Kinder Morgan, Inc. (нефтегаз) - Убыток 1 кв 2020г: $291 млн против прибыли $567 млн г/г.

Kinder Morgan, Inc. (KMI) — одна из крупнейших компаний энергетической инфраструктуры в Северной Америке. Компания работает в четырех сегментах: Газопроводы, Трубопроводы продуктов, Терминалы и СО2.
KMI владеет и эксплуатирует 137 тысяч километров магистральных трубопроводов и 147 терминалов с общей емкостью хранения 145 миллионов баррелей и объемом переработки 64 миллионов тонн сухих сыпучих материалов ежегодно. Компания транспортирует 38% природного газа, потребляемого США. Является крупнейшим независимым перевозчиком нефтепродуктов в Северной Америке, транспортируя около 2,1 млн баррелей в день, а также крупнейшим транспортером углекислого газа в Северной Америке, транспортируя 1,2 миллиарда кубических футов в день CO2, с принадлежащих ей месторождений на юго-западе Колорадо в Нью-Мексико и Западном Техасе для использования в проектах по повышению нефтеотдачи (EOR). Компания добывает более 50 000 баррелей нефти в день, большая часть которой поступает из принадлежащего ей большого блока SACROC в Пермском бассейне Западного Техаса.
Компания была основана в 1997 году, когда группа инвесторов приобрела генерального партнера небольшую компанию Enron Liquids Pipeline, L.P. (осн.1989г), позднее переименованного в Kinder Morgan Energy Partners, L.P. Штаб-квартира находится в Хьюстоне, штат Техас, США. По состоянию на 31 декабря 2019 года в компании работало 11 086 человек.

Kinder Morgan, Inc.
(NYSE: KMI)
$14.67 +0.21 (+1.45%)
04/22/2020 4:00 PM
ir.kindermorgan.com/stock-information/default.aspx#stock-quote

Kinder Morgan, Inc.
As of February 7, 2020, the registrant had 2,265,063,459 Class P shares outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1506307/000150630720000022/kmi-2019x10k.htm
Капитализация на 22.04.2020г: $33,229 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $43,931 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $43,669 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $39,268 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $39,273 млрд

Выручка 2017г: $13,705 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $3,418 млрд
Выручка 2018г: $14,144 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $3,429 млрд
Выручка 2019г: $13,209 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $3,106 млрд

Прибыль 1 кв 2017: $445 млн
Прибыль 2017г: $1,684 млрд (-$1,461 млрд — вычет TCJA)
Прибыль 2017г: $223 млн
Прибыль 1 кв 2018г: $542 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $412 млн
Прибыль 9 мес 2018г: $1,417 млрд
Прибыль 2018г: $1,919 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $567 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $1,095 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $1,612 млрд
Прибыль 2019г: $2,239 млрд
Убыток 1 кв 2020г: $291 млн
ir.kindermorgan.com/financials/quarterly-results/default.aspx
www.kindermorgan.com/

Kinder Morgan, Inc. — Dividend History
Declared       Ex-Div.Date  Record Date  Payable Date  Amount
04/22/2020  05/03/2020  05/04/2020   05/15/2020   $0.2625
01/22/2020  01/31/2020  02/03/2020   02/18/2020   $0.25

10/16/2019  10/30/2019  10/31/2019   11/15/2019   $0.25
07/17/2019  07/30/2019  07/31/2019   08/15/2019   $0.25
04/17/2019  04/29/2019  04/30/2019   05/15/2019   $0.25
01/16/2019  01/30/2019  01/31/2019   02/15/2019   $0.20 

10/17/2018  10/30/2018  10/31/2018   11/15/2018   $0.20
07/18/2018  07/30/2018  07/31/2018   08/15/2018   $0.20
04/18/2018  04/27/2018  04/30/2018   05/15/2018   $0.20
01/17/2018  01/30/2018  01/31/2018   02/15/2018   $0.125 
ir.kindermorgan.com/stock-information/dividend-history/default.aspx

HOUSTON, April 22, 2020 — Kinder Morgan, Inc.’s (NYSE: KMI) Cовет директоров сегодня утвердил выплату дивидендов в размере $0,2625 на акцию за первый квартал ($1,05 в годовом выражении), подлежащих выплате 15 мая 2020 года акционерам, имеющим регистрацию на конец рабочего дня 4 мая 2020 года. Этот дивиденд представляет собой 5 процентное увеличение по сравнению с четвертым кварталом 2019 года.

«Совет директоров тщательно обдумал вопрос дивидендов за этот квартал», — сказал исполнительный председатель KMI Ричард Д. Киндер. «Несмотря на то, что у нас есть финансовые средства для выплаты ранее запланированного нами увеличения дивидендов со значительным покрытием в такие беспрецедентные времена, разумным выбором является сохранение гибкости и емкости баланса. Следовательно, мы не увеличиваем дивиденды до $1,25 в годовом исчислении, которые мы прогнозировали при совершенно других обстоятельствах в июле 2017 года. Тем не менее, в знак нашей уверенности в силе нашего бизнеса и безопасности наших денежных потоков, мы увеличение дивидендов до $1,05 в годовом исчислении, увеличение на пять процентов. При этом мы считаем, что достигли надлежащего баланса между поддержанием баланса и возвратом стоимости нашим акционерам. Мы по-прежнему привержены увеличению дивидендов до $1,25 в годовом выражении. Предполагая возвращение к нормальной экономической активности, мы ожидаем, что это решение будет принято, когда Правление соберется в январе 2021 года для определения дивидендов за четвертый квартал 2020 года».

