и MSCI World без США.

Рынок шести компаний
(Динамика американского фондового индекса S&P500 и MSCI World, исключая США.)


А вот что может случиться, если убрать из индекса S&P500 группу FAAANM. Выглядит уже не так привлекательно, не правда ли?

Рынок шести компаний
(Динамика американского фондового индекса S&P500 без компаний группы FAAANM выглядит блекло.)


Аналогичное сравнение по прогнозам продаж выглядит еще более впечатляющим!

Рынок шести компаний
(Динамика прогнозов продаж компаний из индекса S&P500 без группы FAAANM выглядит очень слабо.)


Это же справедливо и для прогнозов по прибылям этих компаний.

Рынок шести компаний
(Динамика прогнозов по прибылям компаний из индекса S&P500 без группы FAAANM выглядит невыразительно.)


Что у нас по байбекам в текущем году? Ровно то же самое. На первом месте уверенно идет «Info Tech» — по сути те же самые шесть компаний (объем обратных выкупов этой группы достигает $65 млрд, правая шкала обрезана сверху):

Рынок шести компаний
(На первом месте по байбекам в текущем году уверенно идет «Info Tech» — те же самые шесть компаний FAAANM.)


Именно эти шесть корпораций должны, по-видимому, стать не только властителями фондовых рынков, но и умов по всему земному шару. Стать теневым мировым правительством, определяющим политические процессы во многих странах… Если конечно этот пузырь наконец не лопнет.

Напоследок несколько слов об общей ситуации на рынке. Мы идем по тонкому льду, отток средств с фондовых рынков по всему миру составил уже $120 млрд и похоже не собирается останавливаться. Аналитики Citigroup вообще объясняют 30% медвежье ралли на MSCI World исключительно закрытием коротких позиций:

Рынок шести компаний
(По данным аналитиков Citigroup отток средств с фондовых рынков по всему миру составил уже $120 млрд.)


Премиальные клиенты Bank of America также выводят средства с фондового рынка США ударными темпами:

Рынок шести компаний
(Премиальные клиенты Bank of America на протяжении двух последних месяцев выводят средства с фондового рынка США ударными темпами.)


И вкладываются в золотые ETF:

Рынок шести компаний
(Премиальные клиенты Bank of America с конца 2019 года активно вкладывают средства в золотые ETF.)


Выглядит не очень оптимистично на мой взгляд. Похоже на рынке сейчас орудуют исключительно чистильщики обуви и ФРС, а умные деньги предпочли потихоньку отойти в «денежную» и «золотую» тень… В ожидании продолжения медвежьего банкета.

p.s. Индекс S&P500 на протяжении последнего месяца рос преимущественно овернайт (вне основной торговой сессии). И это явно не выглядит как начальная стадия будущего бычьего рынка.

Рынок шести компаний
(Индекс S&P500 на протяжении последнего месяца рос исключительно вне основной торговой сессии.)


_____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм 
★30 | ₽ 4
FAANG-и жируют за счет экспроприации прибыли по ВСЕМУ миру а не только в Штатах. То есть это именно глобальные компании. По приватным клиентам хорошо бы статистику за предыдущие года увидеть. С чем сравнивать то иначе?
А где стата про чистильщиков обуви? Уверен что им сейчас не до фондовых рынков.
avatar

Ынвестор

Ынвестор, «The «Smart Money» Continues To Sell Stocks And Buy Gold, As Retail Investors Go Berserk» 


Там сейчас очень яростные настроения 

Дмитрий Ворожцов, послушай cnbc и сделай наоборот. Это количество позиций — не акций. Вероятно на карантине надо себя как то развлекать и пришла куча народу которые гоняют по паре акций. Особенно пиар золота с официальных каналов звучит круто. Для меня CNBC это контрариан.
avatar

Ынвестор

Дмитрий Ворожцов, видел график притока на биржу в странах Балтии. Там тоже все на биржу ломанулись. Думаю на «покерных столах» не протолкнуться
avatar

UnembossedName

Покупайте наздак и с плечами!
avatar

elber

Вроде писали, что у половины населения Пенды денег типа $500 на карман — откуда они на рынке тогда?
avatar

Vanger

 В принципе если надо будет бюджет затыкать, хороший же кандидат чтобы пощипать? Ну просто налогами обложить ацкими?
avatar

Vanger

Vanger, это ещё кто кого налогами обложит. 
Вестников (Витковский), нас больше количеством, но они сильнее
avatar

Vanger

Спасибо, оч интересно!
avatar

Maxone

Физики не покупают уже с 2017 года, весь рост на ФРС и байбэках.

Думаю в финале нас ждет стагфляция, на которой физики ломанутся в фонду ибо это позволит хоть как-то спасти сбережения. В итоге все рухнет, конечно же.
avatar

VipPREMIER

VipPREMIER, конечно рухнет. Важен не результат а траектория.
avatar

Ынвестор

ИТ — рулит?
avatar

sis12qw

Спасибо, интересные наблюдения
avatar

Snefed

Забавно, что наша помоечка (на которой нет ни одной ИТ-компании) уже больше года синхронно движется вслед за сипой с корреляцией 90%+))
avatar

$100

$100, а яндекс )
avatar

sis12qw

Опять прилепили Netflix к FAAMG'гу синей изолентой. Зачем? Фиг его знает. Особенно забавно выбрасывание их и сравнение рынка США с другими. В какой-нибудь другой стране есть аналоги Microsoft, Amazon, Apple, Google, Facebook? С таким же сумасшедшим мировым охватом и гегемонией? То то же. Умно выбросить самые крупные компании с быстрорастущими прибылями и удивляться, мол ух какие пузыри надулись, ой ой ой.
avatar

zumzumsa

Это Байбэк Баббл
avatar

Круто

а умные деньги предпочли потихоньку отойти в «денежную» и «золотую» тень…

Да нет, вполне себе наращивают позиции




avatar

a1pha


теги блога Дмитрий Ворожцов

....все тэги



2010-2020
UPDONW