Блог им. sky999

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий

Свежая новость с ZeroHedge — инвестор-миллиардер Джеффри Гундлах зашортил S&P500 от уровня 2863. Гундлах, если кто не знает, предвидел ипотечный кризис 2007 года и уже неплохо заработал на коротких позициях по фондовому рынку США в марте. 

По его мнению, показатель «риск/прибыль» такой короткой позиции хорошо сбалансирован. При этом индекс «еще может сходить до уровня 3000 пунктов», однако «потенциал нисходящего движения позволит легко обновить достигнутый в марте минимум».

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Индекс S&P500 имеет значительный потенциал нисходящего движения до уровня 2200 пунктов и ниже.)


Выходящая макроэкономическая статистика в целом подтверждает эту точку зрения. Так, потребительская оценка текущей ситуации от Conference Board продемонстрировала максимальное падение за всю историю наблюдений (-76,4 пункта):

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Потребительская оценка текущей ситуации от Conference Board продемонстрировала максимальное падение за всю историю наблюдений.)


В свою очередь, итоговый региональный обзор от ФРС за апрель свидетельствует о том, что индекс менеджеров по закупкам от ISM рискует обновить минимумы 2008 года:

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Мартовское значение индекса менеджеров по закупкам (PMI) от ISM рискует обновить минимумы 2008 года.)


На этом фоне 85% публичных компаний отозвали свои прогнозы по прибыли, что выглядит вполне логично в текущей ситуации:

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Во время сезона отчетности за первый квартал в США 85% компаний отозвали свои прогнозы по прибыли (зеленая линия) и только 65% компаний показали превышение ожидаемого показателя EPS (синяя линия).


Также стоит отметить, что временная структура фьючерсов на VIX перешла из состояния бэквордации к контанго. Таким образом, волатильность полностью «перезарядилась» и готова к новым «подвигам»:

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Временная структура фьючерсов на VIX перешла из состояния беквордации к контанго.)


Важно, что ФРС довольно быстро перешла к нормализации денежно-кредитной политики (об этом писал ранее). При этом Казначейство продолжает ударные размещения на долговом рынке, заняв к настоящему моменту уже $1,26 трлн:

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Казначейство США продолжает ударные размещения на долговом рынке, заняв к настоящему моменту уже $1,26 трлн.)


Вот с таким багажом мы плавно подходим к плановому заседанию ФРС в среду 29 апреля. И ударный рост фондового рынка значительно сузит спектр возможных действий ее председателя. Скажу больше — есть все основания предполагать, что на своей пресс-конференции Пауэлл может вылить холодный душ на разгоряченных фондовыми рекордами инвесторов.  

Поэтому не спроста аналитики Goldman Sachs в одной из своих последних публикаций утверждают, что фондовый рынок США способен пережить один или два сезона негативной корпоративной отчетности. Ведь главное — продать выкупленные на средства ФРС акции доверчивым инвесторам и пусть они дальше сами разбираются со всеми этими «прогнозами». 

Тем временем доля капитализации пяти крупнейших компаний в индексе S&P500 достигла исторического рекорда (на текущий момент это Facebook, Amazon, Apple, Microsoft, Google). И проблемы с любой из них способны легко спровоцировать очередной флеш-креш на рынке…

Миллиардер Джеффри Гундлах — продолжение обвала фондового рынка США это наиболее вероятный сценарий
(Доля капитализации пяти крупнейших компаний в индексе S&P500 достигла исторического рекорда.)


____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм
★1
Еще одно мясо для быков подьехало
avatar

Amigos

 реальные данные, поставят рынок туда где он и должен быть, каждый год новые разводки всё круче!!! 
avatar

Сергей

Сергей, 
где он и должен быть

где же?
avatar

AlexGood

AlexGood, Там стрелочка есть
avatar

Сергей

Достаточно один раз прославиться и после этого тебя все слушают с открытым ртом
avatar

Planeta

Planeta, один раз прославился и скоро его ждет слив депохи, как и всех известных гуру
avatar

GoodBargains

Planeta, справедливости ради, там был не один подвиг))
Дмитрий Ворожцов, так он может наоборот в лонгах, а парит всем обратное. в 2009 в начале, помню как изо всех утюгов новое дно обещали) но его не случилось не смотря на обвальную стату и плохие отчеты поначалу
avatar

GoodBargains

Он скорее всего захеджировал свои активы в акции…
avatar

GAURANGA

3000 должны по сипи потестить — а дальше уже видно будет. Если уровень возьмут и закрепят, то уже фонды, которые в кэш ушли, будут подключаться. Интересно посмотреть на этот цирк ) дежавю 2008 прям очень сильное. Но смотреть с забора как-то спокойнее
avatar

Just Me

Пугайте пугайте всё равно не продадим вам ничего
avatar

Gerasya

Я не люблю шортить сиплый (могу тока внутри дня)

+ обычно в таких массовых ожидании падении сиплый растёт как упертый баран))
avatar

Otessinov Nursultan

хорошо, купил он путы на сп500, они же в когда-то сгорят, через квартал, полгода?..
avatar

destr


теги блога Дмитрий Ворожцов

....все тэги



2010-2020
UPDONW