В марте 2020 года KMI выкупила около 3,6 млн обыкновенных акций примерно за $50 млн по средней цене $13,94 за акцию.

Объемы транспортировки природного газа выросли на 8 процентов по сравнению с первым кварталом 2019 года, причем наибольший прирост получили GCX, TGP, Colorado Interstate Gas (CIG), El Paso Natural Gas (EPNG) и техасский Intrastates. Преимущества GCX были обусловлены введением его в эксплуатацию, TGP извлекла выгоду из увеличения поставок СПГ, CIG из-за роста DJ и более высокого спроса на отопление, EPNG извлекла выгоду из замены электроэнергии на природном газе, заменяющей уголь, и из штата Техас из-за продолжающегося роста Рынок Техасского залива. Объемы добычи природного газа выросли на 2 процента по сравнению с первым кварталом 2019 года, в основном благодаря увеличению объемов наших систем Eagle Ford и Bakken, что частично компенсируется снижением объемов в нашей системе KinderHawk. Исключая влияние продаж в Кочине, объемы перевозок СПГ сократились на 6 процентов по сравнению с первым кварталом 2019 года из-за снижения объемов в Утопии.  

Объемы нефтепроводов и конденсатопроводов выросли на 9 процентов по сравнению с предыдущим периодом, отчасти из-за нового подключения КМКК к добыче в Пермском бассейне по трубопроводу Серый дуб. Несмотря на снижение объемов в марте, упомянутое выше, общие объемы нефтепродуктов остались на прежнем уровне по сравнению с первым кварталом 2019 года.   

«Доходы сегмента терминалов были ниже по сравнению с первым кварталом 2019 года, в основном из-за влияния продажи KML в декабре 2019 года. Несмотря на появление негативов, связанных с COVID-19, к концу квартала, наш бизнес по производству жидкостей продолжал работать хорошо и извлекать выгоду из интенсивного использования, в то время как текущая контингентная среда ценообразования на сырьевые товары стимулировала дополнительный спрос на хранение в нашей сети почти на 80 миллионов баррелей хранения», — сказал Данг. «В настоящее время на долю бизнеса по производству жидкостей приходится около 78 процентов от общего дохода сегмента».

«Сегмент CO2 был подвержен негативному влиянию по сравнению с первым кварталом 2019 года, главным образом, из-за снижения объемов нефти и CO2, а также из-за снижения цен на природный газ, что частично компенсировалось ростом цен на реализованную нефть. Наша средневзвешенная цена на сырую нефть за квартал снизилась на $6,24 за баррель, или на 24% по сравнению с первым кварталом 2019 года. Наша средневзвешенная цена реализации нефти за квартал выросла на 12% и составила $54,61 за баррель по сравнению с $48,67 за баррель в первом квартале 2019 года, в основном, за счет нашего хеджирования баз в Мидленде/Кушинге», — сказал Данг. «В первом квартале 2020 года совокупная добыча нефти на всех наших месторождениях снизилась на 6 процентов по сравнению с аналогичным периодом 2019 года в чистом выражении по сравнению с KMI».

Перспектива 2020 
На 2020 год в бюджете KMI предусмотрен DCF, равный примерно $5,1 млрд ($2,24 на обыкновенную акцию), а скорректированный показатель EBITDA — примерно $7,6 млрд. Из-за связанного с пандемией COVID-19 снижения спроса на энергию и резкого снижения цен на сырьевые товары компания ожидает, что DCF будет ниже плана примерно на 10%, а скорректированный показатель EBITDA будет ниже плана примерно на 8%. В результате, теперь KMI планирует завершить 2020 год с соотношением чистого долга к скорректированной EBITDA примерно в 4,6 раза, что соответствует нашей долгосрочной цели в 4,5 раза. Поскольку существует значительная неопределенность в отношении будущих темпов и масштабов восстановления мировой экономики от последствий пандемии COVID-19, в приведенной ниже Таблице 8 представлены предположения и факторы воздействия на наш бизнес, которые могут быть затронуты этой неопределенностью. 

Рыночные условия также приводят к тому, что ряд запланированных проектов по расширению уже не соответствует нашим внутренним порогам доходности, и поэтому мы сокращаем заложенные в бюджет проекты по расширению на $2,4 млрд и вклады в совместные предприятия на 2020 год примерно на $700 млн. Снижение капиталовложений в DCF за счет снижения капитальных затрат на расширение примерно на $200 млн по сравнению с бюджетом помогает нам поддерживать устойчивый баланс.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1506307/000150630720000037/kmi2020q18-kex991.htm