Блог им. sky999 |О ситуации на рынках (COVID-ὄ)

Думаю имеет смысл высказать несколько мыслей о текущей ситуации на рынках. За последний месяц консенсус очень сильно сместился в сторону быстрого ужесточения монетарной политики ФРС. Инвесторы закладывают уже одно повышение ставки к концу июня следующего года, что выглядит откровенным безумием в условиях неумолимо нарастающего госдолга США и необходимостью его обслуживания:

О ситуации на рынках (COVID-ὄ)
(Рынок госдолга США закладывает уже одно повышение ставки до конца июня 2022 года.)


Goldman на полном серьезе рассуждает о трехкратном повышении ставки на заседаниях FOMC в июне, сентябре и декабре 2022 года. Однако это равносильно финансовому самоубийству, либо потребует 100% выкупа госдолга ФРС с последующим реинвестированием выплачиваемых процентов в новые размещения.



( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Фондовый рынок США — кто сказал, что вечеринка заканчивается?

В последние несколько месяцев в среде американских (и не только) инвесторов нарастают страх и нервозность относительно дальнейшей судьбы фондового рынка. Думаю пришло время высказать несколько ключевых мыслей относительно текущей ситуации.

Основной момент, на мой взгляд, состоит в следующем — рассуждая о постепенном ужесточении ДКП аналитики забывают о том, что денежный рынок в Штатах уже абсорбировал огромную ликвидность. В фондах денежного рынка сосредоточено $5,4 трлн, что близко к абсолютному рекорду за всю историю наблюдений:

Фондовый рынок США — кто сказал, что вечеринка заканчивается?
(В фондах денежного рынка США сосредоточено $5,4 трлн, что близко к абсолютному историческому рекорду.)


По данным Goldman Sachs еще $5 трлн находится в избыточных накоплениях домохозяйств по всему миру (большая часть в США и ЕС) и этот показатель продемонстрировал умопомрачительный рост с начала пандемии:

Фондовый рынок США — кто сказал, что вечеринка заканчивается?

( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Berkshire Hathaway походу все

Котировальные автоматы заглючили от переизбытка доходности))
Berkshire Hathaway походу все
t.me/banksta/15179
 

Блог им. sky999 |Хозяйке на заметку MSTR

Cоотношение BTC/MSTR приблизилось к максимальному значению за последний год. Иными словами, компания оценена очень дешево по отношению к своим… эээ… криптовалютным резервам☝️👨‍🎓
Хозяйке на заметку MSTR

p.s. Равновесное значение, на мой взгляд, находится в районе 60 акций за биткоин.


_____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм


Блог им. sky999 |ФРС — операция Твист начинается

В последнее время все ведущие финансовые СМИ и банковские аналитики начали активно продвигать тему надвигающейся на нас инфляции. При этом с трудом верится в то, что за этой шумихой стоит реальная забота о деньгах своих клиентов (и зрителей). Скорее воротилы с Уолл-Стрит активно готовят рынок к неким предстоящим событиям, на которых они сами могут неплохо заработать.

Что же это может быть? Для ответа на этот вопрос стоит взглянуть на главного потерпевшего от начавшейся истерии — госдолг США. В первую очередь обратим внимание на его дюрацию, которая за время коронавирусного кризиса заметно сместилась в краткосрочную область:

ФРС — операция Твист начинается
(Дюрация госдолга США за время кризиса заметно сместилась в краткосрочную область.)


Объем долговых обязательств федерального правительства со сроками погашения до одного года в настоящий момент составляет $1 трлн или 20% от всего объема госдолга. И все они должны быть рефинансированы, предпочтительно путем выпуска более долгосрочных бумаг (не забываем и про новые размещения, которые также необходимо проводить):



( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Несколько слов об инфляционном давлении и коррекции на фондовом рынке США

В 2020 году ведущие ЦБ мира были вынуждены выбросить на рынок беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик после введения жестких коронавирусных ограничений:

Несколько слов об инфляционном давлении и коррекции на фондовом рынке США
(В 2020 году ведущие ЦБ мира предоставили рынкам беспрецедентный объем
 денежной ликвидности с целью поддержания национальных экономик.)


По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года практически удвоится, достигнув нового исторического максимума в $5 трлн. Это станет возможным благодаря действию QEternity от ФРС на $120 млрд в месяц и снижению рекордного остатка денежных средств Казначейства на счете в Федрезерве с текущих $1,6 трлн к среднему историческому значению в диапазоне $200–400 млрд:

Несколько слов об инфляционном давлении и коррекции на фондовом рынке США

( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Выборы в Джорджии

Результаты по Джорджии. После подсчета 95% демократы забирают одно место и идет невероятно плотная борьба за второе ⚠️ Окончательные результаты дадут только 8 числа. Есть большая вероятность, что демы возьмут Сенат и протащат налоговую реформу и много другого интересного. Рынок может ответить шквалом распродаж.
Выборы в Джорджии
(Выборы в Джордии после подсчета 95% голосов)


После подсчета 98% голосов демократы забирают и второе место! Нас ждут большие потрясения...
Выборы в Джорджии

( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Коротко о рынке — назрела коррекция?

Несколько слов о текущей ситуации на рынке. Предварительные итоги выборов в США были оценены инвесторами более чем позитивно, и это позволило фондовым индексам покорить очередные исторические максимумы:

Коротко о рынке — назрела коррекция?
(Американский фондовый индекс Dow Jones покорил историческую отметку в 30 000 пунктов.)


Рекорд поставил приток средств на мировые фондовые рынки. За последние две недели ноября он достиг максимального значения с момента ведения этой статистики:

Коротко о рынке — назрела коррекция?

( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Время покупать Америку?

В связи с неумолимо надвигающимися выборами фондовый рынок США испытал настоящий шквал распродаж на прошедшей неделе. Ирония в том, что это привело к значительному расхождению капитализации фондовых индексов с динамикой совокупного баланса крупнейших ЦБ мира: 

Время покупать Америку?
(Распродажа фондовых рынков по всему миру в преддверии выборов в США привела к значительному расхождению их капитализации с динамикой совокупного баланса крупнейших ЦБ мира.)


Сам S&P500 пережил сильнейшее падение в течение календарной недели перед выборами за всю историю наблюдений:

Время покупать Америку?

( Читать дальше )

Блог им. sky999 |Несколько слов о предстоящих выборах в США

Думаю стоит высказать свое мнение относительно предстоящих в самое ближайшее время выборов президента Трампа. Но для начала немного занимательной статистики с ZeroHedge.

Динамика S&P500 в предвыборные годы служит неплохим индикатором результатов президентской гонки. Данные за последние сто лет однозначно свидетельствуют о том, что поражению правящей партии предшествовала слабость фондового рынка в течение шести месяцев до дня голосования: 

Несколько слов о предстоящих выборах в США
(Поражению правящей партии на выборах в США (темные столбцы) предшествует слабость фондового рынка на протяжении шести месяцев до дня голосования (приведена усредненная ценовая динамика за 6, 3 и 1 месяц до и после дня голосования).


Также стоит отметить, что уверенный рост стоимости акций в случае победы действующего президента начинался спустя полгода после даты голосования и был более выраженным, чем в случае его поражения.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW