Блог им. melamaster

Тренды и волатильность, где вы?!

То ли кризис закончился, то ли он еще не начинался...

Возьмём наш рынок и будем считать. Исходные данные это дневные close-to-close индекса RTSI.

Для каждого дня считаем относительное приращение H[t]=(C[t]-C[t-1])/C[t-1] и волатильность V[t]=|C[t]-C[t-1]|/C[t-1].
Группируем эти чиселки поквартально и считаем средние квартальную волатильность, квартальную корреляцию и квартальную ковариацию:
Тренды и волатильность, где вы?!






































Ну и что мы видим? С волатильностью в этом году всё в порядке. Она не запредельная, но высокая в первом и втором квартале,
но с трендовостью не густо. Оба квартала с минусовой корреляцией, а текущий неполный квартал по ковариации вообще истминимум показывает.

★10
15 комментариев
Высокая волатильность и отсутствие трендов — видимо рынок стал сложнее. Классические трендовухи работают хуже. 
А если посмотреть с другой стороны, рынок стал не «сложнее», а просто «другой». Поэтому, нужно приспособиться к этому «другому» рынку. 
Да я тут посчитал, то покупка Газпрома и Сбера в конце каждого падающего дня в апреле с продажей в конце следующего дали доходность больше, чем апрельский рост этих акций. И это тренды?

Неслучайно у меня с 17 апреля включился «фильтр пилы». Хотя длинный фильтр показывает «лонг с плечом».

А волатильность высокая.

Но аналоги в истории бывали: июль-август 2009-го.
avatar
А. Г., вот-вот… пила да еще при волатильности…
avatar

Общее ощущение, что кризис «пластмассовый», лживый от начала и до конца сейчас. Нет искренности, как в 2008 и 2014. Наши ОФЗ даже не просели почти (если смотреть в целом, а не отдельные шпильки).

 

Вынос СИ до 82-83 с последующим откатом? Ну, кому-то надо было обкешиться. «Всё по плану».

avatar
это корреляция чего с чем? «ртс» с «ртс сдвинутым на квартал»?
avatar
Kapeks, корреляция соседних дневных приращений внутри каждого квартала.
avatar
Sergey Pavlov, ясно, такие пояснения надо автоматом писать.
avatar
То ли кризис закончился, то ли он еще не начинался...

вангую: 2-е!
avatar
Большой трендовости вроде бы действительно не наблюдается. Но трендовушки однако же начали неплохо зарабатывать в этом году. 
avatar
bocha, в первом квартале было сладко, а в текущем словно включили пилу в дневном тф.
avatar
bocha, а в 2019 разве нет?
так всегда в зонах 4х волн, а сейчас и есть 4я фаза импульса. Надо перекрыть 1ю или 3ю(те родить5ю) и 4я закончится и превратится в… другую волну.
avatar
ezomm, харами? 
Мера зависимости каких величин рассчитывалась как COV?
Владимир М., соседних дневных приращений H[t] (со сдвигом на один день) для каждого квартала.
avatar

теги блога Sergey Pavlov

....все тэги



UPDONW