Тренды и волатильность, где вы?!

07 мая 2020, 14:26
|
Sergey Pavlov

То ли кризис закончился, то ли он еще не начинался...

Возьмём наш рынок и будем считать. Исходные данные это дневные close-to-close индекса RTSI.

Для каждого дня считаем относительное приращение H[t]=(C[t]-C[t-1])/C[t-1] и волатильность V[t]=|C[t]-C[t-1]|/C[t-1].
Группируем эти чиселки поквартально и считаем средние квартальную волатильность, квартальную корреляцию и квартальную ковариацию:

Ну и что мы видим? С волатильностью в этом году всё в порядке. Она не запредельная, но высокая в первом и втором квартале,
но с трендовостью не густо. Оба квартала с минусовой корреляцией, а текущий неполный квартал по ковариации вообще истминимум показывает.

Ключевые слова:
волатильность,
тренды

4.2К | ★10

15 комментариев

Высокая волатильность и отсутствие трендов — видимо рынок стал сложнее. Классические трендовухи работают хуже.
А если посмотреть с другой стороны, рынок стал не «сложнее», а просто «другой». Поэтому, нужно приспособиться к этому «другому» рынку.

Кирилл Глухов

07 мая 2020, 14:40
Ответить

Да я тут посчитал, то покупка Газпрома и Сбера в конце каждого падающего дня в апреле с продажей в конце следующего дали доходность больше, чем апрельский рост этих акций. И это тренды?

Неслучайно у меня с 17 апреля включился «фильтр пилы». Хотя длинный фильтр показывает «лонг с плечом».

А волатильность высокая.

Но аналоги в истории бывали: июль-август 2009-го.

А. Г.

07 мая 2020, 15:09
Ответить

А. Г., вот-вот… пила да еще при волатильности…

Sergey Pavlov

07 мая 2020, 15:17
Ответить

Общее ощущение, что кризис «пластмассовый», лживый от начала и до конца сейчас. Нет искренности, как в 2008 и 2014. Наши ОФЗ даже не просели почти (если смотреть в целом, а не отдельные шпильки).

Вынос СИ до 82-83 с последующим откатом? Ну, кому-то надо было обкешиться. «Всё по плану».

ch5oh